计算机行业周报：公共数据顶层设计开启新一轮数据要素政策催化期

2024年10月14日 计算机 公共数据顶层设计开启新一轮数据要素政策催化期 998345894 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 公共数据资源开发利用国家级顶层设计发布 2024年10月9日，《中共中央办公厅国务院办公厅关于加快公共数据资源开发利用的意见》（以下简称《意见》）正式公开发布；10月10日，国新办举行新闻发布会，介绍公共数据资源开发利用有关情况，国家数据局局长刘烈宏及相关领导受邀参会。各级党政机关、企事业单位依法履职或提供公共服务过程中产生的公共数据，是国家重要的基础性战略资源。加快公共数据资源开发利用，是深化数据要素市场化配置改革的先导工程，是培育全国一体化数据市场的重要抓手，是以数字化助力经济社会高质量发展的重要举措。 我们认为，《意见》是继2022年底《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》（数据二十条）后数据要素领域的又一国家级政策文件，是中央层面首次对公共数据资源开发利用进行系统部署，是定规则、把方向的重大制度安排，释放了鼓励发展的鲜明政策导向，对数据要素产业的发展至关重要。 数据要素相关政策接续出台、持续催化可期 《意见》着力激发供数动力，明确共享、开放和授权运营三种开发利用方式，对资源供给进行体系化部署；着力释放用数活力，鼓励各方利用公共数据开发更多产品，提供更好服务，繁荣产业生态；规范授权运营活动，要求建立公共数据资源登记制度，确立了授权运营的制度规则框架。展望未来的相关政策，国家数据局领导在新闻发布会上明确表示：年底前还将出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等7份政策文件。 10月12日，《公共数据资源登记管理暂行办法》《公共数据资源授权运营实施规范》两个配套政策面向社会公开征求意见的公告已经发布。此外，国家数据局正会同发改委研究制定相关价格政策文件，近期即将出台。可以预见，公共数据资源开发利用的“1+3”政策规则体系有望在年内成型。我们认为，随着《意见》这一公共数据顶层设计的发布，新一轮数据要素的政策催化期已经开启，接下来将会有多项政策接续出台，或将持续催生数据要素相关投资机会。 建议从三个维度把握公共数据相关投资机会 总体上看，我国数据要素产业发展尚处于起步阶段，未来国家数据局必将持续鼓励地方和部门落实《意见》精神，在制度机制、规范授权、价格形成、收益分配等方面先行先试。因此，我们建议从三个维度分析公共数据的细分方向，挖掘相关投资机会：一是以资源禀赋切入，参与授权运营的市场主体；二是从商业模式入手，提供技术和基础设施服务的市场主体；三是在应用场景落地，聚焦重点行业和领域开展业务的市场主体。 首选股票目标价（元）评级 计算机 沪深300 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% -35% 2023-102024-022024-062024-10 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 13.8 12.4 -16.2 绝对收益 35.8 24.5 -10.2 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 杨楠分析师 SAC执业证书编号：S1450522060001 yangnan2@essence.com.cn 相关报告港股计算机板块投资机会梳 2024-10-07 理节后计算机板块如何布局 2024-10-07 华为推动行业智能化与国产 2024-09-23 化（信创）共赢OpenAIo1模型发布， 2024-09-18 ScalingLaw有望延续计算机行业2024年中报总 2024-09-09 结 风险提示：政策推进不及预期，生态建设不及预期，国际宏观环境变化等。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 2.1.本周板块指数涨跌幅5 2.2.本周计算机个股表现6 3.行业新闻梳理7 3.1.自动驾驶7 3.2.数字经济7 3.3.低空经济7 图表目录 图1.本周各行业涨跌幅统计6 表1：本周A股市场指数涨跌幅统计5 表2：本周海外市场指数涨跌幅统计5 表3：本周计算机个股涨跌幅统计6 1.本周行业观点 公共数据资源开发利用国家级顶层设计发布 2024年10月9日，《中共中央办公厅国务院办公厅关于加快公共数据资源开发利用的意见》 （以下简称《意见》）正式公开发布；10月10日，国新办举行新闻发布会，介绍公共数据资源开发利用有关情况，国家数据局局长刘烈宏及相关领导受邀参会。各级党政机关、企事业单位依法履职或提供公共服务过程中产生的公共数据，是国家重要的基础性战略资源。加快公共数据资源开发利用，是深化数据要素市场化配置改革的先导工程，是培育全国一体化数据市场的重要抓手，是以数字化助力经济社会高质量发展的重要举措。 我们认为，《意见》是继2022年底《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》（数据二十条）后数据要素领域的又一国家级政策文件，是中央层面首次对公共数据资源开发利用进行系统部署，是定规则、把方向的重大制度安排，释放了鼓励发展的鲜明政策导向，对数据要素产业的发展至关重要。 数据要素相关政策接续出台、持续催化可期 《意见》着力激发供数动力，明确共享、开放和授权运营三种开发利用方式，对资源供给进 行体系化部署；着力释放用数活力，鼓励各方利用公共数据开发更多产品，提供更好服务，繁荣产业生态；规范授权运营活动，要求建立公共数据资源登记制度，确立了授权运营的制度规则框架。展望未来的相关政策，国家数据局领导在新闻发布会上明确表示：年底前还将出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等7份政策文件。 10月12日，《公共数据资源登记管理暂行办法》《公共数据资源授权运营实施规范》两个配套政策面向社会公开征求意见的公告已经发布。此外，国家数据局正会同发改委研究制定相关价格政策文件，近期即将出台。