港股晨报

2024年11月12日星期二 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 20,427 -1.5% 19.8% H股指數 7,356 -1.4% 27.5% 中國股市 上海綜合指數 3,470 0.5% 16.6% 深證成份指數 11,389 2.0% 19.6% 滬深300指數 4,131 0.7% 20.4% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,947 0.0% -4.6% 亞洲股市 日經指數 39,533 0.1% 18.1% 韓國綜合指數 2,532 -1.2% -4.7% 富時新加坡指數 3,739 0.4% 15.4% 歐美股市 道鐘斯工業指數 44,293 0.7% 17.5% 標普500指數 6,001 0.1% 25.8% 納斯達克指數 19,299 0.1% 28.6% 英國富時100指數 8,125 0.7% 5.1% 德國DAX指數 19,449 1.2% 16.1% 法國CAC40指數 7,427 1.2% -1.5% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 Jul-24 Sep-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中升控股(0881) 18.94 21.4% 8.4% 舜宇光学科技(2382) 58.65 4.5% -16.8% 小米集团-W(1810) 29.30 3.5% 87.8% 表現最差前三 龙湖集团(0960) 13.02 -5.1% 6.6% 华润啤酒(0291) 29.95 -4.6% -9.1% 7,000 中国海外发展(0688) 14.68 -4.4% 13.2% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數2,043.49.30.96 H股指數833.78.30.86 科技指數601.625.12.70 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Nov-23 Feb-24 May-24 Aug-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近20,400點水平；11月8日，全國人大宣佈將連續5年每年從新增地方政府專項債券中安排8000億元人民幣，專門用於化債。再加上批准6萬億元債務限額，直接增加地方化債資源10萬億元;9月27日，人民銀行下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供約1萬億元人民幣流動性；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；中國10月下調5年期以上LPR至3.60%，下調1年期LPR至3.10%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲11月減息0.25基點，至4.50%-4.75%區間，會後聲明稱，實現通脹目標面臨的風險大致平衡，就業市場條件已大致放鬆；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行8月1日宣佈減息0.25%，至5.00%；美國9月CPI同比2.4%，高於預期的2.3%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開470點或2.27%，報20,258點，隨即跌幅反覆擴大，最多跌約577點，最終恆指半日報20,289點，跌439點或2.12%；午後跌幅收窄，最終恆指全日收20,427點，跌301點，或1.45%，大市成交2,043億港元。 國企指數前收報7,355點，跌105點或1.42%。恆生科技指數前收報4,651點，跌16點或 0.35%。 即月期指前收報20,444點，高水17點。 A股，上證收報3,470點，升18點或0.51%;深成指收11,389點，升227點或2.03%。 外圍市況 市場觀望本周美國將公佈之CPI數據，美元指數升至近105.4，美國十年期國債收益率升至近4.351%，美股周一上升，道瓊斯工業平均指數收44,293點，升304點或0.69%;標普500指數報6,001點，升6點或0.10%;納斯達克指數報19,299點，升12點或0.06%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 20.56 -1.25 24.21 20.56 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 74.86 -1.60 31.32 76.06 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.62 -0.86 23.73 4.63 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 14.40 -0.69 19.40 14.40 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 400.00 0.45 24.96 399.44 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 482.00 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.28 0.19 6.94 40.88 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 230.00 -2.13 27.57 233.16 2840.HK SPDR金 倫敦黃金定盤價 1914.00 -0.83 27.60 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.66 -1.84 4.39 6.68 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場對於中國最新公布的振興經濟措施感到失望，加上原油供應可能緊張的憂慮紓緩，國際油價周一顯著下滑，跌逾2%。 紐約期油收市跌3.32%或2.34美元，報68.04美元。倫敦布蘭特期油收市跌2.04美元或 2.76%，報71.83美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 6.05 4.31 40.22 52.51 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 70.30 43.60 61.25 37.53 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 70.40 41.51 69.59 71.60 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 32.40 43.65 -25.78 -50.74 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 60.55 73.59 -17.71 -15.71 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 17.30 8.30 108.51 110.52 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.11 7.75 4.69 -13.95 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.39 13.16 -43.84 -53.86 9988.HK 阿里巴巴-W 2023年1月4日 94.10 85.59 9.94 8.54 2840.HK SPDR金 2022年6月17日 1914.00 1339.00 42.94 44.95 平均 24.98 19.14 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 224.23 171.33 30.87 -11.02 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 418.01 311.06 34.38 -7.51 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 180.35 132.10 36.52 -5.37 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 145.26 43.50 233.90 192.01 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 350.00 246.53 41.97 0.08 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 832.44 521.68 59.57 17.67 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 625.25 501.83 24.59 -17.30 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 84.21 52.32 60.94 19.04 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 530.12 388.25 36.54 -5.35 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 178.91 80.25 122.95 81.06 平均 68.22 26.33 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年11月4日評級：未評級 宏利金融(0945.HK)業績向好 宏利金融公佈截於2024年9月30日第三季度業績，歸於股東的收入淨額為18.39億加元，按年增81.5%，核心盈利為18.28億加元，按年增4.9%，每股盈利為1.00加元，按年增91%，每股核心盈利為1.00加元，按年增7%，股東資金回報率為16.6%，按年提升7.1個百份點，派發每股股息0.40加元。整體財務表現良好。 其中，亞洲區歸於股東的收入淨額為6.06億美元，按年增877%，核心盈利為4.53美元，按年增17%；加拿大區歸於股東的收入淨額為4.30億加元，按年增48%，核心盈利為4.12億加元；美國地區歸於股東的收入淨額為5百萬美元，按年跌91%，核心盈利為3.02億美元， 按年跌8%，全球財富與資產管理業務收入淨額為4.98億加元，按年增55%，核心盈利為4.99 億加元，按年增37%。 若計算2024年首九個月，股東的收入淨額為37.47億加元，按年增8.8%，核心盈利為53.19億加元，按年增8.3%，每股盈利為1.97加元，按年增11%，每股核心盈利為2.84加元，按年增12%，股東資金回報率為11.3%，按年提升0.5個百份點。 以股價247.60港元來算，TTM市盈率約為17.1倍，近5年均為8.8倍，股息收益率為3.56%，近15年平均股息收益率為3.80%。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股時間表 代號 名稱 11月 12月 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 2 2582 國富氫能 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2582 國富氫能 能源儲備裝 置 11月15日 65.00- 73.00 100 7,373.62 海通國際、中 信証券 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