团队介绍 头豹是国内领先的行企研究原创内容平台和创新的数字化研究服务提供商。头豹在中国已布局3大研究院,拥有近百名资深分析师,头豹科创网(www.leadleo.com)拥有20万+注册用户,6,000+行业赛道覆盖及相关研究报告产出。 头豹打造了一系列产品及解决方案,包括数据库服务、行企研报服务、微估值及微尽调自动化产品、财务顾问服务、PR及IR服务,研究课程,以及分析师培训等。诚挚欢迎各界精英与头豹交流合作,请即通过邮件或来电咨询。 报告作者 摘要 中国天然石墨矿产资源丰富,整体呈现东北多西南少的格局,石墨矿产储量的98%为鳞片晶质石墨,唯一的大型隐晶质石墨矿在湖南省 “黑马”材料支撑多领域战略发展 中国晶质石墨矿床依次分布于黑龙江、山东、内蒙古等省,中国98%的天然石墨矿产为鳞片晶质石墨,而隐晶质石墨矿床主要分布于内蒙古、湖南、广东等省。中国天然石墨发展经历从早期技术落后、产能低下,再升级到产能遥遥领先。并呈现完善的行业体系。 中国拥有丰富的天然石墨矿资源,是世界第一大天然石 墨生产国。天然石墨的产业链呈现出国产化的趋势,表 中国是全球占比最大的天然石墨生产国,2022年中国天然石墨产量达85万吨,同比增长3.7%,占全球天然石墨产量的65.4%,连续多年占据世界第一 现在政策鼓励研发高性能产品。未来几年,中国政府将 2022年中国天然石墨产量达85万吨,连续多年占据世界第一。全球天然石墨产量高度集中,全球主要天然石墨生产国是拥有丰富天然石墨矿资源的国家。特例是土耳其,主要将天然石墨矿做出口贸易,其产量较少,为0.29万吨。中国天然石墨需求量庞大,依靠大量进口补齐高端产品缺口,同时天然石墨出口量将减少。 建设更多大型石墨园区和生产基地,将大力推动天然石 墨行业向高附加值化发展,企业集聚度将增加,产品性 能将提升。 天然石墨产量与耐火材料和导电材料相关性强,下游总体需求向好将驱动天然石墨市场增长 中国71%的天然石墨用于生产耐火材料、导电材料、密封材料和冶金铸造,其中23%的天然石墨用于耐火材料的生产,21%的天然石墨用于导电材料的生产。未来导电材料将有望成为天然石墨主要应用领域。天然石墨作为重要的电池正极材料,在新能源和储能领域中被广泛应用,未来随新能源和储能行业的加速普及,电池负极材料需求将增加。 研究目标Research objectives 了解和分析中国天然石墨行业市场规模、产业链、行业发展动力及未来趋势 研究目标 预测中国天然石墨行业市场规模及未来增长空间深入了解中国天然石墨的产业链上中下游情况了解天然石墨生产成本结构 分析中国天然石墨企业品牌力 分析中国天然石墨行业竞争格局及区域竞争格局预判中国天然石墨行业发展动力以及未来发展趋势 本报告关键问题的回答 市场规模:中国天然石墨行业市场规模情况如何?未来增长情况如何? 产业链:中国天然石墨所在的产业链构成是怎样的?未来格局会如何演化? 竞争格局:中国天然石墨行业中哪些企业在竞争中处于领先地位?行业竞争态势如何? 发展态势:中国天然石墨行业发展动力是什么?未来发展趋势如何? ©2024LeadLeo 名词解释 粗钢:是指完成冶炼全过程(包括铁水预处理、熔炼、二次冶金即炉外精炼、浇注或连铸等)、未经塑性加工的钢,是一种以铁为主要元素、含碳量一般在2%以下、并含有其他元素的金属材料。 储采比:是一个反映矿产资源利用情况的指标,表示当年开采量与剩余储量的比例。 石墨深加工:是指通过机械、高温等加工方式对石墨材料进行加工,以满足不同领域的需求。石墨深加工可以改变石墨的形貌、结构和组成,使其具有新的功能和特性。 石墨精粉:是一种矿物粉末,主要成分为碳单质,质软,黑灰色,有油腻感,可污染纸张。其硬度为1~2,沿垂直方向随杂质的增加其硬度可增至3~5。比重为1.9~2.3,在隔绝氧气条件下,其熔点在3000℃以上,是最耐温的矿物之一。 