行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

劲仔食品2024年三季报点评：收入增速承压，成本红利延续

2024-10-24 晏诗雨,熊欣慰,范劲松中泰证券坚守此念

事件：公司发布2024年三季报。
收入端：3Q24实现营收6.42亿元（同增12.94%），环比增长8.96%，但同环比增速略有放缓，主要受市场竞争加剧及线下渠道分流影响。2024年前3季度营收达17.72亿元，同比增速18.65%，整体增长势头良好。
利润端：3Q24毛利率同比提升3.26个百分点至30.06%，销售/管理/研发/财务费用率分别变动-0.30/-0.37/+0.01/-0.10个百分点，归母净利率同比提升2.27个百分点至11.06%。成本红利延续，盈利能力修复。
成长性：新渠道新品类持续放量，大包装、散称装产品增厚渠道利差，鹌鹑蛋打造第二增长曲线，产品与渠道双轮驱动支撑收入高增。短期看好鹌鹑蛋产能突破和原料成本改善。
盈利预测：预计24-26年营收分别为24.82/30.02/36.05亿元，净利润分别为3.04/3.74/4.54亿元，维持“买入”评级。
风险提示：渠道开拓不及预期、市场竞争加剧、原材料价格与汇率波动、食品安全事件。

点击免费查看完整报告

劲仔食品2024年三季报点评：收入增速承压，成本红利延续

你可能感兴趣

劲仔食品（003000）：劲仔食2024年年报点评：收入增速承压，静待新品起势

劲仔食品收入延续高增，成本端短期承压

2024年三季报点评报告：成本红利释放，利润增速优于收入

2024年三季报点评：收入稳中有进，成本有所承压

2024年三季报点评：冲泡收入有所承压，果茶增速亮眼

2024年三季报点评：收入延续高增，盈利能力承压

2024年三季报点评：汽零增速延续承压，机器人定点在即

收入持续承压，成本红利延续

千禾味业（603027）：2024年报及25年一季报点评：战略调整致收入承压，成本红利提振盈利

2024年半年报点评：高基数下收入承压，成本红利驱动盈利增长