电子行业周报：智能手机拥抱AI，AI agent提升用户体验

2024年11月03日 电子 智能手机拥抱AI，AIagent提升用户 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 体验 首选股票目标价（元）评级 小米15和荣耀Magic7发布，AIagent赋能手机体验： 10月29日，小米推出了其最新旗舰产品——小米15。作为一款融 电子 沪深300 31% 21% 11% 1% -9% -19% -29% 2023-112024-032024-072024-10 行业表现 合了最新技术和用户体验的高端产品，小米15不仅强化了其核心硬件配置，还在AI智能方面实现了重大突破。小米15配备AIagent超级小爱，其具备记忆能力，能够实现屏幕智能提取，帮助用户“记证照”并自动填写、“记日程”、“记收藏内容”等。此外，小爱可以管理家庭智能设备，实现AIoT生态与手机AI融合。10月30日，荣耀发布Magic7。其AIagentYOYO智慧体亦能够学习和认知用户的行为习惯，然后分析理解，并自动执行相关的操作。 10月28日，苹果iOS18.1正式版向用户推送，部分AppleIntelligence功能上机。此外，更为强大的iOS18.2beta版也已向部分用户推送，在iOS18.2版本中Siri接入了ChatGPT。继苹果之后安卓手机品牌亦纷纷执行AI战略，AIagent有望显著提升手机等智能终端的用户体验，提振相关产品销量。 电子本周涨幅-2.18%（24/31），10年PE百分位为68.88%： （1）本周（2024.10.28-2024.11.1）上证综指下降0.84%，深证成指下降1.55%，沪深300指数下降1.68%，申万电子版块下降2.18%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为24/31。（2）光学光电子涨幅最大，为+4.06%；半导体跌幅最大，为-4.27%。（3）本周电子版块涨幅前三公司分别为C强达（+340.06%）、格林精密（+110.69%）、华映科技（+61.11%），跌幅前三公司分别为经纬辉开（-24.86%）、晶赛科技（-22.78%）、华岭股份（-22.30%）。（4）PE：至2024.11.01，沪深300指数PE为12.51倍，10年PE百分位为51.34%；SW电子指数PE为51.98倍，10年PE百分位为68.88%。 投资建议： 建议关注AI终端产业链机会，相关标的：立讯精密、昀冢科技、芯海科技、漫步者等。 风险提示: 下游需求不及预期，手机等智能终端AI功能落地效果不及预期，技术研发不及预期。 资料来源：Wind资讯 升幅%1M3M12M 相对收益 11.3 8.1 3.4 绝对收益 8.1 21.9 12.3 马良 分析师 SAC执业证书编号：S1450518060001 maliang2@essence.com.cn 相关报告定制AI芯片市场有望超400 2024-10-27 亿美金，市场前景广阔无垠台积电业绩强劲，自主可控 2024-10-20 科技受瞩目苹果正式推出iOS18，AP芯 2024-09-22 片份额华为海思快速增长华为三折叠手机开启预订， 2024-09-08 荷兰升级DUV光刻机出口管制华为发布亮眼中报，IDC上 2024-09-01 调全年智能手机出货预期 内容目录 1.本周新闻一览3 2.行业数据跟踪5 2.1.半导体：英特尔Q3巨亏166亿美元，Q4财测超预期，盘后股价大涨7%！5 2.2.SiC：5家碳化硅相关厂商公布最新业绩6 2.3.消费电子：高通新一代移动端系统级芯片注重AI性能7 3.本周行情回顾8 3.1.涨跌幅：电子排名24/31，子版块中光学光电子涨幅最大8 3.2.PE：电子指数PE为51.98倍，10年PE百分位为68.88%9 4.本周新股11 图表目录 图1.台积电月度营收5 图2.世界先进月度营收5 图3.