人形机器人行业近期观点及行业动态更新20241110

人形机器人行业近期观点及行业动态更新20241110_导读2024年11月10日19：21 关键词 重庆人形机器人华为特斯拉通信模组广和通机器人产业链智能制造工业软件杨彤新杨萌应用场景模组订单放量拓扑集团特种领域赛力斯鸿蒙智行M9 全文摘要 会议综述了人形机器人产业链的最新发展，涉及通信、计算机、汽车、机械等多个行业分析师的市场洞察和行业观点。特别关注了机器人整机的最新进展、政策支持情况，以及广和通等企业在机器人领域的创新与业务扩展。在计算机领域，讨论了华为、特斯拉对机器人行业的影响力，以及能科科技、索成科技在工业软件和机器人智能工具链方面的进步。 人形机器人行业近期观点及行业动态更新20241110_导读2024年11月10日19：21 关键词 重庆人形机器人华为特斯拉通信模组广和通机器人产业链智能制造工业软件杨彤新杨萌应用场景模组订单放量拓扑集团特种领域赛力斯鸿蒙智行M9 全文摘要 会议综述了人形机器人产业链的最新发展，涉及通信、计算机、汽车、机械等多个行业分析师的市场洞察和行业观点。特别关注了机器人整机的最新进展、政策支持情况，以及广和通等企业在机器人领域的创新与业务扩展。在计算机领域，讨论了华为、特斯拉对机器人行业的影响力，以及能科科技、索成科技在工业软件和机器人智能工具链方面的进步。汽车行业的焦点在于赛力斯与华为的合作模式，以及特斯拉墨西哥超级工厂对供应链的影响。机械行业部分，强调了川渝政策对机器人产业链的促进作用，和恒力液压等公司在机器人硬件方面的技术突破。此次会议为投资者提供了全方位的行业分析，涵盖了政策导向、技术创新及企业动态等关键信息。 章节速览 ●00：00人形机器人产业链双周会议纪要 会议聚焦人形机器人行业动态与观点，涵盖通信、计算机、汽车、机械四大行业分析师分享。近期，人形机器人产业链展现加速发展，整机产品不断涌现，如小鹏AI机器人及超轻量级人形机器人发布。同时，政策环境持续优化，政府陆续出台支持政策，推动行业发展。 ●01：55重庆加速中高端机器人产业发展 重庆已将人形机器人、医疗机器人等中高端机器人纳入发展计划，目标于2027年在各领域实现广泛应用，包括制 造业、农业、智能制造和公共服务等。重点在于构建应用场景，推动技术创新和应用成效。通信行业参与主要集中在核心零部件和整机组装，核心技术与功能支持由专业公司提供，如控制和电竞领域的拓邦和尔泰等。 ●03：08广和通机器人业务进展与展望 广和通，原本专注于通信模组制造，近期在机器人领域取得新进展。公司着重开发机器人终端应用，包括行业应用的割草机器人和聚生智能机器人。割草机器人已开始正式出货，预计明年产量将显著增长；智能机器人则与斯坦福算法团队合作，虽然目前仍处于样机阶段，但明年有望实现放量销售。这些进展标志着广和通在机器人产业链的布局逐步成熟，未来收入预期乐观。同时，公司强调了通讯技术在机器人应用中的重要性，并指出其主业通讯模组的市场需求持续增长，为公司带来了良好的业绩表现。 ●09：07华为和美国大选对汽车行业及机器人产业的影响 华为在汽车行业中的角色转变以及其在机器人领域的布局规划，特别是作为软件供应商和系统合作伙伴的角色，以及与行业内外厂商的合作，可能对相关产业产生显著影响。此外，美国大选结果对企业家策 略的影响，特别是马斯克的行动，显示出对中长期产业发展趋势的潜在影响，包括与中国的互动和竞争。这些因素共同构成了对汽车行业及机器人产业近期和中长期发展的关键催化剂。 ●11：26工业软件公司业务更新分析 讨论了两家中标科相关公司的情况，一家是提供工业软件的能科科技，另一家是专注于机器人领域的索成科技。能科科技从华为云拓展工业软件业务到加入盘古大模型行业化落地，展现其与华为紧密合作及AI应用能力。此外，公司在军工、汽车和高端装备等行业取得成功。另一方面，索成科技今年的机器人订单逐步落实，与联想集团等合作，强调了其在特种领域的发展和软件能力的提升。