全球科技行业周报：央国企改革政策发布，九部门印发工业数字化转型方案

全球科技 行业研究/行业周报 央国企改革政策发布，九部门印发工业数字化转型方案 报告日期：2024-1-27 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 沪深300传媒指数 80% 60% 40% 20% 0% -20% 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014邮箱：fuxiaolang@hazq.com 相关报告 ·公司点评：博思软件：2023业绩预告符合预期，公司未来成长可期2024-01-23 ·行业深度：全球科技2024年度策略 （1）：MR及AI技术催化内容繁荣，互联网高质量经营2024-01-15 ·行业深度：2024年游戏行业极简投资手册2024-01-14 ·行业深度:MR技术突破升级，苹果VP 打开赛道空间2024-01-09 ·公司深度:英伟达(NVDA)：受益数据中心AI芯片高景气度，上游供应链响应快速2024-01-04 ·公司深度：AMD:24年成长可期，AI芯片MI300驱动公司转型2023-12-28 ·公司深度：小米集团-W：制胜于生态，人车家链路全打通2023-12-26 主要观点： 本周行情回顾（2024-01-22至2024-01-26） 从指数表现来看，本周(2024-01-22至2024-01-26),上证指数周涨跌幅为2.75%,创业板指周涨跌幅为-1.92%,沪深300周涨跌幅为1.96%,中证1000周涨跌幅为-0.7%,恒生科技周涨跌幅为1.81%，纳斯达克指数周涨跌幅为0.94%；从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为1.4%,恒生互联网科技业周涨跌幅为4.2%,中证海外中国互 联网50指数周涨跌幅为3.9%,人工智能指数周涨跌幅为0.35%,计算机指数周涨跌幅为-0.07%，数据要素指数周涨跌幅为1.65%，云计算指数周涨跌幅为1.68%，信创指数周涨跌幅为-0.55%，工业软件指数周涨跌幅为-1.48%。 国资委：进一步研究将市值管理纳入央企负责人考核 1月24日，国新办举行聚焦增强核心功能、提升核心竞争力，更好实现中央企业高质量发展新闻发布会。国有资产监督管理委员会产权管理局负责人谢小兵表示将重点围绕构建定位清晰、梯次发展的上市格局，持续发力提高上市公司规范运作水平以及进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核等方面提高上市公司质量。 2024年深化国有资本投资运营公司改革 1月23日，上海市第十六届人民代表大会第二次会议在沪开幕，上海市市长龚正作政府工作报告。报告提出深化国有资本投资运营公司改革，扎实推进国企改革深化提升行动；深入推进长三角一体化发展，开展长三角国土空间规划研究，以及提出上海经济社会发展的主要目标与相关举措。 华为智选车合作伙伴持续增加 1月22日，华为与东风岚图官宣正式签署战略合作协议。岚图汽车表示，双方将根据各自领域优势，围绕用户需求共同打造极致的智能出行体验，通过合作车型在多领域创新探索，加速智能化技术大规模商业化落地。目前华为在智能汽车领域有三种合作模式：零部件供应模式，HI解决方案模式以及鸿蒙智行智选车模式。赛力斯、奇瑞汽车、北汽、江淮均采用鸿蒙智行智选车模式，长安汽车旗下阿维塔选择HI模式。 工业信息化迎来新催化 1月25日工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、自然资源部、生态环境部、国资委、市场监管总局、中国科学院、中国工程院等九部门近日联合印发《原材料工业数字化转型工作方案 （2024—2026年）》，提出到2026年，我国原材料工业数字化转型取得重要进展，重点企业完成数字化转型诊断评估，数字技术在研发设计、生产制造、经营管理、市场服务等环节实现深度应用，生产要素泛在感知、制造过程自主调控、运营管理最优决策水平大幅提高，为行业高质量发展提供有力支撑。 投资建议 1.海外AI： 谷歌发布大规模视频扩散模型GoogleLumiere，现有AI生成视频模型大多是在生成的简短视频的基础上并对其进行时间采样而完成任务，而Lumiere联合空间和时间下采样来实现生成，显著增加生成视频的长度和生成的质量，可以直接生成5秒长的80帧视频。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 等。 2.国内AI： 百度发布视频生成模型UniVG，将视频生成模型的多个任务划分为高自由度生成和低自由度生成两类，针对不同自由度采用不同的生成方式；腾讯发布视频生成模型VideoCrafter2，使用高质量图像对空间模块进行微调，在不降低运动质量的情况下，将分布转移到更高质量的视频上；讯飞星火认知大模型V3.5已完成训练，将在1月30日举办讯飞星火认知大模型V3.5升级发布会。建议关注：阿里巴巴-SW、网易-S、美图公司、同花顺、百度集团-SW、昆仑万维、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、阅文集团等。 3.海外科技： AMD量产出货其最新一代人工智能和高性能计算（HPC）加速器InstinctMI300X，并率先交付合作伙伴LaminiAI使用，后续可应用于LLM语言大模型计算使用，表现优于NvidiaH10080GB。SK海力士发布2023财年及第四季度财务报告，四季度结合并收入为11.3 万亿韩元，营业利润为0.35万亿韩元，净亏损为1.38万亿韩元。公司四季度业绩扭亏为盈主要由于AI服务器和移动端的产品需求增长，存储器市场环境有所改善等。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，Meta，IBM，高通等。 4.行业信息化： 鸿蒙PC有望步入现实，相关产业协同已经初步具备。