股票期权日报
期货研究报告|期权日报2024-10-16 股票期权日报 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 黄煦然 0755-23887993 huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 麦锐聪 0755-23887993 mairuicong@htfc.com从业资格号：F03130381 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 市场分析 周二（10月15日），三大指数冲高回落，午后持续走低，上证指数收跌2.53%报3201.29点，深证成指跌2.53%，创业板指跌3.22%，科创50跌2.93%，北证50跌1.56%，万得全A跌2.25%，中证A500跌2.47%。市场成交额超1.6万亿元，超4400股下跌。军工信息化指数大涨，北方长龙、雷电微力20cm涨停。跨境支付概念股逆势反弹，青岛金王涨停。电商题材震荡走高，凯淳股份20cm涨停。鸿蒙概念反复活跃，华立股份3连板。铜缆高速连接指数局部走强，沃尔核材触及涨停。下跌方面，油气、煤炭、有色等周期股集体调整，券商、白酒、家电跌幅居前。 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为197万张，沪市300ETF期权成交量为190万张，深市300ETF期权成交量为27万张。 2.PCR方面，50ETF期权报0.82，近90日分位数为25.56%，处于近期较低位置；沪市 300ETF期权报0.95，近90日分位数为84.44%，处于近期较高位置；深市300ETF期权报0.76，近90日分位数为11.11%，处于近期较低位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为49.99%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为59.83%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为61.28%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为21.79%，沪市300ETF期权为23.00%，深市 300ETF期权为23.62%。 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 6.VIX方面，最新价报19.70点，近90日分位数为82.22%，处于近期较高位置。 行情观点 周二（10月15日），三大指数冲高回落，午后持续走低，上证指数收跌2.53%报3201.29点，深证成指跌2.53%，创业板指跌3.22%，科创50跌2.93%，北证50跌1.56%，万得全A跌2.25%，中证A500跌2.47%。市场成交额超1.6万亿元，超4400股下跌。军工信息化指数大涨，北方长龙、雷电微力20cm涨停。跨境支付概念股逆势反弹，青岛金王涨停。电商题材震荡走高，凯淳股份20cm涨停。鸿蒙概念反复活跃，华立股份3连板。铜缆高速连接指数局部走强，沃尔核材触及涨停。下跌方面，油气、煤炭、有色等周期股集体调整，券商、白酒、家电跌幅居前。 重要资讯 1.贝壳财经报道，广东金融监管局发文称，对全辖（不含深圳）开展非法销售境外保险产品、违规跨境投保专项治理工作。涵盖广东监管局辖下所有银行保险机构，排查内容包括是否存在机构及其从业人员参与、组织或协助非法销售境外保险产品、违规跨境投保问题。此次专项治理要求机构在10月15日前提交自查报告，广东各监管分局则须在 10月21日前汇总上报。 2.澎湃新闻报道，业内透露，国家金融监管总局财险司近期向各监管局、财险公司下发关于对《财产保险公司监管评级指标及评分规则（征求意见稿）》的函，要求各公司按时反馈意见。财产险公司监管评级要素则包括公司治理、偿付能力和风险管理、业务经营和承保盈利、再保险、资金运用和资产负债、流动性风险、信息科技、其他风险和监管调整等九大维度。 3.香港万得通讯社报道，工信部办公厅印发《工业互联网与电力行业融合应用参考指南 （2024年）》指🎧，工业互联网与绿色可再生能源及新型储能等方向的融合应用，将推动工业领域节能降碳措施的优化升级，加快能源消费低碳化转型。后续还将根据实践情况和各界反馈意见，适时修订更新，通过不断释放工业互联网的服务赋能价值，促进电力行业持续向数字化、智能化及绿色化迈进。 期权数据 图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为197万张，沪市300ETF期权成交量为190万张，深市300ETF期权成交量为27万张。 PCR方面，50ETF期权报0.82，近90日分位数为25.56%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.95，近90日分位数为84.44%，处于近期较高位置；深市300ETF期权报0.76，近90日分位数为11.11%，处于近期较低位置。 图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为49.99%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为59.83%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为61.28%，近90日分位数为100.00%，处于近期较高位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为21.79%，沪市300ETF期权为23.00%，深市300ETF期权为23.62%。 图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 VIX方面，最新价报19.70点，近90日分位数为82.22%，处于近期较高位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com
