ETF市场扫描与策略跟踪：美国宽基ETF中，富时中国50ETF净流入居前

金工量化周报 美国宽基ETF中，富时中国50ETF净流入居前 ——ETF市场扫描与策略跟踪（2024.10.13） 核心结论 证券研究报告 2024年10月13日 摘要内容 全球市场概况：上周A股市场整体回调，其中，国证2000指数跌幅最大，为5.16%；港股市场同样下跌，恒生指数下跌6.53%。涨幅居前的ETF跟 踪标的主要聚焦在科创、芯片板块。 ETF新发情况：上周内地市场无上报股票ETF；新成立ETF1只，为华泰柏瑞中证油气产业ETF。美国市场上周新成立权益型ETF11只，其中9只 为主动ETF。 A股ETF资金流向：上周，净流入排名前10的多为科创、创业板块和沪深300ETF；净流出前10的包括半导体ETF、证券ETF、芯片ETF等。宽基ETF中，跟踪沪深300指数的ETF净流入居前，跟踪中证100的ETF净流出居前；行业ETF中，消费板块ETF净流入居前；主题ETF中，创业板科技ETF（159773）净流入居前，央企创新驱动ETF（515900）净流出居前主动ETF中，科创50、科创100指增ETF净流入居多，300增强ETF （561300）净流出居前；SmartBetaETF中，创业板成长ETF（159967）净流入居前，红利ETF基金（159581）净流出居前。 美国股票ETF市场资金流向：上周，美国市场数字经济主题ETF净流入居前，多元技术主题ETF净流出居前；主动ETF中，以标普500指数为基准的摩根大通纳斯达克股票溢价公司ETF净流入居前，资本集团全球成长型股 票ETF净流出居前；SmartBetaETF中，红利类ETF净流入居前；其他ETF中，跟踪富时中国50指数的ETF净流入居前，跟踪CRSP美国全市场指数的ETF净流出居前；投资A股和港股的股票ETF合计净流入59.52亿美元。 商品市场资金流向：上周，内地黄金ETF净流出居前，合计净流出24.68 亿元；美国市场黄金ETF净流入居前，合计净流入31020.76万美元。 ETF策略业绩表现：上周，扩散指标+RRGETF轮动策略收益率为-2.68%相对中信一级等权和沪深300指数的超额收益分别为2.11%、0.57%。；50%底仓+日内动量策略在上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和中证 1000ETF策略的收益率分别为-3.04%、-3.64%、-3.99%和-4.37%，相较于对应50%仓位ETF的超额收益分别为-1.13%、-0.1%、0.6%和0.79%。 风险提示：本报告1-3章涉及的ETF仅为客观统计结果，不构成投资建议。第4章中模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险。 分析师 冯佳睿S0800524040008 13564917688 fengjiarui@research.xbmail.com.cn 联系人 陈曼莲 15992376137 chenmanlian@research.xbmail.com.cn 相关研究 索引 内容目录 一、全球及A股市场概况5 二、ETF新发统计6 2.1股票型ETF上报统计6 2.2股票型ETF发行统计6 2.3股票型ETF成立统计6 三、资金流向7 3.1A股市场7 3.1.1宽基ETF8 3.1.2行业ETF9 3.1.3主题ETF9 3.1.4主动ETF10 3.1.5SmartBetaETF11 3.2美股市场12 3.2.1主题ETF12 3.2.2主动ETF13 3.2.3SmartBetaETF13 3.2.4其他ETF14 3.2.5投资A股和港股的ETF15 3.3商品ETF16 3.3.1内地商品ETF16 3.3.2美国商品ETF16 四、ETF策略跟踪17 4.1扩散指标+RRGETF轮动策略17 4.1.1模型介绍17 4.1.2业绩跟踪17 4.2ETF日内动量策略18 五、风险提示20 图表目录 图1：上周全球市场表现（2024.10.07-2024.10.11）5 图2：扩散指标+RRGETF轮动策略净值（2018.12.28-2024.10.11）18 图3：50%底仓的上证50ETF日内动量策略超额收益累计净值（2013.01.25-2024.10.11）19 图4：50%底仓的沪深300ETF日内动量策略超额收益累计净值（2013.01.25-2024.10.11） ...............................................................................................................................................19 图5：50%底仓的中证500ETF日内动量策略超额收益累计净值（2013.03.15-2024.10.11） ...............................................................................................................................................19 图6：50%底仓的中证1000ETF日内动量策略超额收益累计净值（2016.11.04-2024.10.11） ...............................................................................................................................................19 表1：上周A股市场股票ETF跟踪标的指数上涨前10名（2024.10.07-2024.10.11）5 表2：上周A股市场股票ETF跟踪标的指数上涨后10名（2024.10.07-2024.10.11）6 