并购重组的策略20241028

并购重组的策略20241028_导读 2024年10月28日22：44 关键词 并购重组北交所投机氛围高弹性支撑双动量湖北国资创业板牛市实控人大股东背景产业资本获利回吐科技注入ETF半导体 全文摘要 在当前市场环境下，投资者应高度重视赚钱效应明显的阶段，并采取“子弹上膛，火力集中，直线推进”的投资策略。市场主线正在逐步聚焦，突出策略为并购重组，强调深刻理解政策、基于历史规律和宏观背景的重要性。并购重组在牛熊市周期中扮演关键角色，尤其对于解决一级市场与二级市场倒挂问题至关重要。当前并购重组趋势虽未终结，但将出现分化，特别是在投机氛围浓厚的背景下。主持人提到了北交所的并购重组潜力，建议关注实控人背景雄厚及有并购历史的公司。最后，提醒投资者注意追涨节奏，保护利润，并提及了双十一期间的优惠活动。 章节速览 ●00：00边看边找：关注并购重组市场主线 在当前股市阶段，强调珍惜赚钱效应火爆时期，提出自9月24号确立的市场反转策略，即‘子弹上膛，火力集中， 直线推进’。目前市场主线从前期的华为鸿蒙、海思及半导体转移到并购重组，从七月份开始，已提前与听众分享关注此主线。 ●01：49深刻理解政策对投资的影响及市场结构变化 深入理解政策对投资至关重要，尤其在并购重组方面。当前市场存在的主要问题是一级市场与二级市场倒挂，需 要通过并重解决。市场结构性强，即使退潮，结构性机会依然存在。散户交易偏好高弹性，暗示风险偏好较高。需注意市场退潮可能带来的大面积获利回吐，但1.5万亿到2万亿的成交额保证了市场结构性机会的持续性。 ●05：58双动量排名统计分析与市场策略建议 在10月18号进行的双动量排名统计中，发现很多前排案例是由某边边团队完成的。这表明该系统在市场环境下表 现良好，容易捕获龙头股。建议投资者在当前阶段避免单一追涨策略，即只追涨停板、阳线或突破，而应采用回档策略。要成功应用回档策略，首先需要识别支撑位，使用特定系统定位支撑点，并确认支撑。随着市场进入回撤阶段，投资者应调整策略，关注具有高标识度的龙头品种，利用技术手段有效把握支撑和回荡。 ●07：50详解双十一活动及并购重组案例 讨论了双十一活动的潜在价值和投资机会，强调了并购重组在市场中的重要性。通过分析具体的案例，如湖北国 资的入股和并购活动，以及北交所关于并购的座谈会，指出了市场趋势和投资策略。 ●11：52北交所并购重组大幕开启，或复刻创业板牛市 北交所当前正处于并购重组的初期阶段，预计会像创业板在2013年和2015年牛市期间一样，因流动性充裕和外延并购的推动而加速成长。虽然短期内可能出现获利回吐和市场整固，但从长期看，北交所的估值相对较低，且企业规模小，成长潜力大，因此有较大可能重现创业板的牛市表现。 ●14：56探讨北交所公司并购与资产注入策略 讨论集中在北交所公司如何通过地方国资背景和产业资本并购来注入新资产，提升公司价值。强调了实控人背景 雄厚和先前被产业资本收购过的公司具有更高的并购潜力和预期。指出这类操作可能带来更大的想象空间，特别是在北交所这个相对较小的市场。 ●18：42双十一优惠活动及半导体行业并购趋势 强调了关注追涨节奏，保护利润，研究回撤，特别是对北交所的关注。提及双十一活动优惠较大，鼓励抓紧时间 参与。讨论了半导体行业的并购趋势，指出现金充裕的小型企业可能面临被兼并的状况，强调了并购在行业中的重要性。还提到，科创芯片ETF有补涨需求，暗示相关标的可能上涨。另外，强调存储周期尚未结束，建议关注并购动态和市场支撑位。 要点回顾 在当前市场阶段，投资者应该关注什么投资策略？ 在当前阶段，投资者应当关注并购重组这条主线，尤其是在9月24号确立的反转中，要采取“子弹上膛，火力集中，直线推进”的策略，并密切关注市场给出的信号。 为什么并购重组在当前市场中如此关键？目前并购重组市场的特点是什么？ 并购重组之所以关键，是因为它不仅与政策深度相关，建立在历史规律和宏观背景之上，而且每轮牛市中都不可或缺。此外，它有助于解决一级市场与二级市场倒挂的问题，对推动产业效率提升和高质量发展具有重要作用。目前并购重组市场中，投机氛围较为浓厚，表现为对并购预期的炒作，如股权转让、注入预期等，尤其是硬科技注入预期的标的受到热捧，同时，高弹性、高溢价的现象也体现了风险偏好较高的市场情绪。 在当前结构性行情下，如何应对可能的市场退潮？ 即使主板出现大面积回撤的风险增加，但结构性行情依然明显，成交额巨大，使得该涨的股票仍会继续上涨。对于投资者来说，在市场可能出现大面积获利回吐时，要做好准备，灵活调整投资策略，避免单边追涨，利用回档策略捕捉龙头品种的支撑位，并关注支撑的有效性。 在接下来的市场活动中，边看边找团队有什么新的安排或推荐吗？ 双十一期间，边看边找团队有一个活动，有需求的朋友可以去了解，活动中包含有价值的投资机会和策略分享，比如通过双动量排名统计和龙头品种的支撑分析，帮助投资者更好地把握市场结构性机会。 近期有哪些具体的并购重组案例值得关注？ 近期可以关注湖北国资控股或入股的相关公司，例如嘉兴股份和微创光电等，这些公司具有明显的并购重组因子。此外，北交所正积极推动并购重组政策的落实，并将推出一批典型案例，如跨界并购的双成药业等。 北交所的并购重组会怎样演绎，是否会复制创业板13年和15年的牛市行情？投资者应关注哪些类型的北交所上市公司？ 北交所的并购重组大幕刚刚开启，其演绎方式可能类似于创业板在13年和15年的牛市。主要是由于流动性充沛，包括场内场外融资等因素推动市场上涨。此外，北交所的估值较低，整体估值20多一点，比当时创业板估值还低，且公司规模小、成长弹性大，因此有较大可能复刻出类似创业板牛市的可能性。投资者应关注实控人或大股东背景雄厚的上市公司，以及之前被产业资本或平台型集团收购过资产的公司，因为这类公司有更高的并购预期和想象空间。 对于北交所的投资策略是什么？ 在北交所投资时，要注意追涨节奏，避免位置过高，保护好利润，并做好回撤研究。同时，对于科创芯片等领域，由于存在并购预期和补涨需求，应多加研究并关注存储周期未结束所带来的投资机会。 北交所并购重组的主要推动力是什么？ 北交所并购重组的推动力包括但不限于：地方国资的入驻、外延并购重组的驱动以及产业资本的运作等。例如，湖北国资已入股甲酰，并可能进一步注入相关资产，类似的情况还有旭杰科技等被并购案例。 如何判断并购重组的合适时机？ 判断并购重组合适时机可以通过观察日线支撑位和确认小周走势等方法进行分析，具体操作需要结合实际情况灵活判断。