营收快速增长，盈利能力受新产品影响
AI智能总结
事件：精智达发布2024年Q3季报：2024年前三季度公司实现营收5.66亿元，同比增长52.48%；实现归母净利润0.51亿元，同比下降6.33%；扣非归母净利润0.41亿元，同比增长31.40%。 保持较高水平的研发投入：公司2024年前三季度研发投入合计约0.78亿元，同比增长57.60%。充裕的研发费用有力支撑公司的研发进度：公司第一版晶圆测试机已经完成样机验证，升级版的工程样机验证工作完成，量产样机各关键模块开始厂内验证；FT测试机工程样机已经搬入客户现场进入验证阶段；新一代半导体存储器件测试需求的测试技术和设备，也取得重大进展。 半导体业务进展顺利：针对半导体存储器后道测试领域，公司老化修复设备及治具板、探针卡、DRAM通用检测验证系统等已经获得客户订单，市占率持续提升。2024年前三季度公司半导体业务收入规模，同比增长106.63%。 产品获多个领域客户认可：公司核心产品已在京东方、TCL科技、维信诺、深天马等主流新型显示器件厂商，长鑫科技、沛顿科技等存储器厂商产线上批量应用。公司产品具有较强的竞争力，助力客户在降低设备采购成本、逐步实现供应链国产替代的同时提升生产质量，获得了客户的广泛认可。 投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营业收入9.14/12.25/15.26亿元，归母净利润1.62/2.05/2.60亿元。对应PE分别为38.55/30.34/23.95倍，维持“增持”评级。 盈利预测：
