计算机行业周报：原生鸿蒙开始公测，生态搭建有望加速

行业研 究计算机 2024年10月13日 行业周报 看好/维持 计算机 原生鸿蒙开始公测，生态搭建有望加速（2024.10.7-2024.10.13） 走势比较 24/3/5 24/5/16 24/7/27 24/10/7 报告摘要 20% 8% 23/10/13 23/12/24 太 (4%) 平 (16%) 洋 (28%) 证 (40%) 券 股 份 计算机沪深300 子行业评级 HarmonyOSNEXT开启公测，鸿蒙微信版加速适配中。10月8日，华为正式开启了HarmonyOSNEXT的公测，首批适配的设备包括Mate60系列、X5系列手机和MatePadPro13.2英寸系列平板。目前主流应用基本都已经完成了鸿蒙原生应用开发，包括哔哩哔哩、百度、钉钉、东方财富、京东、金山办公、美团、小红书、快手、支付宝等。HarmonyOSNEXT公测当日，微信也同步开启邀请内测。根据腾讯官方的消息，微信鸿蒙原生版已经包含了基础社交通讯、音视频通话、朋友圈、微信支付的二维码收/付款等功能。同时，腾讯系应用包括QQ、腾讯会议、企业微信、腾讯视频、QQ音乐等超过20款产品正在不断适配迭代。 有计算机设备无评级 限 计算机软件中性 IT服务无评级 公云服务无评级 司产业互联网无评级 证相关研究报告 券 研<<信创有序进行，黎巴嫩事件有望加 报 究速国产化进度（2024.9.16-2024.9.22）>>--2024-09-25 <<毛利率持续提升，积极发力AI>>- 告-2024-09-09 <<收入保持稳健，进入华为鸿蒙体系>>--2024-09-08 证券分析师：曹佩 电话： E-MAIL：caopeisz@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520080001 证券分析师：王景宜 电话： E-MAIL：wangjy@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523090002 鸿蒙应用生态预计将加速扩容。据华为终端云总裁朱勇刚9月24日 在华为全联接大会2024上介绍，目前已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOSNEXT应用市场，满足消费者99.9%的使用时长。华为开发者联盟注册开发者数量目前已达675万，华为承诺每年投入超60亿元激励开发者创新，推动原生鸿蒙生态加速迈向商用。华为的目标是原生鸿蒙应用达到50万个，目前仍有大量应用仍待迁移适配。预计首批公测开放后鸿蒙应用生态将加速扩展，同时随着Mate70等新品陆续发布带来华为硬件销量的上升，腰部及长尾应用有望出现指数级增长。 华为有望推出鸿蒙PC版，完善万物互联生态版图。9月20日，华为余承东直播时透露称，后续将会有鸿蒙系统的PC产品。鸿蒙定位万物互联时代的通用操作系统，真正实现了“一个系统，一个生态”。基于鸿蒙系统多端协同的特性，鸿蒙PC有望实现与手机、平板等终端之间的资源共享及无缝流转，解决用户多终端之间数据传输的痛点问题。我们认为鸿蒙PC的推出有望加速鸿蒙生态在深度办公、深度娱乐场景的应用落地，进一步完善鸿蒙万物互联生态版图。 投资建议：华为原生鸿蒙正在一步步走向成熟，推荐华为产业链相关公司智微智能、软通动力、法本信息、云从科技、科大讯飞等。 风险提示：生态建设不及预期，技术研发不及预期，消费电子行业景气度不及预期，市场竞争加剧。 一、HarmonyOSNEXT开启公测，原生鸿蒙生态加速发展 HarmonyOSNEXT开启公测，预计四季度正式商用。10月8日，华为正式开启了HarmonyOSNEXT的公测，首批适配的设备包括Mate60系列、X5系列手机和MatePadPro13.2英寸系列平板。公测版本带来了多项更新，包括新增对exFAT文件系统格式的支持，提升超级快充Turbo模式的充电速度，以及优化了部分界面显示和系统稳定性。HarmonyOSNEXT开启公测后，报名人数超百万，有几十万用户已在使用，预计今年第四季度正式商用。 图表1：HarmonyOSNEXT开启公测 资料来源：IT之家，太平洋证券整理 相较于传统安卓系统，HarmonyOSNEXT带来全新的系统架构、分布式多端协同、鸿蒙原生智能、星盾安全架构等系统特性，极大程度提升用户体验： 全新架构：HarmonyOSNEXT从内核到文件系统、数据库、编程语言和编译器均实现自主。鸿蒙内核采用全场景微内核的架构，性能较Linux提升超10%。 多端协同：新分布式软总线通过开创性的分布式多设备协同技术，实现全场景打通、资源能力共享及服务无缝流转，跨设备连接速度提升3倍，功耗降低20%。 原生智能：鸿蒙原生智能HarmonyIntelligence通过端云协同架构实现了从内核到系统应用的全面智能化。