基金量化观察：首批两只沙特阿拉伯ETF本周集中上市

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.7.8-2024.7.12）已上市ETF资金净流入合计137.98亿元，其中股票型ETF资金流入持续放缓，跨境ETF资金流入继续增加。上周股票型ETF资金净流入93.52亿元，跨境ETF资金净流入 41.02亿元，债券型ETF资金净流入15.03亿元，商品型ETF资金净流出11.59亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入95.45亿元，上周沪深300ETF资金净流入36.54亿元，中证1000ETF资金净流入25.72亿元，中证500ETF资金净流入18.95亿元，上证50ETF资金净流入7.71亿元，科创50ETF资金净流入7.17亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-5.18亿元。上周科技、医药生物板块ETF资金净流入额分别为9.74亿元、6.06亿元，周期、消费、高端制造、金融地产板块ETF资金净流出额分别为0.11亿元、3.34亿元、5.39亿元、11.77亿元。近两周科技板块ETF持续获得资金流入。 本周南方基金、华泰柏瑞基金管理的2只南方东英沙特阿拉伯ETF集中上市。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：汇安成长优选A(005550.OF)、前海联合先进制造A(005933.OF)、易方达供给改革(002910.OF)、鹏华文化传媒娱乐(001223.OF)、鹏华弘鑫A(001453.OF)，它们的收益率分别为9.68%、8.82%、8.64%、8.61%、8.58%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为1.39%，2024年以来收益率中位数为-14.52%。上周TMT行业主题基金业绩小幅反弹，上周收益率为3.45%。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为9.72%、3.73%。 在沪深300增强指数型基金中，长信沪深300指数增强A(005137.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.56%。在中证500增强指数型基金中，中信建投中证500增强A(006440.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.12%。在中证1000增强指数型基金中，工银瑞信中证1000指数增强A(016942.OF)上周取得了0.91%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，华夏国证2000指数增强A(018292.OF)表现最优，取得了1.12%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.7.8-2024.7.12）31.2二级市场交易情况（2024.7.8-2024.7.12）31.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.7.8-2024.7.12）61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.7.15-2024.7.19）6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪（2024.7.8-2024.7.12）72.2基金发行跟踪（2024.7.15-2024.7.19）9 3、风险提示9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3图表4：各类ETF交易情况4图表5：股票型ETF交易情况4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪6图表9：上周申请材料被接收ETF一览6图表10：本周将开始发行ETF一览7图表11：本周上市ETF一览7图表12：主动权益型绩优基金Top57图表13：行业主题基金收益统计8图表14：主动量化基金收益统计8图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top58图表16：本周开始认购主动权益基金一览9 截至2024年7月12日，全市场已上市非货币ETF共942只，上周共5只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.7.8-2024.7.12） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计137.98亿元，其中股票型ETF资金流入持续放缓，跨境ETF资金流入继续增加。上周股票型ETF资金净流入93.52亿元，跨境ETF资金净流入41.02亿元，债券型ETF资金净流入15.03亿元，商品型ETF资金净流出11.59亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入95.45亿元，上周沪深300ETF资金净流入 36.54亿元，中证1000ETF资金净流入25.72亿元，中证500ETF资金净流入18.95亿元，上证50ETF资金净流入7.71亿元，科创50ETF资金净流入7.17亿元。 主题行业ETF上周资金净流出5.18亿元。上周科技、医药生物板块ETF资金净流入额分别为9.74亿元、6.06亿元，周期、消费、高端制造、金融地产板块ETF资金净流出额分别为0.11亿元、3.34亿元、5.39亿元、11.77亿元。近2周科技板块ETF持续获得资金流入。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 40 30 20 10 0 -10 沪深300 中证1000 中证500 上证50 科创50 上证综指 中证100 深证100 双创50 创业板50 创业板中盘200MSCI中国A50互联互通 中证500等权 其他 深证成指 创业板300 深证创新100 深证300 中证A股 上证380 MSCI中国A股国际 创业板综合 富时中国A50 MSCI中国A股 创业板综指 中小企业100 MSCI中国A股国际通 深证50 深证主板50 中证800 创业板 国证2000 上证180 中证2000 上证科创板100 中证A50 科技 医药生物 周期 消费 高端制造 金融地产 -20 宽基行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.7.8-2024.7.12） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为5021.78亿元。其中股票型ETF的周成交额为1945.59亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-11.77亿元，其中深证100ETF融资净买入额为0.03亿元，科技ETF融资净买入额为1.41亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 350 300 250 200 150 100 50 0 2 宽基 行业 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 沪深300科创50中证1000上证50中证500创业板 上证科创板100 中证A50上证综指创业板50中证2000双创50 MSCI中国A50互联… 中证800深证100国证2000上证180深证50中证100深证成指 其他 MSCI中国A股国际通 创业板综指创业板中盘200MSCI中国A股 中证A股富时中国A50中小企业100创业板综合深证创新100深证主板50中证500等权 深证300创业板300上证380 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 周期 消费 -2.5 -3 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 17.76 0.13 -1.86% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 14.08 0.21 -0.95% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 9.90 0.09 -1.06% 159905.OF 工银瑞信深证红利ETF 5.23 0.01 1.83% 515180.OF 易方达中证红利ETF 4.14 -0.01 -1.17% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 96.17 -0.19 4.24% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 83.73 0.00 5.23% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 80.68 0.15 4.55% 159941.OF 广发纳斯达克100(QDII-ETF) 73.11 -0.75 -1.92% 159509.OF 景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF) 71.99 0.30 1.02% 宽基 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 156.93 -1.94 1.76% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510050.OF 华夏上证50ETF 96.90 -0.91 1.93% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 83.18 -0.96 2.87% 159915.OF 易方达创业板ETF 72.71 -0.57 1.85% 510500.OF 南方中证500ETF 59.13 -0.53 1.12% 518880.OF 华安易富黄金ETF 63.44 -1.16 1.21% 159934.OF 易方达黄金ETF 19.08 0.23 1.28% 商品型 159937.OF 博时黄金ETF 11.26 -0.34 1.30% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 9.87 -- -4.91% 518800.OF 国泰黄金ETF 6.80 0.01 1.20% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 701.51 -0.04 0.14% 511360.OF 海富通中证短融ETF 421.07 -2.38 0.03% 债券型 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 98.83 0.00 0.37% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 79.30 -0.42 -0.11% 511100.OF 华夏上证基准做市国债ETF 74.05 -- 0.11% 516160.OF 南方中证新能源ETF 4.73 -0.06 2.13% 159857.OF 天弘中证光伏产业ETF 5.75 -0.14 1.62% 主题/行业-高端制造 512660.OF 国泰中证军工ETF 9.41 -0.06 1.65% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 16.78 -0.25 1.66% 515030.OF 华夏中证新能源汽车ETF 4.64 -0.07 2.80% 159841.OF 天弘中证全指证券公司ETF 5.31 -0.01 0.43% 512200.OF 南方中证全指房地产ETF 8.50 -0.01 0.70% 主题/行业-金融地产 512800.OF 华宝中证银行ETF 10.56 -0.01 3.45% 512000.OF 华宝中证全指证券公司ETF 19.94 -0.46 0.68% 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 38.89 -0.88 0.91% 512480.OF 国联安中证全指半导体产品与设备ETF 61.13 0.28 5.65%