机械设备行业周报：市场持续震荡，依旧看好新质生产力

周度机械设备行业分析

1. 本周市场表现回顾

• 指数表现：

  • 上证综指下跌0.84%
  • 创业板指下跌5.14%
  • 沪深300指数下跌1.68%
  • 中证1000指数下跌0.75%
  • 机械设备行业指数下跌0.05%

• 行业排名：

  • 机械设备行业指数在申万31个行业中排名第15

• 个股表现：

  • 涨幅前十：荣亿精密、双良节能、泰禾智能
  • 跌幅前十：同惠电子、光智科技、蓝盾光电
  • 换手率前十：文一科技、吉冈精密、金盾股份

2. 周观点更新

• 市场表现：

  • 本周市场处于震荡态势，机械设备行业指数跑赢主要指数。
  • 关注自主可控、新质生产力等泛科技方向。

• 细分领域观点：

  • 通用设备：看好出口需求和内需回暖。
  • 工程机械：看好杭叉集团、柳工、恒立液压等。
  • 科学仪器：看好大规模设备更新政策对科学仪器行业的催化。
  • 工商业制冷设备：关注国内大规模设备更新政策。
  • 工业母机：持续关注需求端和政策端利好。
  • 光伏设备：关注Topcon 0BB产业化及钨丝金刚线行业更新。
  • 先进封装设备：关注海外领军企业和国内先进封装产业链。
  • 人形机器人：关注传感器和丝杠行业的发展。

3. 本周重点研究成果

• 公司点评：
  • 汉钟精机：短期真空泵业务承压，长期趋势向好。
  • 芯动联科：业绩持续表现优异，下游放量在即。
  • 英维克：业绩持续高增，算力液冷放量在即。
  • 杰瑞股份：合同负债增加显著，持续看好公司发展。
  • 安培龙：收入和利润齐增，公司经营拐点已现。
  • 青鸟消防：工业及海外市场持续发力，高度重视研发。
  • 国机通用：聚焦核心业务，盈利能力持续改善。

风险提示

• 经济景气度不及预期
• 固定资产投资不及预期
• 经济不景气影响需求与供应链