9月29日发布《化工,聚焦赛道成长》报告,10月13日外发报告坚定看好“并购重组”与“赛道成长”两大主线,重点看好标的中岩大地、尚太科技近期表现活跃。
当前化工板块存在三方面投资机会:
- 赛道成长:半导体、锂电、新型显示OLED等赛道优质材料标的已实现优异股价表现。人工智能“铜链接”产业链上游格局优异环节标的精达股份具备一定空间潜力;若核电、西部水电项目持续推进,中岩大地仍拥有较大空间潜力。
- 景气周期:最看好涨价板块是维生素,核心品种VE已上涨至137元/kg,启动第二轮涨势,高盈利弹性标的浙江医药Q3单季度净利润同比+1738%;中期看氨纶等化工品有望走出底部,回暖复苏。
- 能化弹性标的:参考2014-2015年油价反弹期间化工板块表现,若油价因地缘事件或超跌反弹实现阶段性上行,受益标的将迎来“战略性配置机遇”,重点看好卫星化学、宝丰能源、中曼石油、中国海油,关注荣盛石化、恒力石化、桐昆股份、新凤鸣。