中国钛合金材料行业概览：稀有金属发展迎合国家战略，应用领域广阔

头豹市场研读| 2023/04 观点摘要 “十四五”期间，一方面随着国内重点型号任务需求增加，中国航空工业和发动机制造进入发展的快车道，将带动高端钛合金产品需求的持续增长；另一方面，载人、无人潜水器实现产业化，将带动深海油气勘探、资源开发，海工装备制造、海军装备升级等新增产业蓬勃发展，进一步推动钛产品的应用。因此，钛合金和高温合金行业发展总体水平预测前景较为乐观。高端装备行业对于高品质国产材料的需求，将会进一步增加。这就要求国内材料行业需继续加强自主创新，保障高端材料的研发与供应。同时，紧密围绕国家战略方针，坚持走绿色、高效、可持续发展的道路，并通过不断探索和扩大材料的应用领域，推动产业链向高端市场持续迈进，提升产业和产品的发展空间。 钛材凭借综合优异性能成为飞机机体结构材料和发动机材料的重要选择，中国钛材消费结构与全球相比最主要的差别在航空领域，按照中国有色金属工业协会披露，全球范围内航空用钛材占据钛材总需求比例接近50%，美俄两大军事强国航空钛材在整个钛合金应用市场占比更是超过了70%，而中国这一比例尚不足20%。国内航空用钛材市场存在巨大潜力，随着国内军用飞机的升级换代和新增型号列装，以及商用飞机通过适航认证后的产能释放，未来高端材料市场空间广阔。 钛行业的竞争格局发展现状如何？ 行业内参与者的产品定位和盈利能力不同。多数企业由于缺乏技术和研发实力，以生产加工常规化工、冶金、电力等传统工业领域所需中低端钛合金为主，而具备技术优势的行业头部企业除提供中低端钛合金产品外，可生产加工航空航天、高端化工及海洋工程等领域所需的高端钛合金。 中国钛合金行业存在结构性产能过剩，导致行业内企业盈利能力差异明显。由于较低的技术壁垒，中低端钛合金市场参与者众多，市场供过于求，产品毛利率较低。高端钛合金产品技术壁垒高，仅少数技术积累雄厚的企业具备高端产品生产加工能力。随着中国航空航天、高端化工及海洋工程等应用领域的发展，高端钛合金需求快速增长，市场供不应求现象凸显，市场盈利空间远大于中低端市场。 钛工业在航天航空应用领域的前景广阔 中国钛材消费结构与全球相比最主要的差别在航空领域，航空用钛材市场还存在较大潜力，随着国内军用飞机的升级换代和新增型号列装，以及商用飞机通过适航认证后的产能释放，未来高端钛合金材料市场空间广阔。中国钛行业结构性调整已初见成效，已由过去的中低端化工、冶金和制盐等行业需求，正快速转向中高端的军工、高端化工（PTA装备）和海洋工程等行业发展，行业利润由上述中低端领域正逐步快速向以军工为主要需求的高端领域转移。 头豹市场研读| 2023/04 精华摘要 中国海绵钛在全球产量占比由2020年的54.4%提升至2021年的61.6%，中国海绵钛行业在全球市场中的作用进一步加强。受疫情影响，传统海绵钛生产大国俄罗斯、日本产量均有下降 钛材料发展现状（产量、产品结构） 全球各国海绵钛产量，2021年 单位：吨 2021年产量 印度沙特乌克兰哈萨克斯坦俄罗斯日本中国 中国海绵钛在全球产量的占比2020年2021年54.4% 250 3,700 5,400 16,000 27,000 35,000 61.6% 139,929 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 海绵钛是钛材、钛粉以及其他钛产品的基础原材料，是由四氯化钛与金属镁在高温条件下反应生成，下游制成钛合金材料后，可广泛应用于化工、航天、军工、电力等领域。据中国有色金属工业协会分会、美国地质调查局统计数据显示，2021年全球海绵钛产量为227,279t，同比增长0.5%。受疫情影响，传统海绵钛生产大国俄罗斯、日本产量均有下降，剔除中国海绵钛产量后，2021年全球其他国家海绵钛总产量同比减少15.4%。