耐火材料:是一类能够抵抗高温作用的无机非金属材料,具有较高的荷重软化温度和耐火度。耐火材料的分类方法有很多,可以根据其化学、矿物组成、制品形状、制造方法等进行分类。 导电材料:是指专门用于输送和传导电流的材料,通常分为良导体材料和高电阻材料两类。导电材料的主要功能是传输电能和电信号,广泛应用于电磁屏蔽、制造电极、电热材料、仪器外壳等领域。 密封材料:是用来填充两个接触面之间,防止流体或固体微粒泄漏以及外界杂质侵入的一种材料。密封材料主要分为弹性密封材料和塑性密封材料两大类。 冶金铸造:是制造金属材料、制造器具、机器和构件的过程,包括从矿石中提取金属,将金属合金化,以及在原始材料中加入其他金属或非金属元素以增强其性能等一系列步骤,同时利用金属材料制造各种零件和构件。 密封件:是用来防止流体或固体微粒泄漏,以及防止外界杂质(尘土、水等)侵入机器设备内部的零部件。密封件是工业中常用的易损件,其性能的好坏直接影响到设备的性能和寿命。 储消比:是一个反应矿产资源利用情况的指标,表示当年储量与消耗量的比例。 石墨烯:是碳的同素异形体,其晶体结构是单层六边形蜂窝状。这种晶体结构利用sp2杂化键合形成,构建富勒烯(C60)、石墨烯量子点、碳纳米管、纳米带、多壁碳纳米管和纳米角等材料。 人造石墨:是通过人工合成的方法制造的石墨材料。 ©2024LeadLeo 第一部分:行业综述 主要观点: 天然石墨定义:天然石墨是指,未经人工处理或改变的天然石墨矿石,其中石墨含量在85%以上,具有高导电性、高导热性、高耐腐蚀性等优良性能。 发展历程:中国天然石墨发展经历从早期技术落后、产能低下,再升级到产能遥遥领先。改革开放后,随中国政府政策持续扶持和下游需求增加,从21世纪起中国天然石墨行业高速发展,并呈现完善的行业体系。 中国天然石墨行业前期供过于求,行业处于平台期,但2022年天然石墨需求增加,其市场规模达386亿元。预计2028年中国天然石墨行业市场规模将达748亿元,2023-2028年CAGR为11.7%。 ©2024LeadLeo 中国天然石墨行业综述——定义与分类 天然石墨是指,未经人工处理或改变的天然石墨矿石,其中石墨含量在85%以上,具有高导电性、高导热性、高耐腐蚀性等优良性能 中国天然石墨定义与分类 头豹洞察 按结晶形态分类 按晶体直径大小分类 石墨是指由碳元素组成的矿物,石墨矿石常含有硅、铝、镁、钙、磷、铁等杂质,呈现亮黑色,且具有金属光泽。石墨矿床分为岩浆热液型、区域变质型、接触变质型三种矿床类型。在中国区域变质型晶质石墨矿床分布最为广泛,而岩浆热液型石墨矿床最少。 结构特征:石墨呈现鳞片状结构,而鳞片石墨晶体结构完整。在显微观察下,晶体层片薄而具有卓越的韧性 晶体直径大于 鳞片石墨 形似鱼鳞状属六方晶系呈层状结构 晶质石墨 化学特性:鳞片石墨表现出杰出的热传导性、导电性、抗热震性以及耐腐蚀性 天然石墨主要分类与产品功能 应用领域:广泛用于高级耐火材料,同时在防腐涂料、防火涂料和导电涂料等领域也得到了应用 按照天然石墨的晶体直径大小,主要分为晶质石墨和隐晶质石墨。按照天然石墨的结晶形态,主要分为鳞片石墨、块状石墨和土状石墨。截至2022年,中国晶质石墨储量为8,100.8万吨。 μm 核心价值:不仅提高材料性能,还拓展了多个领域的应用范围,为工业领域带来广泛的可能性 由碳原子共价键连接 块状石墨 形成六角晶格结构 结构特征:隐晶质石墨具有不规则或难以察觉的晶体结构,与常规晶质石墨的有序结构不同 晶体直径小于 天然石墨主要应用于冶金用的耐火材料、涂料、铅笔、军工、密封材料、导电材料等领域。目前,传统领域石墨消费占比为65%,战略新兴领域石墨消费占比为35%。