股票期权日报
期货研究报告|期权日报2024-10-29 股票期权日报 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 黄煦然 0755-23887993 huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 市场分析 周一（10月28日），沪指震荡攀升，多个板块轮动上涨，个股表现活跃。上证指数收涨0.68%报3322.2点，深证成指涨0.62%，创业板指跌0.44%，北证50涨0.91%，科创50跌0.47%，万得全A涨1.18%，万得A500涨0.52%，中证A500涨0.41%。市场成交 1.9万亿元，逾4200股上涨，超200股涨停。种业板块表现强势，秋乐种业30cm涨停，荃银高科20cm涨停。钢铁股轮动上涨，安阳钢铁等多股涨停。光热发电概念股稳步上升，安彩高科等涨停。低空经济题材反复活跃，上工申贝、宗申动力等涨停。并购重组概念股持续活跃，大唐电信、电投产融等10余股涨停。 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为78万张，沪市300ETF期权成交量为78万张，深市 300ETF期权成交量为9万张。 2.PCR方面，50ETF期权报0.69，近90日分位数为12.22%，处于近期较低位置；沪市 300ETF期权报0.76，近90日分位数为18.89%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.93，近90日分位数为46.67%，处于近期中等位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为50.79%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为60.88%，近90日分位数为98.89%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为61.93%，近90日分位数为95.56%，处于近期较高位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为24.07%，沪市300ETF期权为25.63%，深市 300ETF期权为26.25%。 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 6.VIX方面，最新价报20.33点，近90日分位数为82.22%，处于近期较高位置。 行情观点 周一（10月28日），沪指震荡攀升，多个板块轮动上涨，个股表现活跃。上证指数收涨0.68%报3322.2点，深证成指涨0.62%，创业板指跌0.44%，北证50涨0.91%，科创50跌0.47%，万得全A涨1.18%，万得A500涨0.52%，中证A500涨0.41%。市场成交 1.9万亿元，逾4200股上涨，超200股涨停。种业板块表现强势，秋乐种业30cm涨停，荃银高科20cm涨停。钢铁股轮动上涨，安阳钢铁等多股涨停。光热发电概念股稳步上升，安彩高科等涨停。低空经济题材反复活跃，上工申贝、宗申动力等涨停。并购重组概念股持续活跃，大唐电信、电投产融等10余股涨停。 重要资讯 1.新华社报道，国务院办公厅印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》，强化教育、住房、就业等支持措施。扩大优质教育资源供给，支持中小学校积极开展课后服务和社会实践项目，鼓励各地�台多孩子女同校就读具体实施办法。加强住房支持政策，鼓励有条件的地方加大对多子女家庭购房的支持力度。强化职工权益保障，鼓励用人单位结合实际采取弹性上下班、居家办公等方式，营造家庭友好型工作环境。 2.香港万得通讯社报道，FII第八届会议召开，沙特阿拉伯投资部部长哈立德·法利赫指🎧，在全球老龄化的背景下，非洲却拥有年轻的人口结构；非洲还拥有大量的矿产资源没有被开发和利用；撒哈拉以南的非洲雨量充沛，但农业缺乏，可以饲养牲畜发展种植业和畜牧业；非洲可以成为全球四分之一人口的面包篮；非洲拥有巨大的经济潜力需要释放。 3.新华社报道，中共中央政治局10月28日召开会议，审议《关于二十届中央第三轮巡视情况的综合报告》。中共中央总书记习近平主持会议。会议强调，要增强忧患意识，统筹好发展和安全，着力防范化解重点领域风险，牢牢守住安全底线。要清醒认识反腐败斗争形势，纵深推进全面从严治党，以彻底的自我革命精神把反腐败斗争进行到底，坚持一体推进不敢腐、不能腐、不想腐，深化标本兼治、系统施治，持续保持惩治腐败高压态势，不断完善权力配置和运行制约机制，着力铲除腐败滋生的土壤和条件，推动防范和治理腐败问题常态化、长效化。 期权数据 图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为78万张，沪市300ETF期权成交量为78万张，深市300ETF期权成交量为9万张。 PCR方面，50ETF期权报0.69，近90日分位数为12.22%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.76，近90日分位数为18.89%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.93，近90日分位数为46.67%，处于近期中等位置。 图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为50.79%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为60.88%，近90日分位数为98.89%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为61.93%，近90日分位数为95.56%，处于近期较高位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为24.07%，沪市300ETF期权为25.63%，深市300ETF期权为26.25%。 图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 VIX方面，最新价报20.33点，近90日分位数为82.22%，处于近期较高位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com
