市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.12%报40539.93点，标普500指数涨0.08%报5463.54点，纳指涨0.07%报17370.2点。美元指数涨0.24%报104.57，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元跌84个基点报7.2716。国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.58%报75.94美元/桶，布油9月合约跌1.43%报79.13美元/桶。COMEX黄金期货涨0.02%报2381.5美元/盎司，COMEX白银期货持平报28.02美元/盎司。LME期铜跌0.94%报9025美元/吨。ICE10月原糖期货合约涨3.20%报19.01美分/磅，ICE12月棉花期货合约涨1.80%报69.21美分/磅。
消息回顾
- 美国债务：美国联邦政府债务规模突破35万亿美元大关，财政部下调7-9月融资规模预期至7400亿美元，预计到2024年底将有7000亿美元的现金余额。
- 日本经济：日本政府和央行需考虑日元疲软对消费的损害，实现消费复苏是近期经济政策关键。
- WTO电子商务协议：80多个WTO成员就电子商务达成初步协议，禁止对数字贸易征收关税，但美国、巴西和印尼等成员暂不加入。
- 英国贸易：英国新政府将重启与印度和海湾合作委员会国家的自贸协定谈判，并更新与以色列、韩国、瑞士和土耳其的自贸协定。
- 日本财政：日本内阁府报告预计2025财年基本收支余额约为8000亿日元（52亿美元），首次实现盈余。
观点汇总
美元指数
- 美元指数涨0.24%报104.57，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.32%报1.0821，英镑兑美元跌0.09%报1.2859。
- 受加元和英镑走软及空头回补支撑，但美国长期国债收益率下跌限制了涨幅。
- 市场预计美联储本周降息可能性为4%，9月降息概率达100%。
- 建议逢低做多。
S&P500
- 标普500指数涨0.08%报5463.54点，美国6月核心PCE同比增速持平于2.6%，环比反弹至0.2%。
- 美联储本周将维持利率不变，9月降息概率达100%。
- 大型科技股财报短期将影响市场走向，建议暂时观望。
富时中国A50
- 富时中国A50指数跌0.39%报11820.55点，央行降息落地，政策改革利好已落地，但需观察最终提振效果。
- 投资者信心脆弱，资金预计仍将青睐大盘股，建议暂时观望。
铜
- COMEX铜跌0.73%报4.094美元/磅，美国财政部下调7-9月融资规模预期，LME铜库存环比增加，COMEX铜库存增加，SHFE铜库存减少。
- 美元指数上行，10年期美债收益率报4.1790%，两年期美债收益率报4.41%。
- 纽铜主力合约轻仓震荡偏弱，仅供参考。
黄金
- 美国联邦政府债务规模突破35万亿美元，市场担忧加剧，给予美元指数压力。
- SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量持平。
- 美国经济增速放缓担忧加重，市场加强年内降息预期，短期贵金属价格或高位震荡。
- 建议日内逢低做多，注意风险控制。
原油
- 布伦特原油9月合约跌1.7%报79.78美元/桶，美国WTI原油9月合约跌1.8%报75.81美元/桶。
- 美联储本周将维持利率不变，美元指数回升。
- 欧佩克联盟同意将自愿减产措施延长至9月底，集体减产措施延长至2025年底。
- 加沙停火谈判取得进展，中东地缘局势反复，美国继续补充石油战略库存，中国需求放缓忧虑升温。
- 短线原油期价呈现宽幅震荡，建议短线交易为主。
ICE棉花
- ICE12月棉花合约涨1.80%报69.21美分/磅，受空头回补和股市人气提振。
- 美国农业部报告显示，7月12-18日美国陆地棉出口签约量降至营销年度最低点。
- 美棉主力价格关注上方78.0美分/磅，下方65.0美分/磅。
- 建议12月ICE棉花短期观望。
ICE原糖
- ICE10月原糖合约涨3.20%报19.01美分/磅，部分受益于巴西中南部干旱天气可能限制产量的担忧。
- 巴西蔗糖工业协会数据显示，7月上旬巴西甘蔗压榨量和产糖量同比均下降。
- 巴西港口等待装运食糖船只数量增加，等待装运糖数量仍较大。
- 美糖主力价格关注上方19.8美分/磅，下方17.5美分/磅。
- 建议10月ICE原糖短期观望。