预计2030年,中国战略新兴领域石墨消费占比将 呈块状结构 化学特性:隐晶质石墨在化学特性上可能表现出一定的变异,其原子排列可能不如晶质石墨有序 隐晶质石墨 应用领域:用途却更为广泛,被用于铸造涂料、油田钻井、炭棒、钢铁、铸造材料、耐火材料、染料、燃 微晶石墨,被誉为“金砂” 土状 中国天然石墨行业综述——发展历程 中国天然石墨发展经历从早期技术落后、产能低下,再升级到产能遥遥领先。改革开放后,随中国政府政策持续扶持和下游需求增加,从21世纪起中国天然石墨行业高速发展,并呈现完善的行业体系 中国天然石墨发展历程,20世纪50年代至今 中国改革开放后,政府开始加大对天然石墨行业的扶持力度,引进先进的生产技术和设备,推动行业发展。 2000-2015年,中国累计石墨产量达2,168万吨,其中包含晶质石墨产量795万吨; 2020年,天然石墨行业受到全球经济下行影响,中国天然石墨的产量出现短暂放缓,其产量为66.5万吨,同比下降43.9%。 中国天然石墨行业在这个阶段处于起步阶段,主要以小规模的手工采矿和简单的加工为主。由于技术水平和市场需求的限制,行业规模较小,产品质量和生产效率都比较低。 中国累计出口石墨总量达661万吨。 1980年代初期,中国天然石墨行业开始向规模化、集约化、专业化方向发展,生产技术和设备得到进一步提升。 截止2015年年底,中国共查明晶质石墨资源储量2.6亿吨。 2022年,中国经济逐渐复苏,并且石墨需求量增加至90.8万吨,天然石墨行业重新增长。 小规模手工开采为主,生产技术和设备落后 政策扶持,学习先进技术 行业竞争激烈 以技术升级和产品创新为目标 中国天然石墨行业综述——市场规模 中国天然石墨行业前期供过于求,行业处于平台期,但2022年天然石墨需求增加,其市场规模达386亿元。预计2028年中国天然石墨行业市场规模将达748亿元,2023-2028年CAGR为11.7% 中国天然石墨行业市场规模及预测,2018-2028E 头豹洞察 中国天然石墨矿产储量 单位:亿元 新勘探矿产 已开采矿产 +11.7% 800 2018-2021年中国天然石墨供给高于需求,天然石墨产量增加但价格逐渐疲软,市场规模位于300亿元区间浮动。2020-2021年中国天然石墨产量分别为76.2万吨和82万吨,但需求量仅分别为43.78万吨和50.93万吨。 700 中国天然石墨矿产开采量 600 +7.9% 500 完整版登录www.leadleo.com 搜索《2024年中国天然石墨行业概览》 2022年天然石墨市场规模达386亿元,同比增长28.9%,主要原因是受石墨烯相关产品需求带动,中国天然石墨需求和价格增加。 中国天然石墨矿产开采开工率 400 748 670 300 600 537 中国天然石墨总产量 中国天然石墨均价(万元/吨) 未来伴随下游需求不断增加,天然石墨行业将继续保持上行趋势,预计2028年中国天然石墨行业市场规模将达748亿元,2023-2028年CAGR为11.7%。 481 431 200 386 309 299 295 296 100 中国天然石墨市场规模(亿元) 20182019 2020 2021 20222023E2024E2025E2026E2027E2028E 第二部分:产业链分析 主要观点: 天然石墨产业链:中国天然石墨行业产业链上游为石墨矿石开采,包括石墨开采、石墨运输、装备制造等环节,中游是生产,下游主要是各大应用领域。天然石墨成本主要源于采购成本,中游集中度高,下游市场应用广泛。 上游:天然石墨的上游主要包括天然石墨矿、粗钢、不锈钢等以及物流运输构成,其中天然石墨矿是最主要的原材料,全球天然石墨矿分布高度集中,中国天然石墨矿产资源丰富,整体呈现东北多西南少的格局,黑龙江是中国天然石墨矿产资源最丰富的省份。 中游:中国是全球占比最大的天然石墨生产国,天然石墨产能分布具有较为明显的聚集性特点。中国天然石墨均价重回合理区间,中国天然石墨需求量庞大,依靠大量进口补齐高端