总体而言，两家公司均展示出业务向上发展的趋势和特定领域的市场竞争力。 ●16：38汽车行业对云机器人板块的分析与展望 海通汽车分析师王肖华在汇报中重点讨论了汽车行业对云机器人板块的见解，包括川渝地区机器人产业链的进展及特斯拉的影响。特别指出，重庆市政府发布的行动规划书为川渝地区机器人产业链发展明确了道路，赛力斯作为重庆龙头，有望积极响应并拓展机器人相关业务，利用其与华为的合作优势和规模化降本能力。同时，认为汽车产业链是机器人产业链中硬件环节的重要参与者，尤其是在零部件领域将开辟新的成长曲线。 ●20：16特斯拉墨西哥超级工厂建设：对产业链影响及投资机遇 随着美国大选结束，特斯拉作为跨国龙头企业，其在贸易和产业政策上的动向备受关注。近期，墨西哥经济部长宣布将尽快与特斯拉CEO马斯克会面，讨论特斯拉墨西哥超级工厂的建设问题。特斯拉的墨西哥工厂对于其在美国的德州和加州工厂尤为重要。今年上半年，由于墨西哥相关政策的不确定性，特斯拉放缓了工厂建设进度，影响了墨西哥汽车产业链的业绩预期。然而，一旦特斯拉墨西哥超级工厂顺利建设投产，预计将在明年下半年推动特斯拉进入新的快速增长期，并为特斯拉产业链相关公司带来新的发展机遇。投资者应重点关注在墨西哥有配套产能的汽车零部件公司。 ●22：33拓普集团第三季度业绩稳健增长 拓普集团第三季度营收创下历史新高，环比增长近十个百分点，尽管净利润环比略有下滑但同比仍有50%以上增长。毛利率环比提升，主要利润影响来自政策补贴和税收优惠，预计未来一年内，公司盈利能力将稳定在11%左右。产能布局方面，国内工厂有序建设，同时推进国际化战略，特别是在墨西哥和欧洲的产能布局。技术产品领 域，重点发展机器人和特斯拉产业链相关业务，预计将为公司带来新的业绩增长点。整体而言，拓普集团业绩表现强势，随着全球产能的落地和需求释放，预计下一轮成长将聚焦于全球化发展。 ●27：27川渝政策对人形机器人产业影响及机械行业观点 讨论了川渝地区相关政策对人形机器人产业链，特别是汽车产业链的影响，强调了艾利斯等龙头车企的作用。提到了赛力斯与华为的合作，展示了强强联合推动产业升级的模式。展望了未来，认为类似新能源汽车的产业基地可能形成，对人形机器人产业有积极影响。此外，提到了华为在人形机器人领域的潜在布局，强调了软件与硬件合作的重要性，以及对促进人工智能和全面智能化发展的期待。 ●30：35中国产业链对人与机器人发展的支撑作用及未来展望 目前，中国在产业链硬件端的制造和组装能力已显著增强，国内企业占全球一半以上，产业链相对完整。这主要得益于下游市场需求的不断增长，促使核心零部件成本优化空间扩大。软件差异化成为企业竞争的关键，尽管硬件不再是主要壁垒，但市场增量仍然广阔。具体案例包括灵巧手公司对微型部件的 需求增加，以及特斯拉产业链潜在供应商的关注。同时，三季报显示，颗粒传感收入同比增长14%，反映了行业积极发展趋势。 ●33：38公司净利润分析及未来增长策略 讨论了公司净利润情况，包括净利润率与收入的对比，净利润的下降原因以及环比改善的趋势。分析指出，净利润下降主要由于并表子公司的成本管控不如预期、净利率低于母公司、毛利率微降等因素。同时，指出规模净利润同比下降及非经常性损益的影响。公司未来增长将依赖于内部产品放量、行业增长及并购整合。特别提到了公司在机器人领域的进展，包括六维力矩传感器的研发和与其他企业合作的成果，以及积极拓展海外市场。建议投资者关注公司未来增长动力。 要点回顾 通信行业在人形机器人产业链中的角色是什么？ 通信行业在人形机器人产业链中主要参与核心零部件环节以及部分厂商参与整机组装。其中，拓邦、尔泰等公司在控制和电竞领域有深厚积累，而广和通作为做通信模组的公司，在三季报后披露了其在机器人方向取得的新进展和阶段性成果。 在人机机器人产业链方面，最近有哪些整机方面的进展？在政策层面，有哪些关于人形机器人的新动向？ 最近整个产业链上，包括从整机到政策都有新的一些进展。