电子行业周报：美国大选即将落下帷幕，建议持续关注AI优质标的

美国大选即将落下帷幕，建议持续关注AI优质标的 2024年11月3日 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座 邮编：100031 莫文宇电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮箱：mowenyu@cindasc.com 看好 上次评级 看好 投资评级 证券研究报告 行业研究行业周报 电子 美国大选即将落下帷幕，建议持续关注AI优质标的 2024年11月3日 本期内容提要: 本周申万电子细分行业多数下跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+16.16%）/其他电子Ⅱ（+19.91%）/元件 （+25.22%）/光学光电子（+6.08%）/消费电子（+11.06%）/电子化学品Ⅱ（-2.64%）；本周涨跌幅分别为半导体（-4.27%）/其他电子Ⅱ（-3.88%）/元件（-1.92%）/光学光电子（+4.06%）/消费电子（-1.45%）/电子化学品Ⅱ（-2.38%）。 本周北美重要个股多数下跌。本周涨跌幅分别为苹果（-3.67%）/特斯拉（-7.51%）/博通（-2.36%）/高通（-2.94%）/台积电（- 5.16%）/美光科技（-7.58%）/英特尔（+2.29%）/英伟达（- 4.34%）/亚马逊（+5.38%）/甲骨文（-2.02%）/超微电脑（- 44.89%）/应用光电（-3.44%）/谷歌A（+3.64%）/Meta（- 1.06%）/微软（-4.15%）/超威半导体（-9.20%）。 美国大选即将落下帷幕，建议持续关注AI优质标的。美东时间11月5日，美国迎来第60届总统大选，大选结果有望于近期揭幕。此外，北京时间11月1日凌晨，OpenAI宣布为ChatGPT推出 了ChatGPTsearch，这正式宣告ChatGPT消除了即时信息这一短板。现在，人们与全球最先进AI大模型聊天时，也可以通过网络资源链接快速、及时地获取答案。我们认为，当前AI的进展是全球科技领域最为竞争、最具备战略意义的角逐方向之一，但是当前AI领域的主要领头羊仍为北美科技巨头，国内AI的综合实力仍存在一定差距。在当前，国内宏观经济有望快速复苏，国内市场亦拥有较大的市场需求。而美国对中国的封锁或更加严格，在此背景下，国内AI领域有望出现一批优质的公司，建议持续关注。 建议关注：【海外AI】工业富联/沪电股份/胜宏科技/生益电子； 【国产AI】寒武纪/海光信息/兴森科技/深南电路等。 风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 目录 行情追踪：本周申万电子行业多数下跌4 电子行业4 个股涨跌6 重要公告8 风险因素9 表目录 表1：半导体涨跌TOP56 表2：消费电子涨跌TOP56 表3：元件涨跌TOP56 表4：光学光电子涨跌TOP57 表5：电子化学品涨跌TOP57 附表：本周披露24年三季度业绩10 图目录 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅4 图2：美股年初以来涨跌幅15 图3：美股年初以来涨跌幅25 行情追踪：本周申万电子行业多数下跌 电子行业 本周申万电子指数多数下跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体 （+16.16%）/其他电子Ⅱ（+19.91%）/元件（+25.22%）/光学光电子（+6.08%）/消费电子（+11.06%）/电子化学品Ⅱ（-2.64%）；本周涨跌幅分别为半导体（-4.27%）/其他电子Ⅱ（-3.88%）/元件（-1.92%）/光学光电子（+4.06%）/消费电子（-1.45%）/电子化学品Ⅱ（-2.38%）。 图1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅 半导体其他电子Ⅱ元件光学光电子消费电子电子化学品Ⅱ 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 本周美股重要科技个股多数下跌。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果 （+15.78%）/特斯拉（+0.20%）/博通（+51.33%）/高通（+14.27%）/台积电（+85.53%） /美光科技（+16.86%）/英特尔（-53.83%）/英伟达（+173.41%）/亚马逊（+30.27%）/甲骨文（+61.26%）/超微电脑（-8.36%）/应用光电（-12.84%）/谷歌A（+22.62%）/Meta （+60.23%）/微软（+9.13%)/超威半导体（-3.77%）;本周涨跌幅分别为苹果（-3.67%）/特斯拉（-7.51%）/博通（-2.36%）/高通（-2.94%）/台积电（-5.16%）/美光科技（-7.58%）/英特尔（+2.29%）/英伟达（-4.34%）/亚马逊（+5.38%）/甲骨文（-2.02%）/超微电脑（-44.89%）/应用光电（-3.44%）/谷歌A（+3.64%）/Meta（-1.06%）/微软（-4.15%）/超威半导体（-9.20%）。 图2：美股年初以来涨跌幅1 350% 300% 英伟达超微电脑Meta 亚马逊Applied微软 甲骨文谷歌A 超微半导体 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 图3：美股年初以来涨跌幅2 120% 100% 80% 60% 40% 苹果 特斯拉 博通 高通 台积电 美光科技 英特尔 20% 0% -20% -40% -60% -80% 资料来源：ifind，信达证券研发中心 个股涨跌 申万半导体板块本周新相微、通富微电、富创精密、闻泰科技、华天科技涨幅靠前，分别同比+30.15%/+26.31%/+22.24%/+17.50%/+13.81%;本周华岭股份/凯德石英/富乐德/必易微/台基股份跌幅靠前，分别同比-22.30%/-22.14%/-22.04%/-21.12%/-17.63%。 