ETF市场扫描与策略跟踪：中证A50ETF合计净流入居前

中证A50ETF合计净流入居前 ——ETF市场扫描与策略跟踪（2024.10.20） 核心结论摘要内容 全球市场概况：上周A股市场整体上涨，其中，北证50指数涨幅最大，为 22.54%；港股市场有所下跌，恒生指数下跌2.11%。涨幅居前的ETF跟踪 分析师 冯佳睿S0800524040008 13564917688 证券研究报告 2024年10月20日 金工量化周报 标的主要聚焦在科创、TMT板块。 ETF新发情况：上周内地市场上报股票ETF6只；新成立ETF1只，为景顺长城中证港股通创新药ETF。美国市场上周新成立权益型ETF1只，为主动ETF。 A股ETF资金流向：上周，净流入排名前10的多为科创板块和中证A50ETF；净流出前10的包括沪深300ETF、创业板ETF、科创板50ETF等。宽基ETF中，跟踪中证A50指数的ETF净流入居前，跟踪沪深300的ETF净流出居前；行业ETF中，TMT板块ETF净流入居前；主题ETF中，央企共赢ETF（517090）净流入居前，创科技ETF（159777）净流出居前；主动ETF中，沪深300指增ETF净流入居前，科创、创业板指增ETF净流出居前；SmartBetaETF中，红利低波ETF（512890）净流入居前，创业板成长ETF（159967）净流出居前。 美国股票ETF市场资金流向：上周，美国市场数字经济主题ETF净流入居前，多元技术主题ETF净流出居前；主动ETF中，以罗素3000指数为基准的美国核心股票ETF净流入居前，以标普500指数为基准的美国大市值ETF净流出居前；SmartBetaETF中，其他类ETF净流入居前；其他ETF中，跟踪标普500指数的ETF净流入居前，跟踪道琼斯美国中盘股指数的ETF净流出居前；投资A股和港股的股票ETF合计净流入1.42亿美元。 商品市场资金流向：上周，内地黄金ETF净流入居前，合计净流入34.94 亿元；美国市场黄金ETF净流入居前，合计净流入109127.94万美元。 ETF策略业绩表现：上周，扩散指标+RRGETF轮动策略收益率为2.18%相对中信一级等权和沪深300指数的超额收益分别为-0.26%、1.2%；50%底仓+日内动量策略在上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和中证1000ETF策略的收益率分别为0.17%、0.57%、1.39%和2.46%，相较于对应50%仓位ETF的超额收益分别为0.13%、-0.35%、-1.48%和-2.87%。 风险提示：本报告1-3章涉及的ETF仅为客观统计结果，不构成投资建议。第4章中模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险。 fengjiarui@research.xbmail.com.cn 联系人 陈曼莲 15992376137 chenmanlian@research.xbmail.com.cn 相关研究 索引 内容目录 一、全球及A股市场概况5 二、ETF新发统计6 2.1股票型ETF上报统计6 2.2股票型ETF发行统计6 2.3股票型ETF成立统计7 三、资金流向7 3.1A股市场7 3.1.1宽基ETF8 3.1.2行业ETF9 3.1.3主题ETF9 3.1.4主动ETF10 3.1.5SmartBetaETF11 3.2美股市场11 3.2.1主题ETF11 3.2.2主动ETF12 3.2.3SmartBetaETF13 3.2.4其他ETF13 3.2.5投资A股和港股的ETF14 3.3商品ETF15 3.3.1内地商品ETF15 3.3.2美国商品ETF16 四、ETF策略跟踪16 4.1扩散指标+RRGETF轮动策略16 4.1.1模型介绍16 4.1.2业绩跟踪17 4.2ETF日内动量策略18 五、风险提示19 图表目录 图1：上周全球市场表现（2024.10.14-2024.10.18）5 图2：扩散指标+RRGETF轮动策略净值（2018.12.28-2024.10.18）17 图3：50%底仓的上证50ETF日内动量策略超额收益累计净值（2013.01.25-2024.10.18） ...............................................................................................................................................19 图4：50%底仓的沪深300ETF日内动量策略超额收益累计净值（2013.01.25-2024.10.18） ...............................................................................................................................................19 图5：50%底仓的中证500ETF日内动量策略超额收益累计净值（2013.03.15-2024.10.18） ...............................................................................................................................................19 图6：50%底仓的中证1000ETF日内动量策略超额收益累计净值（2016.11.04-2024.10.18） ...............................................................................................................................................19 