计算机行业周报：鸿蒙原生应用启航，端侧AI生态持续构建

y 证券研究报告 计算机 报告日期：2024年1月22日 鸿蒙原生应用启航，端侧AI生态持续构建 ———计算机行业周报 华龙证券研究所 投资评级：推荐（维持） 最近一年走势 相对沪深300走势2024/1/19 研究员孙伯文 执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com 相关阅读 请认真阅读文后免责条款 摘要： AI应用的快速迭代和鸿蒙生态的持续构建有望拉动计算机软件和硬件设备的适配热潮。同时，行业内规范性政策法规逐步出台，将引导行业健康发展，为相关技术进步保驾护航，维持计算机行业“推荐”评级。 鸿蒙原生应用：2024年1月18日，华为举行鸿蒙生态千帆启航仪式，正式对开发者开放鸿蒙星河版。首批200+原生鸿蒙应用正在开发中，并已覆盖生活、出行、理财等多个领域，应用版图初步成形。我们认为鸿蒙星河版有望打开鸿蒙原生应用开发适配热潮。鸿蒙、安卓、苹果操作系统市场份额有望重新洗牌。个股方面建议关注润和软件 （300339.SZ）、拓维信息（002261.SZ）。 表现 1m 3m 12m 计算机 -15.9 -16.0 -14.0 沪深300 -18 -9.4 -20.8 端侧AI：端侧AI芯片和轻量化端侧大模型为端侧AI发展奠定了良好的基础。我们认为端侧AI技术将持续迭代，同时端侧AI与智能终端将进一步融合。2024年1月18日，谷歌和三星联合宣布将联手为三星GalaxyS24系列手机带来生成式AI功能。该系列手机能够实现诸如“即圈即搜”的AI功能，可以看做是谷歌多模态大模型Gemini在端侧的一次革新性应用。我们认为这类端侧AI的发展和应用将对以AI智能手机、AIPC为代表的AI智能终端出货量有推动作用。个股方面建议关注华勤技术（603296.SH）、海光信息（688041.SH）。 AIAgent：在2024年1月17日联想的发布会上，联想个人Agent再度亮相，预计三个月后正式与用户见面，即将上线的应用场景包括：知识问答、语言翻译、文字转PPT等。我们认为AIAgent将以类GPTStore的形式持续在国内落地。同时，AIAgent或将是生成式AI应用的下一重要形态，在游戏、办公、出行等场景都有广阔应用前景。个股方面建议关注科大讯飞（002230.SZ）、软通动力（301236.SZ）。 1 风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI智能终端出货量不及预期；鸿蒙原生应用的交付风险；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。 正文目录 1一周市场表现3 2行业要闻4 3重点公司公告4 4本周观点5 4.1鸿蒙星河版向开发者开放申请，原生应用加速开发5 4.2端侧AI持续发力，可用性逐步增强7 4.3AIAgent或是AI应用的下一趋势9 5风险提示11 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览3 图2：计算机股票周涨幅前五3 图3：计算机股票周跌幅前五3 图4：华为鸿蒙星河版6 图5：华为鸿蒙200+原生应用加速开发6 图6：鸿蒙操作系统技术底座+生态6 图7：鸿蒙全场景操作系统7 图8：三星GalaxyS24系列“即圈即搜”功能8 图9：三星GalaxyS24系列通话实时翻译功能8 图10：三星GalaxyS24系列9 图11：联想2024拯救者及消费生态新品发布会10 图12：讯飞星火开放的智能助手（部分）10 表目录 表1：重点关注公司及盈利预测11 1一周市场表现 2024年1月15日-1月19日，申万计算机指数下跌6.58%。板块个股涨幅前五名分别为浪潮信息 （000977.SZ）、佳创视讯（300264.SZ）、万兴科技 （300624.SZ）、大智慧（601519.SH）、*ST左江 （300799.SZ）。