联电月度营收5 图4.新能源汽车产销量情况6 图5.光伏装机情况6 图6.国内智能手机月度出货量7 图7.国内智能手机月度产量7 图8.Steam平台主要VR品牌市场份额7 图9.Steam平台VR月活用户占比7 图10.本周各行业版块涨跌幅（申万一级行业分类）8 图11.本周电子版块子版块涨跌幅（申万二级行业分类；%）8 图12.本周电子版块子版块涨跌幅（申万三级行业分类）8 图13.本周电子版块涨幅前十公司（%）9 图14.本周电子版块跌幅前十公司（%）9 图15.电子版块近十年PE走势9 图16.电子版块近十年PE百分位走势10 图17.电子版块子版块近十年PE走势11 图18.电子版块子版块近十年PE百分位走势11 表1：本周电子行业新闻一览3 表2：本周IPO审核状态更新11 赛道 日期 来源 内容 10月29日 全球半导体观察 近日，广东省政府公安厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案（2024—2030年）的通知》（以下简称“《行动方案》”）。《行动方案》提出，为加快培育发展光芯片产业，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群。 半导体 10月31日 爱集微 2024年以来，受益于市场需求回暖、行业景气度回升、研发创新赋能，半导体行业迎来新一轮上行周期。多家公司一扫此前颓势，前三季度经营业绩同比实现扭亏为盈或高增长。据集微网不完全统计，截至10月31日，A股有218家公司披露了2024年三季度业绩报告，有72.48%公司营收出现同比增长。而盈利方面，更是有40家公司归母净利润出现同比增长100%。 10月31日 全球半导体观察 近期，日月光控股、台积电、通富微电、华天科技、甬矽电子、晶方科技等厂商先后宣布投入资源，布局先进封装相关技术与扩充产能，相关项目指向高性能存储、高性能计算等AI应用领域。另外，2024年受存储器下游市场应用端回温、人工智能与高性能计算等应用风潮推动，多家封测厂商业绩亮点频现。 11月01日 芯智讯 当地时间10月31日，处理器大厂英特尔公布了截至2024年9月28日的2024年第三季财报。由于第三季度营收超出市场分析师的预期，并且英特尔对第四季营收和调整后的每股收益目标也都超出了市场预期。受财报数据的影响，推动英特尔盘后股价一度大涨15%，截至盘后交易结束，涨幅接近7%。 10月30日 科创板日报 国家发展改革委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见。统筹新基建和可再生能源开发利用。加强充电基础设施、加气站、加氢站建设，完善城乡充电网络体系。优化新型基础设施空间布局，推动5G基站、数据中心、超算中心等与光伏、热泵、储能等融合发展。推动人工智能、物联网、区块链等与可再生能源深度融合发展。支持新型基础设施发展绿电直供、源网荷储一体化项目，开展绿证绿电交易和“绿电园区”建设，提高“东数西算”等战略工程中的新能源电力消费占比。支持国家枢纽节点中具有冷水资源的地区建设大数据中心。有序开展老旧基站、“老旧小散”数据中心绿色技术改造。推动新建数据中心逐年稳步提升可再生能源使用比例。 AI 10月31日 爱集微 应对深度伪造等乱象，需要多方协作、共同治理。目前，我国已出台《互联网信息服务深度合成管理规定》等法律法规，从源头加强内容管理。同时，《人工智能生成合成内容标识办法（征求意见稿）》的发布，也标志着国家层面正加大对AI技术的监管力度。只有让AI在合法合规的框架内健康发展，才能让人们真正享受到技术变革带来的红利，推动人工智能产业良性发展。 11月01日 经济日报新闻客户端 小米15系列暨小米澎湃OS2新品发布会日前在北京召开。小米集团创始人、董事长兼CEO雷军表示，本次发布会是小米“人车家全生态”最新战略成果的集中展示。