【每日研报20240628】拜登特朗普今日辩论，美英法选举对抗激烈

市场综述

美国三大股指全线收涨，道指涨0.09%，标普500指数涨0.09%，纳指涨0.3%。美元指数跌0.12%，报105.93。国际油价全线上涨，美油涨1.12%，布油涨0.94%。COMEX黄金期货涨1.1%，报2338.7美元/盎司。LME期铜跌0.27%。

消息回顾

• 国际货币基金组织下调2024年美国实际GDP增速预测至2.6%，预计美国PCE通胀率将在2025年中期回归到2%的目标水平，美联储应至少等到2024年底前才降低政策利率。
• IMF总裁格奥尔基耶娃表示，预计2024年美联储可能会有一次降息，2025年还会有进一步的降息。
• 美联储理事鲍曼表示，美联储尚未达到可以考虑降息的时机，如果通胀走向2%，可能会考虑降息。
• 美联储博斯蒂克称，通胀朝着“正确方向”发展，第四季度可能会降息，预计2025年将进行四次季度降息。
• 英国央行表示，英国银行市场估值有所改善，将逆周期资本缓冲率维持在2%。
• 美国上周初请失业金人数为23.3万人，预期23.6万人；至6月15日当周续请失业金人数183.9万人。
• 美国第一季度实际GDP年化季率终值升1.4%，核心PCE物价指数年化终值环比升3.7%。
• 欧洲央行6月经济景气指数为95.9，消费者信心指数为-14。
• 日本5月季调后零售销售环比增1.7%。

观点汇总

• 美元指数：美联储官员鹰派言论和疲软的经济数据导致美元承压，非美货币多数下跌，欧元和日元表现相对较强。
• S&P500：美国经济活动放缓增加对美联储降息的预期，市场等待通胀数据和总统候选人辩论。
• 富时中国A50：5月经济整体呈弱稳态势，市场风险偏好未有大回升，指数持续下行，关注三中全会召开。
• 铜：COMEX铜震荡偏弱，美国经济数据疲软和美元指数回落影响铜价，建议轻仓震荡交易。
• 黄金：美联储官员鹰派言论和经济数据走弱对黄金价格相对承压，建议日内观望为主。
• 原油：国际油价小幅回升，地缘局势风险上升和市场对需求前景的担忧导致油价宽幅震荡。
• ICE棉花：ICE棉花期价下跌，受美国农业部公布的疲弱出口销售数据打压，建议短期观望。
• ICE原糖：ICE原糖期价大幅上涨，市场焦点转向巴西糖产量及7月原糖合约到期，建议短期观望。