基金周报：3只保障性租赁住房REITs将于本周发售，同业存单指数基金规模超2000亿

证券研究报告|2022年08月14日 基金周报 3只保障性租赁住房REITs将于本周发售，同业存单指数基金规模超2000亿 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、中证1000、上证综指指数收益靠前，收益分别为2.40%、1.96%、1.55%，科创50、创业板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-0.96%、0.27%、0.82%。从成交额来看，上周除科创50指数增加外，其余主要宽基指数均有所减少。上周煤炭、石油石化、综合行业涨幅靠前，收益分别为8.43%、6.31%、4.10%，农林牧渔、汽车、消费者服务行业跌幅靠前，收益分别为-2.07%、-0.67%、-0.12%。 截至上周五公开市场投放和回笼资金正好相抵，不同期限国债利率均有所上行，利差缩窄9.91BP，1年期期限信用债利率均有所上行。上周中证转债指数上涨1.17%，累计成交3949亿元，较前一周减少882亿元。 上周共上报56只基金，申报数量较上周有所增加。申报的产品包括1只QDII、6只FOF、3只同业存单指数基金、中证智能穿戴主题ETF等。 首批保障性租赁住房REITs，即红土创新深圳人才安居REIT、中金厦门安居保障性租赁住房REIT、华夏北京保障房中心REIT均将于8月16日开始发售。 8月8日，首只疫苗场外指数基金——华夏国证疫苗与生物科技指数发 起式证券投资基金开始发行，首次募集总规模上限为人民币80亿元， 结束认购时间为9月2日。 自2021年12月第一批同业存单指数基金成立以来，同业存单指数基金 不断扩容，截至2022年8月12日，已成立同业存单指数基金为31只， 规模达2003.69亿元。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.59%、0.57%、0.94%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为2.57%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-12.38%、-9.12%、-6.90%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.10%，量化对冲型基金收益中位数为0.06%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.73%，量化对冲型基金收益中位数为-1.28%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金145只、目标日期基金80只、目标风险基金105只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.73%。 基金产品发行情况。上周新成立基金27只（含3只转型基金），合计发 行规模为447.19亿元，较前一周有所增加。此外，上周有26只基金首 次进入发行阶段，本周将有30只基金开始发行。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：杨北锋 021-60933159021-60875136 zhangxinwei1@guosen.com.cnyangbeifeng@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-估值因子表现出色，沪深300增强组合本周 超额1.1%》——2022-08-13 《港股投资周报-港股精选组合今年以来相对恒生指数超额 6.89%》——2022-08-13 《主动量化策略周报-周期板块反弹，三大主动量化组合本周均战胜股基指数》——2022-08-13 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第59期）》 ——2022-08-12 《私募基金周报-上周私募主观套利CTA策略收益中位数 1.41%，百亿私募调研聚焦医药行业》——2022-08-11 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细17 免责声明20 图表目录 图1：同业存单指数基金新成立规模和数量变化（截至2022.08.12）5 图2：主要宽指数收益率（截至2022.08.12）5 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.08.12）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2022.08.12）8 图6：债券利率（截至2022.08.12）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2022.08.12）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2022.08.12）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2022.08.12）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2022.08.12）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.08.12）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2022.08.12）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.08.12）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2022.08.08至2022.08.12)4 表2：货币市场利率（截至2022.08.12）8 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.08.12）9 表4：上周基金经理变更明细12 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.08.12）17 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.08.12）18 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2022.08.12）18 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.08.12）19 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.08.12）19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报56只基金，申报数量较上周有所增加。