表1：上周A股市场股票ETF跟踪标的指数上涨前10名（2024.10.14-2024.10.18）5 表2：上周A股市场股票ETF跟踪标的指数上涨后10名（2024.10.14-2024.10.18）6 表3：上周上报的股票型ETF（2024.10.14-2024.10.18）6 表4：A股市场上周正在发行的股票型ETF（截止2024.10.18）6 表5：A股市场上周成立的股票型ETF（2024.10.14-2024.10.18）7 表6：美国市场上周成立的股票型ETF（2024.10.14-2024.10.18）7 表7：A股市场上周股票型ETF资金净流入前10名（2024.10.14-2024.10.18）7 表8：A股市场上周股票ETF资金净流出前10名（2024.10.14-2024.10.18）8 表9：A股市场上周资金净流入排名前10的宽基标的指数（2024.10.14-2024.10.18）8 表10：A股市场上周资金净流出排名前10的宽基标的指数（2024.10.14-2024.10.18）8 表11：A股市场上周各行业板块的ETF资金净流入（2024.10.14-2024.10.18）9 表12：A股市场上周主题ETF资金净流入前10名（2024.10.14-2024.10.18）9 表13：A股市场上周主题ETF资金净流出前10名（2024.10.14-2024.10.18）10 表14：A股市场上周主动ETF资金净流入前10名（2024.10.14-2024.10.18）10 表15：A股市场上周主动ETF资金净流出前10名（2024.10.14-2024.10.18）10 表16：A股市场上周SmartBetaETF资金净流入前10名（2024.10.14-2024.10.18）11 表17：A股市场上周SmartBetaETF资金净流出前10名（2024.10.14-2024.10.18）11 表18：美国市场上周主题ETF资金净流入排名前10的主题（2024.10.14-2024.10.18）12 表19：美国市场上周主题ETF资金净流出排名前10的主题（2024.10.14-2024.10.18）12 表20：美国市场上周主动ETF资金净流入前10名（2024.10.14-2024.10.18）12 表21：美国市场上周主动ETF资金净流出前10名（2024.10.14-2024.10.18）13 表22：美国市场上周各类SmartBetaETF资金净流入（2024.10.14-2024.10.18）13 表23：美国市场上周其他ETF跟踪标的指数资金净流入前10名（2024.10.14-2024.10.18） ...............................................................................................................................................14 表24：美国市场上周其他ETF跟踪标的指数资金净流出前10名（2024.10.14-2024.10.18） ...............................................................................................................................................14 表25：上周美国市场投资A股的股票ETF资金净流入（2024.10.14-2024.10.18）14 表26：上周美国市场投资港股的股票ETF资金净流入（2024.10.14-2024.10.18）15 表27：A股市场上周各行业板块的ETF资金净流入（2024.10.14-2024.10.18）16 表28：美国市场上周各类商品ETF资金净流入（2024.10.14-2024.10.18）16 表29：2024年以来扩散指标+RRGETF轮动策略收益风险特征（截止2024.10.18）17 表30：扩散指标+RRGETF轮动策略最新一期持仓（2024.09.30）18 表31：2024年以来50%底仓的ETF日内动量策略收益风险特征（截止2024.10.18）18 表32：上周各指数信号及其收益率（2024.10.14-2024.10.18）19 一、全球及A股市场概况 上周（2024.10.14-2024.10.18，下同）全球主要市场指数的涨跌幅如图1所示。 000001.SH上证指数 399001.SZ深证成指 000016.SH上证50 000300.SH沪深300 000905.SH中证500 A股市场 000852.SH中证1000 399303.SZ国证2000 399006.SZ创业板指 000688.SH科创50 899050.BJ北证50 港股市场HSI.HI恒生指数 DJI.GI道琼斯工业指数美国市场SPX.GI标普500 IXIC.GI纳斯达克指数 英国FTSE.GI英国富时100 法国FCHI.GI法国CAC40 1.36 2.95 0.06 0.98 3.09 6.14 6.11 4.49 8.87 22.54 -2.11 0.96 0.85 0.80 1.27 0.46 -2.25 -1.63 -2.67 -2.31 -1.80 0.71 0.64 0.92 8 -1.56 2.23 1.77 1.65 1.47 -0.30 9.63 8.75 15.29 14.40 3.88 -2.34 -5.93 16.06 14.87 -0.26 22.04 14.82 22.95 23.17 8.08 0.93 2.80 16.49 越南VNINDEX.GI 胡志明指数 -0.23 -0.19 13.76 1.53 12.34 南非 JALSH.GI 南非富时综