可以预见，公共数据资源开发利用的“1+3”政策规则体系有望在年内成型。我们认为，随着《意见》这一公共数据顶层设计的发布，新一轮数据要素的政策催化期已经开启，接下来将会有多项政策接续出台，或将持续催生数据要素相关投资机会。 建议从三个维度把握公共数据相关投资机会 总体上看，我国数据要素产业发展尚处于起步阶段，未来国家数据局必将持续鼓励地方和部 门落实《意见》精神，在制度机制、规范授权、价格形成、收益分配等方面先行先试。因此，我们建议从三个维度分析公共数据的细分方向，挖掘相关投资机会。 一是以资源禀赋切入，参与授权运营的市场主体，建议关注：云赛智联、广电运通、深桑达、太极股份等。 二是从商业模式入手，提供技术和基础设施服务的市场主体，建议关注：易华录、德生科技、新点软件、数字政通、海天瑞声等。 三是在应用场景落地，聚焦重点行业和领域开展业务的市场主体，建议关注：通行宝、浩瀚深度、上海钢联、万达信息、中科江南等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周深证成指下跌4.45%，创业板指下跌3.41%，计算机行业指数下跌1.22%，跑赢深证成指3.23%，跑赢创业板指2.19%。 表1：本周A股市场指数涨跌幅统计 指数名称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 周相对涨跌幅 年初至今相对涨跌幅 计算机（中信） -1.22% -3.81% —— —— 上证综指 -3.56% 8.16% 2.34% -11.97% 深证成指 -4.45% 5.63% 3.23% -9.44% 创业板指 -3.41% 11.08% 2.19% -14.89% 沪深300 -3.25% 13.29% 2.03% -17.10% 信创产业指数 -1.58% -3.10% 0.36% -0.71% 人工智能指数 -3.05% -6.20% 1.83% 2.39% 云计算指数 -2.71% -7.28% 1.49% 3.47% 网络安全指数 -0.66% -6.00% -0.56% 2.19% 车联网指数 -3.59% 0.23% 2.37% -4.04% 资料来源：Wind，国投证券研究中心 指数名称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 恒生指数 -6.53% 24.66% 恒生科技 -9.39% 25.82% 道琼斯工业指数 1.21% 13.73% 标普500 1.11% 21.91% 纳斯达克100 1.18% 20.48% 英国富时100 -0.33% 6.73% 日经225 2.51% 18.35% 表2：本周海外市场指数涨跌幅统计 资料来源：Wind，国投证券研究中心 横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第5，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第2。 图1.本周各行业涨跌幅统计 资料来源：Wind，国投证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现较好。我们仍建议关注景气度向上的数据要素、华为产业链等投资机会。 表3：本周计算机个股涨跌幅统计 周涨幅前十 周跌幅前十 周换手率前十 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周换手率（%） 四方精创53.42% 博睿数据-20.17% 法本信息128.37% 润和软件34.81% 淳中科技-13.32% 瑞纳智能127.01% 常山北明34.12% 中孚信息-13.04% 汇金科技124.12% 飞利信32.73% 深信服-11.67% 中海达124.11% 科蓝软件29.98% 佳发教育-11.13% 天源迪科120.26% 荣科科技29.54% 启明信息-10.34% 科蓝软件114.91% 天源迪科29.38% 艾隆科技-10.34% 智微智能110.07% 诚迈科技21.67% 金桥信息-10.28% 飞利信104.92% 长亮科技20.24% 品茗股份-10.26% 兆日科技102.18% 法本信息20.01% 万集科技-10.11% 光庭信息96.66% 资料来源：Wind，国投证券研究中心 3.行业新闻梳理 3.1.自动驾驶 北京时间10月11日，特斯拉召开“WE，ROBOT”发布会，发布了名为“CyberCab”的特斯 拉无人驾驶出租车；和名为“Robovan”的无人驾驶车，该车既可承载20名乘客，也可用于 货物运输。马斯克在发布会上介绍称，Cybercab没有设置汽车方向盘和踏板，但引入了无线 感应充电技术，预计2026年投入生产，Cybercab未来将实现大规模量产，预计整车成本将低于3万美元。(来源：特斯拉) 3.2.数字经济 10月8日，国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、财政部、国家标准委联合印发《国家数据标准体系建设指南》（以下简称《建设指南》）。《建设指南》提出计划到2026年底，基本建成国家数据标准体系，围绕数据流通利用基础设施、数据管理、 等方面，制修订30多项数据领域基础通用国家标准，形成一批标准应用示范案例，建成标准验证和应用服务平台，培育一批具备数据管理能力评估、数据评价、等能力的第三方标准化服务机构。（来源：国家数据局） 10月12日，为认真贯彻落实《中共中央办公厅国务院办公厅关于加快公共数据资源开发利用的意见》等文件要求，规范公共数据资源授权运营，国家数据局会同有关部门研究起草并发布了《公共数据资源授权运营实施规范（试行）》（公开征求意见稿），现向社会公开征求意见。规范主要在于促进公共数据资源合规高效开发利用，构建全国一体化公共数据资源 登记体系，规范公共数据资源登记工作。（来源；国家数据局） 10月11日，山东省人民政府办公厅发布《关于加快推进数据要素市场化配置改革的实施意 见》（以下简称《实施意见》），《实施意见》提出到2027年，打造50个以上重点行业高 质量数据集、300个以上数据要素典型应用场景，培育500家以上创新能力强、成长性好的 数据商，数据产业年均增速超过20%。形成一批重大标志性、引领性、具有山东辨识度的改革成果，