表1：半导体涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 新相微 30.15% 1 华岭股份 -22.30% 2 通富微电 26.31% 2 凯德石英 -22.14% 3 富创精密 22.24% 3 富乐德 -22.04% 4 闻泰科技 17.50% 4 必易微 -21.12% 5 华天科技 13.81% 5 台基股份 -17.63% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万消费电子板块本周格林精密、ST星星、联创光电、福日电子、波导股份涨幅靠前，分别同比+110.69%/+43.70%/+37.59%/+31.92%/+30.75%；本周鑫汇科/捷邦科技/凯旺科技/硕贝德/鸿富瀚跌幅靠前，分别同比-20.08%/-16.86%/-14.60%/-12.84%/-12.40%。 表2：消费电子涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 格林精密 110.69% 1 鑫汇科 -20.08% 2 ST星星 43.70% 2 捷邦科技 -16.86% 3 联创光电 37.59% 3 凯旺科技 -14.60% 4 福日电子 31.92% 4 硕贝德 -12.84% 5 波导股份 30.75% 5 鸿富瀚 -12.40% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万元件板块本周东山精密、商络电子、生益电子、生益科技、法拉电子涨幅靠前，分别同比+24.65%/+15.45%/+8.46%/+6.36%/+6.11%；本周晶赛科技/则成电子/逸豪新材/明阳电路/胜宏科技跌幅靠前，分别同比-22.78%/-17.15%/-13.93%/-12.87%/-12.08%。 表3：元件涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 东山精密 24.65% 1 晶赛科技 -22.78% 2 商络电子 15.45% 2 则成电子 -17.15% 3 生益电子 8.46% 3 逸豪新材 -13.93% 4 生益科技 6.36% 4 明阳电路 -12.87% 5 法拉电子 6.11% 5 胜宏科技 -12.08% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万光学光电子板块本周华映科技、福光股份、蓝黛科技、万润科技、永新光学涨幅靠前，分别同比+61.11%/+52.40%/+31.90%/+30.08%/+26.26%;本周经纬辉开/长阳科技/锦富技术 /艾比森/宸展光电跌幅靠前，分别同比-24.86%/-12.98%/-12.48%/-11.16%/-10.54%。 表4：光学光电子涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 华映科技 61.11% 1 经纬辉开 -24.86% 2 福光股份 52.40% 2 长阳科技 -12.98% 3 蓝黛科技 31.90% 3 锦富技术 -12.48% 4 万润科技 30.08% 4 艾比森 -11.16% 5 永新光学 26.26% 5 宸展光电 -10.54% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 申万电子化学品板块本周天承科技、乐凯新材、德邦科技、强力新材、莱特光电涨幅靠前，分别同比+19.93%/+13.33%/+6.92%/+5.01%/+4.99%;本周硅烷科技/广信材料/凯华材料/金宏气体/康鹏科技跌幅靠前，分别同比-12.20%/-9.10%/-9.04%/-9.04%/-8.89%。 表5：电子化学品涨跌TOP5 序号 涨幅top5 涨幅 序号 跌幅top5 跌幅 1 天承科技 19.93% 1 硅烷科技 -12.20% 2 乐凯新材 13.33% 2 广信材料 -9.10% 3 德邦科技 6.92% 3 凯华材料 -9.04% 4 强力新材 5.01% 4 金宏气体 -9.04% 5 莱特光电 4.99% 5 康鹏科技 -8.89% 资料来源:ifind，信达证券研发中心 重要公告 沃格光电 江西沃格光电集团股份有限公司（控股股东、实际控制人易伟华先生于2024年9月30日与深圳中锦程资产管理有限公司（代表“中锦程三和增富一号私募证券投资基金”）签署了 《股份转让协议》（编号：WGGDXZ202409），易伟华先生拟将其直接持有的 11,800,000股公司无限售条件流通股以协议转让方式以每股15.89元的价格转让给深圳中 锦程。2024年10月10日，协议转让双方签署了《股份转让协议补充协议》（编号： WGGD202409-1），调整股份转让价款尾款支付期限。 公司于2024年10月31日收到易伟华先生及深圳中锦程通知，本次受让方深圳中锦程代表的“中锦程三和增富一号私募证券投资基金”，由于深圳中锦程填报的基金产品名称有误，导致原基金产品的基金规模及基金合同相关规定无法符合基金业协会对于新成立开放式基金的持仓比例要求，需对深圳中锦程代表的原基金产品进行调整。经转让双方友好协商，受让方深圳中锦程代表基金由“中锦程三和增富一号私募证券投资基金”变更为“辉睿1号私 募投资基金”，基金管理人不变，仍为深圳中锦程。转让双方就上述变更事项于2024年10 月31日签署了《股份转让协议补充协议》（编号：WGGD202409-2），并相应更新了简式权益变动报告书。 麦捷科技 上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买张国庭、李君、�理平、刘国斌、李庐易、谢国富和安可远投资持有的安可远100.00%股权和�秋勇持有的金之川20.00%的少数股权；同时，拟向其他不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易前，上市公司已持有金之川67.50%股权，本次交易完成后，安可远将成为上市公司全资子公司，上市公司将持有金之川87.50%的股权。 中电港 1、为进一步落实国有企业参股公司管理要求，优化企业资源配置，深圳中电港技术股份有限公司结合下属参股企业深圳市鸿富港科技股份有限公司的实际经营情况，拟通过北京产权交易所公开挂牌方式转