华为拥有国内一流水平的PC软硬件系统能力，作为全栈式数码硬件及方案提供商，华为产品包含PC、平板、手机、显示器、智能穿戴设备等，并且在一定程度上形成了出色的互联能力。成熟的硬件栈，显著的协同优势。从目前在售的华为终端情况来看，先进易用的多端互联功能和手机端应用的跨平台运行构建了有别于其他PC厂商的优势。而放眼当下，一些开源鸿蒙发行版已经登陆PC硬件平台，未来随着鸿蒙生态的繁荣和终端形态的延申，鸿蒙PC端相关投资机会值得期待。建议关注：中软国际、软通动力、九联科技、润和软件、诚迈科技、拓维信息、证通电子、科蓝软件、常山北明、智微智能。 5.人工智能： 在1月21日北京市第十六届人民代表大会第二次会议在北京会议中心开幕上，市长殷勇作政府工作报告。报告指出，北京市巩固提升高精尖产业发展优势，出台通用人工智能、人形机器人等细分产业支持政策。获准向公众开放的生成式人工智能（生成式AI）大模型产品占全国近一半，“京通”“京办”“京智”三个智慧城市应用终端快速升级拓展，全国首个数据基础制度先行区启动建设。建议关注：科大讯飞、托尔思、万兴科技等。 6.智能汽车： 为推动网联云控基础设施建设，探索基于车、路、网、云、图等高效协同的自动驾驶技术多场景应用，加快智能网联汽车技术突破和产业化发展，近日，工信部、公安部等五部门联合印发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》（以下简称 《通知》），围绕建设智能化路侧基础设施、提升车载终端装配率、开展规模化示范应用等9个方面，开展智能网联汽车“车路云 一体化”应用试点。试点期为2024-2026年。建议关注：德赛西威、中科创达、经纬恒润。 7.中长视频及院线： 1月23日，上海市政府工作报告指出，2024年上海要深化国有资本投资运营公司改革，持续推进土地、园区等国企存量资产盘活，推动国有控股上市公司提升发展质量，支持通过并购重组、分拆上市、产业协同、引战转股等方式提升核心竞争力、提高市值水平；1月24日国资委表示，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核，引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。建议关注：上海电影、中国电影、华策影视、万达电影、光线传媒、博纳影业、爱奇艺、芒果超媒、分众传媒、猫眼娱乐、横店影视。 8.短视频及直播电商： 东方甄选公布24财年中期业绩，23年6月1日至11月30日， 公司实现收入28亿元（yoy+34.4%），实现归母净利润2.49亿 (yoy-57.4%)，实现经调整归母净利润5.09亿(yoy-15.4%)，公司带货总GMV为57亿元，自营产品带来的营收约19亿元。建议关注：快手-W、东方甄选、腾讯控股、哔哩哔哩-W。 9.游戏： SensorTower发布2023年12月全球热门移动游戏下载量 TOP10，《Roblox》以近2200万次下载，位列12月全球移动游戏下载榜榜首。Garena《FreeFire》（包括《FreeFireMAX》)以近2100万次下载位列榜单第2名。排名前五的另外3款游戏依次为Miniclip《SubwaySurfers地铁跑酷》、HungryStudio《BlockBlast!》和Supercent《OutletsRush》。Steam游戏《幻兽帕鲁》Steam销量破700万，在25日Steam在线人数突破200万，同时在线峰值人数来到了历史第二位。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、吉比特、姚记科技、神州泰岳和掌趣科技等。 10.海外消费： 1月18日，仓储、库存管理服务商Extensiv公布了其2023年第四季度美国电商平台洞察。2023年四季度，亚马逊第三方卖家订单量同比增长65%，Shopify的订单量增长了19%，其他第三方平台保持不变。与上一季度相比，第四季度亚马逊第三方卖家的平均订单量增长了34%，Shopify的平均订单量同比增长20%。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，Shopify，eBAY，Uber等。 11.本地生活： 1月25日，中国和新加坡在北京签署相关协定，自2024年2月 9日（农历除夕）起，双方持普通护照人员可免签入境国家从事旅游、探亲、商务等私人事务，停留不超过30日。同程旅行数据显示，消息发布半小时内，同程旅行平台新加坡相关搜索热度较前日同一时段上涨340%，春节假期期间往返新加坡的机票搜索量较前日同一时段上涨超过5倍。随着国际航班运力的不断恢复、目的地签证政策持续便利化，出入境旅游已明显升温。携程数据显示，截至 1月下旬，2024年春运入境游机票预订量同比2023年春运增长 819%，春节期间入境游订单同比增长超10倍。建议关注：携程集团 -S、同程旅行、美团-W。12.电商： 1月24日，京东官宣成为2024年总台春晚独家互动合作平台。根据官方海报，春晚期间京东将送出一亿份一分钱奖品，还包括汽车等实物商品。这些奖品将不只送到国内，京东正在讨论如何将这些奖品包邮送到海外。据悉，这将是京东第二次和春晚合作。上一次是2022年，京东作为春晚独家互动合作伙伴，从1月24日（腊 月二十二）开始发放了4轮红包，共发放了价值15亿元的红包和商品。据QuestMobile数据，2022年1月31日除夕当天，京东日活达到1.51亿，较前一日环比增长81.4%，位列所有APP之首。建议关注：京东集团-SW、拼多多、阿里巴巴-SW。 13.产业互联网： 2023年12月，小米在中国智能手机市场的销量市占率为 16.5%，位列第一。该月小米实现348.09万台的激活量，超过了苹 果和荣耀。苹果和荣耀分别实现336.21万台和335.21万台的激活量，位列第二和第三位。两者的销量市占率均为15.9%。2023年第四季度，苹果手机激活量为1501.16万台，位列第一，同比下降 10.6%；小米手机激活