光伏近期变化和排产情况20241030

多晶硅减产预期下的光伏行业市场分析

多晶硅市场

• 减产预期：11月多晶硅产量预计从10月的13.2万吨降至11.5万吨左右，主要因四川头部企业减产及新疆、内蒙地区企业调整。11月后产量或进一步降至9万吨。
• 库存情况：多晶硅库存高企，头部企业库存达10万吨，部分企业因低价策略库存较低，影响市场策略。
• 价格变动：市场对减产有降价预期，但实际价格变动不大，11月头部企业签单价格预计39-40元/千克。

硅片市场

• 排产调整：10月硅片排产稳定在46-47GW，11月预计降至44-43GW，企业抱团减产。
• 价格企稳：183硅片价格稳定在1元/片，210R硅片稳定在1.2元/片，库存环比下降超10%，压力减轻。
• 需求恢复：183系列电池需求旺盛，支撑硅片价格。

电池片和组件市场

• 排产情况：10月电池片排产49-50GW，环比持平；组件排产环比下降，但部分企业扩产应对需求。
• 价格变动：组件价格小幅上涨，主要来自分布式市场，集中式市场价稳。
• 库存水平：电池片库存下降至半个月左右，组件库存压力减轻。

供给侧调整措施

• 政策方向：讨论建立供应链体系、配额限制、能耗限制等措施，保护龙头企业加速产能出清。
• 执行层面：主要由协会组织，政府直接介入较少，长效机制建立面临挑战。
• 政策效果：0.68元组件限价政策执行难度大，直接限定产能利用率政策执行挑战大。

颗粒硅技术

• 技术优势：颗粒硅能耗低，短期内难以完全取代棒状硅，但特定情况下可能因成本优势被采用。
• 市场前景：颗粒硅在供给侧改革中占优，因其能耗低且销售良好。

行业需求与竞争

• 中美关税影响：小功率组件关税政策影响较小，预计2024年国内装机需求220GW左右，全球需求向好。
• 企业生存状况：二三线企业生存艰难，行业出清未达供需平衡，需政策调控。
• 成本与价格：硅料合理价格50元以上，硅片、电池片、组件成本需完全成本之上，头部企业与尾部企业成本差距明显。

研究结论

光伏行业面临减产、库存调整、价格波动等挑战，政策调控和市场需求是关键因素。未来需通过政策引导和市场机制调整，实现行业可持续发展。