具体来说，在十月底到11月初这段时间，各公司陆续推出了自己的AI机器人，如小鹏的AI机器人，以及成都人形机器人创新中心发布的国内首台超轻量级人形机器人。此外，重型机器人也发布了首款全尺寸大人形机器人。这表明市场整机动态已逐步进入加速阶段。在政策方面，近几个月来，国家层面及各地区政府逐步颁发了一系列针对人型机器人的政策并落实到地方。例如，重庆市将重点开发人形机器人、医疗机器人等中高端机器人，并将其纳入专门的应用行动规划中，计划到2027年建设一 批机器人应用场景，特别是在制造业、农业、智能制造、公共服务等领域的应用取得明显成效。 广和通在机器人方向有哪些突破进展？对于整个机器人连接环节，通信模组扮演着怎样的角色？广和通在机器人方向主要攻克了两个方向：一是面向行业应用的割草机器人，今年第四季度开始正式出货，预计全年每个季度出货量在千台左右，明年有望达到几十万级的量级；二是面向聚合智能机器人的方向，与美国斯坦福大学算法团队合作，今年第四季度正式推出市场，目前处于样机阶段，但订单和合作情况表明明年有望实现上百台的销售规模。在机器人连接领域，通讯模组是至关重要的环节。无论是提供4G/5G室外场景或移动场景的通讯模组，还是为室内场景提供局域网通讯的模组，都是通信公司主业的重要组成部分。当前，像广和通这样的公司在机器人产业链中的进展较快，产品放量走在前列，因此推荐大家关注该公司及其对未来订单的预期。 华为和美国大选落地对汽车行业有哪些催化影响？ 华为在汽车领域定位为软件供应商，并与整车或系统厂商合作，这种布局模式可能同样应用于机器人赛道。华为将通过基础投入提供共性基础底座给各机器人厂商进行研发和产品开发，并积极寻求与行业伙伴的合作，不仅限于基础机器人，未来人形机器人也可能涉及布局。此外，美国大选的不确定性中，马斯克的表现对企业家们在中国的布局产生潜在影响，中长期来看，这两件事件对汽车行业有实质性和深远的影响。 能科科技在工业软件领域的最新进展如何？ 能科科技是一家专注于工业软件的公司，最初作为泛亚P类项目的实施供应商，现已发展出一系列自研产品如乐舒、乐言、乐造和乐颜等，服务于军工、汽车和高端装备等行业。该公司紧密围绕华为布局业务，从华为云拓展自身工业软件，到现在参与盘古大模型的行业化落地，始终保持与华为的良好合作关系。能科科技还新增了AI应用模块业务，该项目基于华为模型和算力，向下对接各类装备，向上接入不同的软件应用，解决了相关数据问题，并引入AI能力提升基础能力。目前，能科科技披露了多个大额订单，整体基本面呈现上升趋势，特别是在特种领域保持优势地位，同时在军工规软件和云业务方面也有良好表现。 所成公司在机器人领域的订单及业务进展如何？ 所成公司今年的机器人订单持续落地，已经与联想集团交付了机器人本体，并致力于打造智能工具链，包括仿真和模型开发等，均朝着智能方向发展。公司今年约80%的业务集中在特种领域，随着行业景气度逐渐向上，预计到明年所成公司的基本面将更加稳固。目前，公司正积极推荐并关注所成公司在机器人领域的布局和发展情况。 川渝地区机器人产业发展规划有何影响，以及对拓扑集团的看法？ 重庆市政府发布的川渝地区机器人产业链行动规划书为该地区机器人行业发展指明了方向。其中，作为重庆地区龙头企业的赛力斯，由于其与华为的密切合作和在鸿蒙智行体系中的重要角色，有很大可能性响应并积极布局机器人相关业务。从十月份的销量数据来看，赛力斯旗下的M9车型销量亮眼，成为其超预期的销量来源。因此，认为赛力斯是川渝地区机器人产业链发展的重要参与者，并将持续关注其动态。 在重庆地区，汽车产业链为何有望成为机器人产业链中的重要组成部分？ 汽车产业链在机器人产业链中占据重要地位，主要是因为其规模化降本的能力。许多核心零部件如四杠和力传感器等，在原有技术路线上通过精度和工艺优化后，可以应用到机器人上，这正好利用了汽车产业的优势。此外，汽车产业的规模化项目能力也将为相关零部件公司提供新的切入点。