全球科技行业周报：Stable Diffusion 3.5发布，关注以旧换新及工业制造主线

全球科技 行业周报 StableDiffusion3.5发布，关注以旧换新及工业制造主线 报告日期：2024-10-27 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：来祚豪 执业证书号：S0010122090082邮箱：laizhahao@hazq.com 相关报告 ·行业点评：业绩韧性持续验证，关注估值修复机会2024-10-03 ·公司深度：联想集团：PC市场回 暖，AI服务器有望带动增量2024-10-1 ·公司深度：谷歌(GOOGL.O)：AI筑牢搜索壁垒，云业务打造第二增长曲线2 024-09-30 ·公司深度：特斯拉(TSLA.O)：短期看新车型销量及FSD，中期看能源，长期看Optimus2024-09-27 ·公司深度：新大陆：第三方支付盈利改善，海外战略持续推进2024-09-27 主要观点： 本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-10-21至2024-10-25),上证指数周涨跌幅为1.17%,创业板指周涨跌幅为2%,沪深300周涨跌幅为 0.79%,中证1000周涨跌幅为3.92%,恒生科技周涨跌幅为-1.37%, 纳斯达克指数周涨跌幅为0.16%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为5.87%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.48%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-2.41%,人工智能指数周涨跌幅为-0.45%,计算机指数周涨跌幅为-0.08%,数据要素指数周涨跌幅为- 0.64%,云计算指数周涨跌幅为-0.62%,信创指数周涨跌幅为2.13%, 工业软件指数周涨跌幅为1.21%。 StableDiffusion3.5全新发布 StabilityAI推出最新的超强模型——StableDiffusion3.5，此次发布不仅更新了模型架构，还推出了三个不同版本。 StableDiffusion3.5Large：该模型拥有80亿参数，是系列中性能最强大的版本。它适用于高达百万像素的专业用例，能够快速产生高质量的图像。 StableDiffusion3.5LargeTurbo：是StableDiffusion 3.5Large的蒸馏版，生成速度显著提升，仅需四个步骤即可完成高质量图像的生成。 StableDiffusion3.5Medium：拥有25亿参数，采用改进的MMDiT-X架构，能够在消费级硬件上运行，非常适合普通用户，支持0.25到2百万像素分辨率的图像输出。（搜狐网） 讯飞星火4.0Turbo发布 10月24日，第七届世界声博会暨2024科大讯飞全球1024开 发者节开幕，科大讯飞发布讯飞星火4.0Turbo。据真实场景的背靠背测试，讯飞星火4.0Turbo7大能力超过GPT-4Turbo，代码能力和数学能力超越GPT-4o，国内外中英文14项主流测试集中实现了9项第一。（科大讯飞） 关注以旧换新、特别国债对消费刺激 在商务部10月25日召开的消费品以旧换新专题新闻发布会 上，商务部消费促进司司长李刚介绍，从消费市场总体情况来看， 9月份，全国社会消费品零售总额4.11万亿元，同比增长3.2%， 增速比上个月加快了1.1个百分点。其中，汽车、家具类的商品零售额增速由负转正，家电和音像器材类的商品零售额增速为近年最高。 2025年，我国将继续发行超长期特别国债并进一步优化投向，仍将保持有力度的安排支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。截至目前，今年7000亿元的中央预算内投资已经下达，1万亿元超长期特别国债里用于“两重”建设的7000亿元也全部落实到项目。我们认为，财政补贴之下，工业制造及高科技依然是未来主线。（央视网，腾讯网） 投资建议 1.海外AI： StabilityAI推出最新的超强模型——StableDiffusion3.5，此次发布不仅更新了模型架构，还推出了三个不同版本：StableDiffusion3.5Large，StableDiffusion3.5LargeTurbo和StableDiffusion3.5Medium。下周Midjourney推出全新的AI 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 图像编辑器工具。用户上传图像后可展开包括放大、缩小、调整角度等多种操作。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等。 2.国内AI： 10月24日，科大讯飞发布讯飞星火4.0Turbo。据真实场景的背靠背测试，讯飞星火4.0Turbo7大能力超过GPT-4Turbo，代码能力和数学能力超越GPT-4o，国内外中英文14项主流测试集中实现了9项第一。。建议关注：华策影视、万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。 3.海外科技： 高通技术公司宣布与谷歌达成旨在推动汽车行业数字化转型的多年技术合作。基于长期合作关系，双方将利用骁龙数字底盘、Android汽车OS和谷歌云三者互为补充的各类技术，打造借助生成式AI（GenAI）开发座舱解决方案的全新标准化参考平台。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，台积电，AMD，Meta等。 4.工业IT相关： 关注：柏楚电子、中控技术、赛意信息、金蝶国际、鼎捷数智、金橙子等。 5.支付IT相关： 关注：新大陆、新国都、移卡等。 6.智能驾驶： 10月26日，我国首个全融合汽车综合试验场试运行。汽车综 合试验场位于江西上饶，总占地411万平方米，道路有效测试总长 超过65公里，包括高速环道、动态广场、智能网联测试区等16个 试验模块118种特种道路。