中国海绵钛在全球产量占比由2020年的54.4%提升至2021年的61.6%，中国海绵钛行业在全球市场中的作用进一步加强。 各类钛材产量（按产品结构分类），2019-2021年 单位：吨70,130 2019 2020 2021 80,000 60,000 40,000 20,000 0 57,609 24,974 13,297 15,547 15,402 10,150 9,488 8,752 936 791 782 5,926 3,490 11,222 6,591 5,277 5,660 1,198 1,179 773 39,060 板 棒 管 锻件 丝 铸件 箔带 其他 各类钛材占比（按产品结构分类），2019-2021年2019年2020年2021年 在钛产品结构方面，2021年钛及钛合金板的产量同比增长21.7%，占到当年钛材总产量的51.6%；棒材的产量同比增长60.6%，约占全年钛材产量的18.4%；钛丝的产量同比减少1.6%，占全年钛材产量的0.9%。 铸件,1.0%丝,1.2%锻件,5.8% 箔带,2.6% 铸件,1.0%丝,1.0%锻件,7.0%管,13.5% 其他,7.9% 其他,6.8% 铸件,0.6%丝,0.9%锻件,6.4% 管,11.3% 其他,8.3% 板,51.9% 管,9.8% 板,59.4% 板,51.6% 棒,16.0% 棒,17.7% 棒,18.4% 中国主要钛产品进出口统计，2021年 2019-2021年，中国海绵钛和钛加工材进口数量呈先下降后上升的趋势，2021年钛行业出口市场需求缓慢恢复，国内钛行业市场整体向好。钛加工材的进口类型主要包括“钛条、杆、型材及异型材”、“钛丝”、“钛板、片、带、箔(厚度≤0.8毫米)”、“钛板、片、带、箔(厚度>0.8毫米)”、“钛管”和“其他锻轧钛及钛制品”六大类。从进口金额来看，钛加工材进口额最多的是“其他锻轧钛及钛制品”，2021年进口额为24,762万美元，其次为“钛条、杆、型材及异型材”和“钛板、片、带、箔(厚度>0.8毫米)”，2021年进口额分别为5,944万美元和6,500万美元。 从产业链来看，上游是原材料供应商等，海绵钛成本占比为61.6%，中游是钛合金生产加工企业，中低端钛合金市场参与者众多，市场供过于求，产品毛利率较低，下游是钛材应用领域 钛材料行业产业链图谱 海绵 单位：吨 2019 2020 2021 60,000 中国钛加工材在不同应用领域占比，2019-2021年 2021年 2020年 2019年 海洋工程,3.5%体育休闲,7.7% 海洋工程,2.9%体育休闲,4.6%医药,3.7%电力,6.0%冶金,1.5%船舶,2.5% 海洋工程,3.0% 其他,7.5% 其他,6.3% 其他,11.5% 体育休闲,1.5% 医药,3.3%电力,6.1%冶金,5.1%船舶,3.0% 医药,2.7%电力,5.0%冶金,1.4%船舶,2.9% 化工,47.1% 化工,51.3% 化工,50.8% 航空航天,18.3% 航空航天,18.4% 航空航天,18.0% 从2019-2021年钛加工材在不同领域的产量可看出，化工领域的产量最多，在2021年达到58,591吨，其次是航天航空，在2021年产量为22,450吨。从航空航天领域的产量趋势可看出，产量在逐年增加，可见在钛材下游应用领域，得益于政策利好，逐渐往军工方向发展。 中国钛材消费结构与全球相比最主要的差别在航空领域，航空用钛材市场还存在较大潜力，随着国内军用飞机的升级换代和新增型号列装，以及商用飞机通过适航认证后的产能释放，未来高端钛合金材料市场空间广阔。中国钛行业结构性调整已初见成效，已由过去的中低端化工、冶金和制盐等行业需求，正快速转向中高端的军工、高端化工（PTA装备）和海洋工程等行业发展，行业利润由上述中低端领域正逐步快速向以军工为主要需求的高端领域转移。