内核层实现AI控件及AI能力全面开放，便于第三方开发者开发AI应用；应用层基于盘古大模型构建小艺智能体，并开放AI能力赋能三方应用。 隐私安全：基于星盾安全架构，HarmonyOSNEXT带来内核级安全、系统级保护、全流程纯净，大幅提高对用户的隐私安全保护。 图表2：HarmonyOSNEXT系统特性 资料来源：华为，太平洋证券整理 微信鸿蒙原生版已经开始内测，腾讯系应用正积极适配。目前主流应用基本都已经完成了鸿蒙原生应用开发，包括哔哩哔哩、百度、钉钉、东方财富、京东、金山办公、美团、小红书、快手、支付宝等。HarmonyOSNEXT公测当日，微信也同步开启邀请内测。根据腾讯官方的消息，微信鸿蒙原生版已经包含了基础社交通讯、音视频通话、朋友圈、微信支付的二维码收/付款等功能。同时，腾讯也在努力适配更多产品到HarmonyOSNEXT系统，包括QQ、腾讯会议、企业微信、腾讯视频、QQ音乐等超过20款产品正在不断适配迭代。 图表3：鸿蒙版微信开启内测邀请 资料来源：腾讯，太平洋证券整理 鸿蒙应用生态有望加速扩容。据华为终端云总裁朱勇刚9月24日在华为全联接大会2024上介绍，目前已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOSNEXT应用市场，满足消费者99.9%的使用时长。华为开发者联盟注册开发者数量目前已达675万，华为承诺每年投入超60亿元激励开发者 创新，推动原生鸿蒙生态加速迈向商用。华为的目标是原生鸿蒙应用达到50万个，目前仍有大量应用仍待迁移适配。预计首批公测开放后鸿蒙应用生态将加速扩展，同时随着Mate70等新品陆续发布带来华为硬件销量的上升，腰部及长尾应用有望出现指数级增长。 图表4：原生鸿蒙应用生态发展目标 发展阶段 具体内容 第一阶段目标 200个头部应用加入原生生态 第二阶段目标 到2024年终，覆盖5000个头部应用，这些占据普通消费者约99%的使用时长 第三阶段目标 50万个原生应用，满足用户的长尾需求 资料来源：华为公众号，太平洋证券整理 华为有望推出鸿蒙PC版，完善万物互联生态版图。9月20日，华为余承东直播时透露称，由于制裁相关影响，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑，后续将会有鸿蒙系统的PC产品。鸿蒙定位万物互联时代的通用操作系统，真正实现了“一个系统，一个生态”。基于鸿蒙系统多端协同的特性，鸿蒙PC有望实现与手机、平板等终端之间的资源共享及无缝流转，解决用户多终端之间数据传输的痛点问题。我们认为鸿蒙PC的推出有望加速鸿蒙生态在 深度办公、深度娱乐场景的应用落地，进一步完善鸿蒙万物互联生态版图。图表5：华为HarmonyOS开发者官网设计指南中出现“鸿蒙PC版”页面布局 二、投资建议 资料来源：IT之家，太平洋证券整理 华为原生鸿蒙正在一步步走向成熟，推荐华为产业链相关公司智微智能、软通动力、法本信息、云从科技、科大讯飞等。 三、风险提示 生态建设不及预期，技术研发不及预期，消费电子行业景气度不及预期，市场竞争加剧。 投资评级说明 1、行业评级 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上； 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间； 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。 2、公司评级 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上； 增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间； 减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间； 卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。 太平洋研究院 北京市西城区北展北街9号华远企业号D座二单元七层上海市浦东南路500号国开行大厦10楼D座 深圳市福田区商报东路与莲花路新世界文博中心19层1904号 广州市大道中圣丰广场988号102室 研究院 中国北京100044 北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座 投诉电话：95397 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，公司统一社会信用代码为： 91530000757165982D。 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。