其中在智能驾驶测试区域，采用“北斗 +5G技术”为无人驾驶汽车、网联汽车等提供近百种功能测试场景，同时为车辆试验和信号感知、数据分析等提供全过程全要素的技术支持。建议关注：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来。 7.游戏： SensorTower发布2024年9月全球移动游戏市场快报，从全球手游下载量增长榜来看，9月份休闲模拟游戏具备较强竞争力。 《Satisroom-完美整理Satisroom:PerfectlyOrganize》作为一款房间整理模拟器，在全球下载量增长排名中位居榜首。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等。 8.影视： 10月25日，芒果超媒发布2024年三季度报告。财报显示，公司前三季度实现营业收入102.78亿元，同比下降0.85%，营业利润 16.92亿元，同比下降0.60%。总体看，公司前三季度营业收入、营业利润保持平稳，公司核心主业延续稳健发展态势。受企业所得税政策调整影响，公司所得税费用较去年同期增加2.8亿，导致归母净利润同比有所下降。建议关注：猫眼娱乐、快手-W、万达电影、上海电影、光线传媒、中国电影、芒果超媒。 9.海外消费： 10月24日，亚马逊宣布其当日送达服务已在西班牙15个城市和法国4个城市正式推出。西班牙数百万AmazonPrime客户均可享 受29欧元或以上合格订单的当日送达服务，无需额外费用。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，TEMU，Shopify，沃尔玛等。 10.本地生活： 10月25日，美团无人机上海第三条航线正式开航。该航线从五角场合生汇商场到互联宝地园区，是继商圈、公园场景之后又一条覆盖园区场景的新航线，也是全市首条跨越高架的无人机航线，将进一步推动低空物流配送从“小众试点”变为“大众体验”。此外，在本月23日，美团无人机福田口岸航线正式开航，这是国内首条设在口岸区域的常态化无人机配送航线。航线开通后每日在港深之间往返的市民，在口岸附近点外卖或可享受“空投”服务，下单后最快10分钟即可在指定降落点取货。建议持续关注无人机配送模式带来的履约端提效效果，重点关注美团-W。 11.电商： 今年双11快递单量打破历史纪录，国家邮政局统计，10月21 日至23日期间，全国邮政快递业共揽收约19.20亿件快递包裹，较去年同期增长了48.7%；投递量约为16.55亿件，同比增长29.5%。其中，在10月22日，单日揽收量高达7.29亿件，实现了74.0%的同比增长，创下单日业务量的历史新高。建议关注双十一期间各电商平台的优惠促销力度，重点关注阿里巴巴-W、拼多多、京东集团 -SW等。 12.产业互联网： 10月25日，iOS18.2的首个开发者测试版开始推送，这一 beta版本继续履行了WWDC2024所推出的AppleIntelligence 「分阶段升级」的承诺，为开发者用户带来了苹果AI的四大新功能，包括ImageCreation（包括ImagePlayground图像游乐场、Genmoji生成式AI表情符号和ImageWand图像棒）；VisualIntelligence视觉智能；集成了ChatGPT的最新人工智能语音助手Siri以及AppleIntelligence加持下的WritingTools写作工具更新。此外，小米集团宣布在本月29日推出小米15系列及小米澎湃OS2.0系统（搭载基于AI大模型重构的操作系统）。当前，AI手机正在由生成式AI手机向系统级AI跨越，这也是端侧AI未来的发展方向，建议重点关注小米集团-W，苹果。 风险提示 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。 正文目录 1本周行情回顾6 2行业一周要闻11 2.1AI+领域11 2.2海外科技18 2.3计算机18 2.4互联网19 2.5传媒20 3公司重点公告20 风险提示23 图表目录 图表1纳斯达克指数走势6 图表2恒生互联网科技指数及恒生科技指数走势6 图表3传媒指数走势6 图表4计算机指数走势6 图表5人工智能指数走势（931071.CSI）7 图表6数据要素指数走势（399418.SZ）7 图表7工业软件指数走势（980034.SZ）7 图表8云计算指数走势（930851.CSI）7 图表9本周各行业涨跌幅统计8 图表10A股传媒重点个股涨跌幅前十（2024-10-21至2024-10-25）9 图表11A股计算机重点个股涨跌幅前十（2024-10-21至2024-10-25）9 图表12港股重点个股本周行情表现（2024-10-21至2024-10-25）10 图表13美股重点个股本周行情表现（2024-10-21至2024-10-25）10 图表14A股上市公司官宣的AI应用进展（截至2024-10-25）11 图表15海外主要大模型迭代情况（截至2024-10-25）16 图表16重点公司本周重要公告（2024-10-21至2024-10-25）20 1本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-10-21至2024-10-25),上证指数周涨跌幅为1.17%,创业板指周涨跌幅为2%,沪深300周涨跌幅为0.79%,中证1000周涨跌 幅为3.92%,恒生科技周涨跌幅为-1.37%,纳斯达克指数周涨跌幅为0.16%;从板 块表现来看，传媒指数周涨跌幅为5.87%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.48%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-2.41%,人工智能指数周涨跌幅为-0.45%,计算机指数周涨跌幅为-0.08%,数据要素指数周涨跌幅为-0.64%,云计算指数周涨跌幅为-0.62%,信创指数周涨跌幅为2.13%,工业软件指数周涨跌幅为1.21%。 图表1纳斯达克指数走势图表2恒生互联网科技指数及恒生科技指数走势 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,0