其中，小米15系列是小米有史以来最先进、最流畅、最精致的数字旗舰手机；小米澎湃OS2迎来跃升式的体验焕新，引领小米加速进入“AI全生态”时代；小米SU7Ultra量产版则是可街可赛的地表最快四门量产车；小米“人车家全生态”全品类创新井喷，尤其科技家电也站上爆发的新起点。 11月01日 财联社 今年3月1日，标普道琼斯指数公司宣布将AI服务器概念股超微电脑（SuperMicroComputer）纳入标普500指数，随后公司在3月8日创下122.9美元的历史新高。 10月28日 全球半导体观察 近日，捷捷微电、江丰电子、晶盛机电、芯源微、民德电子等5家碳化硅相关厂商公布了第三季度业绩。其中，捷捷微电、江丰电子在2024年第三季度实现营收净利双增长。 SiC 10月29日 爱集微 10月29日，天岳先进发布业绩报告称，2024年前三季度实现营业收入12.81亿元，同比增长55.34%；归属于上市公司股东的净利润1.43亿元，同比扭亏为盈。其中，第三季度实现营业收入3.69亿元，同比下降4.60%；归属于上市公司股东的净利润4114.37万元，同比增长982.08%。天岳先进在接受机构调研时称，现阶段公司主要产品包6英寸导电型衬底和8英寸导电型衬底。6英寸导电型衬底产品技术指标领先，8英寸导电型衬底公司已经能够引领行业发展。 1.本周新闻一览 表1：本周电子行业新闻一览 汽车电子 10月30日 汽车之家 10月29日，在2024小米集团新品发布会上，小米SU7Ultra量产版迎来首发亮相并开启预售，预售价为81.49万元。新车将于2025年3月正式发布，10月29日22:30开启预订，意向金1万元。小米SU7Ultra虽然是基于SU7外观打造，但并不是SU7MAX的进阶版，而是将SU7Ultra原型车的赛道性能和技术运用到车辆上。新车将搭载与原型车相同的双V8s+V6s三电机全轮驱动系统，输出功率可以达到1548马力。此前，小米官方公布了SU7Ultra原型车在纽博格林北环赛道的圈速为6分46秒874，成为“纽北”全球最速四门车型，这也让我们更加期待SU7Ultra的性能表现。发布会结束10分钟小米SU7Ultra量产版小订突破3680台。 10月31日 IT之家 沃尔沃汽车宣布已启动收购流程，将行使赎回权，从Northvolt手里收购NovoEnergy全部股份。沃尔沃汽车表示：“因Northvolt违反双方股东协议未能履行融资义务，故采取了这一行动。”沃尔沃汽车称其正在评估这一发展对NovoEnergy的潜在影响，并审查保护投资的未来方案。据称，NovoEnergy内的所有电池生产都依赖于第三方或其他合作伙伴。 消费电子 10月27日 新华网 美国高通公司本周在夏威夷州毛伊岛举行年度技术峰会。会上推出了该公司新一代移动端系统级芯片，以及针对汽车打造的新平台，展示了增强消费电子类产品终端侧生成式人工智能（AI）体验的新技术和新趋势。高通推出的最新移动端系统级芯片命名为“骁龙8至尊版移动平台”。据该公司介绍，该平台采用一系列领先技术，包括第二代高通Oryon中央处理器、Adreno图形处理器及Hexagon神经网络处理器等，能够使智能手机的运行速度和性能大幅提升，同时功耗降低，为使用者提供个性化、多模态生成式AI应用体验，增强照片和视频处理功能，并提升游戏体验等。 10月27日 东大电子 近日，由东南大学电子科学与工程学院信息显示与可视化研究院研发的全球首款偏振体全息光波导AR眼镜问世，因为“能歌善舞”“身轻如雀”取名“云雀”。该技术是由中国科研团队全自主研发的新型高端显示技术。戴上“云雀”AR眼镜概念验证机，眼前的现实场景中即出现了一个虚拟屏幕，实时显示着现场对话的中英文两个版本文字。 存储 10月31日 爱集微 全球最大的存储芯片制造商三星电子计划在2026年前推出400层V-NAND闪存芯片，以在人工智能（AI）热潮中引领快速增长的存储设备市场。根据三星的存储芯片发展规划，其负责半导体业务的设备解决方案部门（DS）目标是最早在2026年生产出至少有400层单元垂直堆叠的V-NAND，以最大限度地提