中国在高端化工（PTA）航空航天、船舶和海洋工程等中高端领域的钛材需求总量增加20,542t同比增长28.5%。这说明中国钛工业仍处于产业升级加速期。而国家提倡科技创新、鼓励技术进步的政策以及在国防、“三航”领域中对钛合金的大量使用成为推动中国中高端钛材发展的最大驱动力。 锻坯等 线、锻件、铸件等 管材 国内供应高端航空钛合金的企业主要有宝钛股份、西部超导和西部材料。从主要产品及应用领域上看，宝钛股份产品形态齐全，涵盖板、带、箔、管、棒、线、锻件和铸件，应用领域涵盖航空、航天、舰船等军工领域以及石油、化工，冶金工业等民用领域，宝钛股份在航空航天用钛合金领域保持领先地位； 西部超导专注于生产棒材、丝材和锻坯，应用领域主要为航空、航天、舰船、兵器等军工领域；西部材料专注于生产板材、管材等，广泛应用于航空、航天、舰船、兵器、能源、化工等行业。军用高端钛材市场参与者主要为宝钛股份（全谱系）、西部超导（棒材、丝材）和西部材料（板材、管材）三家，其技术均源自西北有色金属研究院。西部超导主要从事钛合金棒材、丝材，西部材料主要从事钛合金板材、管材，二者不存在实质性竞争关系。从产销量上看，三家企业分别对应的钛材料细分有所异同，其中，宝钛股份是中国产能最大、产业链最完整的钛材企业，钛材年产量位居全国第一，产量为27,807.44吨。 从产品盈利方面来看，西部超导毛利率领先竞争对手，虽然近几年有所下滑，但仍高达近40%，宝钛股份毛利率近几年较为稳定（20%-25%），基本略高于西部材料。总体上来看，宝钛股份的特点是大而全，但纵向横向发展战线均较长，大而不强；西部超导和西部材料聚焦航空应用，产品以高端为主，西部超导的研发投入及实力相对较强。 3.50 1.37 3.42 1.72 2.71 1.56 2.78 0.78 2.62 1.13 2017 2018 2019 2020 2021 宝钛股份和海外飞机厂商的业务合作更深、规模更大。2017-2021年宝钛股份的非中国大陆的收入体量均超过西部超导和西部材料，2021年分别为6.99、2.78、0.78亿元，并且与波音、空客、法国斯奈克玛、美国古德里奇、加拿大庞巴迪和英国罗罗等公司建立有战略合作伙伴关系。 2021年，以宝钦集团、新疆湘润新材料科技有限公司、湖南湘投金天钦金属股份有限公司、中国船舶七二五所西部超导材料科技股份有限公司和西部材料科技股份有限公司等为主的骨干企业进一步完善产品线，在化工、航空航天、医疗器械、电力等行业起到引领作用，填补了国内相关产品空白。多家中小型企业着力在细分领域中打造“专精特新”型企业。中国钛行业市场整体向好，中低端产品市场受益于化工行业复苏，需求同比明显增长，高端产品市场受益于航空航天等领域升级换代、国产化提升影响，需求旺盛。 中小企业名称 技术突破及成果 完成某型钛合金板材高性能低成本制备技术、航空用钛合金薄板材高效低成本制备技术、光触媒功能涂料、低成本抗菌玻璃制品、油气开采用超长钛合金管材制备、锆钢双层复合技术开发等多项技术成果，相关产品出口海外 西部材料科技股份有限公司 开发出纯度为99.9%的电子级高纯海绵钛，可应用于LCD/OLED显示器和半导体芯片领域；购置龙门式激光-电弧复合焊接系统和控温控湿系统并成功投用；完成了超深冲高精度超薄钛带制备、超薄钛带精密冲压成型控制、超薄精密钛带涂层制备 中国船舶七二五所 技术研究 从乌克兰引入了一台功率达3,150kw，熔炼能力达10t的真空冷枪电子束炉，在技术上突破完成大规格钛合金棒材“以轧代锻”工艺掌握了“EBCHM+VAR”合金锭熔炼工 陕西天成航空材料有限公司 艺及返回料重熔控制技术 南京宝泰特种材料股份有限公司宝鸡富士特钦业(集团)有限公司宁波创润新材料有限公司 新投入使用 3.8m 大型四辊可逆式热轧机、 4mx1.5mx1.5m 大型碱洗锅，基本完成对 原有 2.5m 热轧机进行四辊可逆式重大改造