板块个股跌幅前五名分别为智微智能 （001339.SZ）、新国都（300130.SZ）、雷柏科技 （002577.SZ）、卓易信息（688258.SH）、智迪科技 （301503.SZ）。 图1：申万一级行业周涨跌幅一览 资料来源：Wind，华龙证券研究所 图2：计算机股票周涨幅前五图3：计算机股票周跌幅前五 资料来源：Wind，华龙证券研究所资料来源：Wind，华龙证券研究所 2行业要闻 2024年1月18日，工信部发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿），提出到2026年，共性关键技术和应用开发类计划项目形成标准成果的比例达到60％以上，标准与产业科技创新的联动水平持续提升。新制定国家标准和行业标准50项以上，推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。（资料来源：工信部网站） 2024年1月17日，据国家统计局公布的数据显示， 2023年我国集成电路产量为3514亿块，同比增长6.9%。 （资料来源：国家统计局官网） 2024年1月19日，工信部公示元宇宙标准化工作组组建方案，按产业发展和行业管理需要，将有关委员名单予以公示。（资料来源：工信部网站） 2024年1月19日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，工信部相关发言人提出要支持企业开展联合创新，加大车用芯片、全固态电池、高级别自动驾驶等技术攻关。组织开展智能网联汽车准入和“车路云一体化”应用试点，加快路侧感知、网联云控等基础设施建设，进一步完善车端、路端、网端标准体系，进一步推动智能网联汽车商业化应用。（资料来源：工信部网站） 3重点公司公告 【润和软件】公司于2024年1月17日发布业绩预告：2023年归母净利润预计15,811.52万元—16,865.62万元，同比增长50%-60%。 【海康威视】杭州海康威视数字技术股份有限公司控股股东中电海康集团有限公司一致行动人中电科投资控股有限公司于2024年1月16日通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股票1,319,906股，增持金额为人民币40,363,848.49元。 电科投资计划自2024年1月16日起6个月内，继续增 持公司股票，增持金额不低于人民币3亿元，不超过人 民币6亿元（含2024年1月16日增持金额），本次增持不设置固定价格区间。 【开普云】公司于2024年1月17日发布关于签订日常经营合同的公告，合同约定由公司承建中电数科西部算力中心项目，项目金额为人民币4,892.77万元（含税）。 【杰创智能】公司中标广州海格天腾产业发展有限公司新建海格天腾信息产业基地项目勘察设计施工总承包项目中的“海格天腾信息产业基地项目智能化工程专业分包”项目，中标金额为人民币6000.00万元。 4本周观点 4.1鸿蒙星河版向开发者开放申请，原生应用加速开发1月18日周四，华为举行鸿蒙生态千帆启航仪式， 正式对开发者开放鸿蒙星河版，意味着此后鸿蒙系统将不再兼容安卓应用。鸿蒙操作系统将作为全场景操作系统，实现智能手机、平板、汽车、电脑、智能手表、耳机等多终端便捷互联。依靠华为昇腾、鲲鹏算力基座、较为完善的端侧硬件体系和云端AI盘古大模型，鸿蒙操作系统有望快速实现云边端一体化，正式商用后市场份额提升速度可期。 首批处于开发阶段的鸿蒙原生应用超200个，当前应用版图覆盖便捷生活、出行文旅、金融理财、社交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等多个垂类领域。据工信部2023年10月底发布的统计分析报告，2023年前 3季度，我国国内市场上监测到活跃的APP数量为261万款（包括安卓和苹果商店）。我们认为华为成熟的技术底座和较为完备的生态体系为鸿蒙原生应用开发提供了良好的平台和环境。