表3：A股市场上周正在发行的股票型ETF（截止2024.10.11）6 表4：A股市场上周成立的股票型ETF（2024.10.07-2024.10.11）6 表5：美国市场上周成立的股票型ETF（2024.10.07-2024.10.11）7 表6：A股市场上周股票型ETF资金净流入前10名（2024.10.07-2024.10.11）7 表7：A股市场上周股票ETF资金净流出前10名（2024.10.07-2024.10.11）8 表8：A股市场上周资金净流入排名前10的宽基标的指数（2024.10.07-2024.10.11）8 表9：A股市场上周资金净流出排名前10的宽基标的指数（2024.10.07-2024.10.11）8 表10：A股市场上周各行业板块的ETF资金净流入（2024.10.07-2024.10.11）9 表11：A股市场上周主题ETF资金净流入前10名（2024.10.07-2024.10.11）9 表12：A股市场上周主题ETF资金净流出前10名（2024.10.07-2024.10.11）10 表13：A股市场上周主动ETF资金净流入前10名（2024.10.07-2024.10.11）10 表14：A股市场上周主动ETF资金净流出前10名（2024.10.07-2024.10.11）11 表15：A股市场上周SmartBetaETF资金净流入前10名（2024.10.07-2024.10.11）11 表16：A股市场上周SmartBetaETF资金净流出前10名（2024.10.07-2024.10.11）12 表17：美国市场上周主题ETF资金净流入排名前10的主题（2024.10.07-2024.10.11）12 表18：美国市场上周主题ETF资金净流出排名前10的主题（2024.10.07-2024.10.11）12 表19：美国市场上周主动ETF资金净流入前10名（2024.10.07-2024.10.11）13 表20：美国市场上周主动ETF资金净流出前10名（2024.10.07-2024.10.11）13 表21：美国市场上周各类SmartBetaETF资金净流入（2024.10.07-2024.10.11）14 表22：美国市场上周其他ETF跟踪标的指数资金净流入前10名（2024.10.07-2024.10.11） ...............................................................................................................................................14 表23：美国市场上周其他ETF跟踪标的指数资金净流出前10名（2024.10.07-2024.10.11） ...............................................................................................................................................14 表24：上周美国市场投资A股的股票ETF资金净流入（2024.10.07-2024.10.11）15 表25：上周美国市场投资港股的股票ETF资金净流入（2024.10.07-2024.10.11）16 表26：A股市场上周各行业板块的ETF资金净流入（2024.10.07-2024.10.11）16 表27：美国市场上周各类商品ETF资金净流入（2024.10.07-2024.10.11）16 表28：2024年以来扩散指标+RRGETF轮动策略收益风险特征（截止2024.10.11）17 表29：扩散指标+RRGETF轮动策略最新一期持仓（2024.09.30）18 表30：2024年以来50%底仓的ETF日内动量策略收益风险特征（截止2024.10.11）18 表31：上周各指数信号及其收益率（2024.10.07-2024.10.11）19 一、全球及A股市场概况 上周（2024.10.07-2024.10.11，下同）全球主要市场指数的涨跌幅如图1所示。 图1：上周全球市场表现（2024.10.07-2024.10.11） 市场指数代码指数简称 000001.SH上证指数 399001.SZ深证成指 000016.SH上证50 000300.SH沪深300 000905.SH中证500 A股市场 000852.SH中证1000 399303.SZ国证2000 399006.SZ创业板指 000688.SH科创50 899050.BJ北证50 港股市场HSI.HI恒生指数 DJI.GI道琼斯工业指数美国市场SPX.GI标普500 IXIC.GI纳斯达克指数 英国FTSE.GI英国富时100 法国FCHI.GI法国CAC40 德国GDAXI.GI德国DAX 日本N225.GI日经225印度SENSEX.BO印度SENSEX30 越南VNINDEX.GI胡志明指数巴西IBOVESPA.GI巴西IBOVESPA指数 新加坡STI.GI富时新加坡海峡指数 五日变动上周涨跌幅(%) -3.56 -4.45 -2.72 -3.25 -4.74 -5.12 -5.16 -3.41 3.04 0.05 -6.53 1.21 1.11 1.13 -0.33 0.48 1.32 2.51 -0.38 1.40 -1.37 -0.43 本月涨跌幅(%)年初至今涨跌幅(%) -3.568.16 -4.455.63 -2.7215.23 -3.2513.29 40.77 2-7.99 6-11.35 111.08 45.50 5-18.60 624.66 1.261 12 0.20 -0.76 0.25 6.73 0.46 1 6 1 -1.38 -0.32 -3.12 1 南非 JALSH.GI 南非富时