申报的产品包括1只QDII、6 只FOF、3只同业存单指数基金、中证智能穿戴主题ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2022.08.08至2022.08.12) 基金类型 指数型 债券型 混合型 QDII FOF 其他 债券指数 ETF 联接 定开债 中短债 其他债券 数量 3 1 2 5 3 5 29 1 6 1 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 1、首批3只保障性租赁住房REITs将于本周二发售 8月9日，首批保障性租赁住房REITs纷纷发布基金份额发售公告，红土创新深圳人才安居REIT、中金厦门安居保障性租赁住房REIT将于8月16日开始募集份额，募集期结束日为8月17日；华夏北京保障房中心REIT于8月13日发布 基金份额发售公告，募集期同样为8月16日至8月17日。 2、首只疫苗场外指数基金发行 8月8日，首只疫苗场外指数基金——华夏国证疫苗与生物科技指数发起式证券 投资基金开始发行，首次募集总规模上限为人民币80亿元，结束认购时间为9 月2日。另外基金跟踪的指数是国证疫苗与生物科技指数，该指数由业务涉及生物科技产业的50家A股上市公司组成，包括生物制品（疫苗、血液制品、生物药物等）、生物检验、生物技术服务等细分领域。 二、央行、银保监会发布《关于保险公司发行无固定期限资本债券有关事项的通知》 据银保监会官网显示，8月12日央行和银保监会联合发布了《关于保险公司发行无固定期限资本债券有关事项的通知》，为完善保险公司资本补充机制，提高保险业风险抵御能力，保护投资者利益，该通知明确了保险公司无固定期限资本债券的核心要素、发行条件和程序等规定，并将于2022年9月9日起实施。 三、2022年第三家券商申请基金托管牌照 据证监会官网显示，8月11日东北证券提交了《基金托管人资格核准》的材料，这是继东兴证券、湘财证券后，2022年以来第三家申请基金托管牌照的券商。 四、同业存单指数基金规模超2000亿 同业存单指数基金以中证同业存单AAA指数为跟踪标的，采用市值法估值，且基金投资于同业存单的比例不低于基金资产的80%，是流动性较优、风险较低的投资品种。自2021年12月第一批同业存单指数基金成立以来，同业存单指数基金 不断扩容。截至2022年8月12日，共有122只同业存单指数基金提交设立申请 材料，市场上已成立基金数量为31只，合计规模达2003.69亿元（新成立基金用发行规模填充）。 图1：同业存单指数基金新成立规模和数量变化（截至2022.08.12） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、中证1000、上证综指指数收益靠前，收益分别为2.40%、1.96%、1.55%，科创50、创业板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-0.96%、0.27%、0.82%。过去一个月科创50指数上涨6.89%，涨幅最大，创业板指数下跌2.52%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中中证1000指数收益最高，其累计收益率为-9.76%。 图2：主要宽指数收益率（截至2022.08.12） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周除科创50指数增加外，其余主要宽基指数均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于20%-95%的历史分位水平。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月除科创50、中证1000指数增加外，其余主要宽基指数均有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月30%-90%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.08.12） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周煤炭、石油石化、综合行业涨幅靠前，收益分别为8.43%、6.31%、4.10%，农林牧渔、汽车、消费者服务行业跌幅靠前，收益分别为-2.07%、-0.67%、 -0.12%。过去一个月，电子行业累计上涨10.54%，涨幅最大，农林牧渔行业累计下跌4.31%，跌幅最大。今年以来，煤炭、石油石化、有色金属行业的累计收益较高，分别为32.71%、1.37%、-1.03%，相比之下，传媒、电子、综合金融等多个行业的收益率最低。 图5：中信一级行业指数收益（截至2022.08.12） 煤炭8.43%电子 石油石化6.31%综合 综合4.10%计算机 综合金融3.77%石油石化 机械3.70%通信 商贸零售3.32%机械 轻工制造3.31%国防军工 非银行金融3.30%综合金融 基础化工3.28%传媒 建材3.13%煤炭 交通运输2.69%有色金属 传媒2.63%轻工制造 纺织服装2.58%基础化工 电力及公用事业2.46%房地产 房地产2.11%非银行金融 建筑2.09%纺织服装 有色金属1.90%商贸零售 国防军工1.75%交通运输 家电1.60%钢铁 钢铁1.46%汽车 电力设备及新能源1.44%电力及公用事业 通信1.44%银行 电子1.18%建材 计算机0.70%家电 医药0.68%食品饮料 食品饮料0.34%医药 银行0.33%电力设备及新能源 消费者服务-0.12%建筑 汽车-0.67%消费者服务 农林牧渔-2.07%农林牧渔 10.54% 9.61% 8.91% 8.61% 7.39% 7.38% 6.39% 5.74% 5.67% 5.01% 3.86% 3.68% 3.45% 3.17% 2.79% 2.50% 1.90% 1.75% 0.75% 0.31% 0.00% -0.27% -0.58% -0.96% -1.44% -2.22% -2.85% -3.24% -3.66% -4.31% 煤炭32.71% 石油