对于新操作系统而言，当前国内移动应用市场空间广阔，鸿蒙原生应用数量有望增长至百万级别，此次鸿蒙生态千帆启航仪式将成为历史起点，有望正式开启鸿蒙原生应用的适配热潮，进而再度提振华为鸿蒙终端的出货量。 图4：华为鸿蒙星河版 资料来源：华为终端微博，华龙证券研究所 图5：华为鸿蒙200+原生应用加速开发 资料来源：华为终端微博，华龙证券研究所图6：鸿蒙操作系统技术底座+生态 资料来源：华为终端微博，华龙证券研究所 图7：鸿蒙全场景操作系统 资料来源：华为终端微博，华龙证券研究所 4.2端侧AI持续发力，可用性逐步增强 2023年以来，端侧AI芯片迭代速度明显加快。同时，大语言模型向适用于端侧计算的轻量化大模型分化，为端侧AI产品出货蓄力。目前多家厂商在2024年一季度均有AI端侧新产品发布计划。其中落地速度较快的产品如AI手机、AIPC等有望进一步迭代，在应用范围和方式上或出现新的方向。 2024年1月18日，谷歌和三星联合宣布将联手为三星GalaxyS24系列手机带来生成式AI功能。在本次合作关系中，三星是谷歌多模态大模型GeminiUltra版本的首批测试客户，UItra版本同时也是谷歌Gemini大模型三个版本中性能最强大的版本。另外，S24系列将使用谷歌的多模态大模型Gemini的端侧适用版本 ——GeminiNano。GeminiNano是内置在安卓14操作系统中的端侧LLM大模型，能够更有效率的处理端侧AI任务。在谷歌多模态大模型Gemini的加持下，三星GalaxyS24能够支持“即圈即搜”的新搜索方式。其AI功能还包括通话实时翻译、AI笔记助手、写作助手、智能补图等功能。 我们认为“即圈即搜”功能是AI在智能手机端应用方式上的一个显著革新，未来AI有望在端侧产品中带来更多交互方式的新变革。 图8：三星GalaxyS24系列“即圈即搜”功能 资料来源：三星官网，华龙证券研究所 图9：三星GalaxyS24系列通话实时翻译功能 资料来源：三星官网，华龙证券研究所 图10：三星GalaxyS24系列 资料来源：三星官网，华龙证券研究所 4.3AIAgent或是AI应用的下一趋势 AIAgent是AI应用的一种形式，能够以目标为导向，通过感知、决策、执行三个流程，完成任务的全部环节。相较而言，AIAgent可以被理解为能够独立决策的智能体。我们认为AIAgent相关技术应用空间广阔，有望推动AI向更深层次的应用场景下沉。 在2024年1月17日联想的发布会上，联想个人Agent再度亮相，预计三个月后正式与用户见面，即将上线的应用场景包括：知识问答、语言翻译、文字转PPT等。联想认为，AIPC的发展将经历三个阶段。第一个阶段是AIReady阶段，这一阶段的AIPC硬件平台具备一定的CPU+GPU+NPU的混合AI算力，但尚不具备AIPC的完整特征。第二阶段，AIPC能够围绕核心场景为用户提供基于自然语言交互的个人AI助理服务。第三阶段，AIPC混合AI算力持续提升的同时，个人大模型的性能和服务能力进一步提高，AI应用生态大为丰富、商业模式进一步多样化，个人Agent的场景服务范围进一步扩大。 除与AIPC等智能终端深度融合以外，受海外GPTStore上线影响，AIAgent有望在国内以类似GPTStore形式落地，当前科大讯飞已上线类似应用——星火助手。我们认为AIAgent在办公、出行、游戏等将会是AIAgent重点落地的场景。 图11：联想2024拯救者及消费生态新品发布会图12：讯飞星火开放的智能助手（部分） 资料来源：联想官网，华龙证券研究所资料来源：科大讯飞官网，华龙证券研究所 表1：重点关注公司及盈利预测 重点公司 代码 股票 名称 2024/1/19 股价(元) EPS（元） PE 2022A 2023E 2024E 2025E 2022A 2023E 2024E 2025E 301236.SZ软通动力41.151.410.951.221.5129.6443.0233.6327.18 002230.SZ科大讯飞39.350.530.400.630.9470.5396.3561.8441.55 300339.SZ润和软件24.000