英伟达有望突破新高关注产业链估值切换华西计算机刘泽晶团队

英伟达有望突破新高，关注产业链估值切换【华西计算机刘泽晶团队】 1微软Azure官方X账号发文：公司已经拿到了搭载英伟达GB200超级芯片的AI服务器，成为全球云服务供应商中首个用上Blackwel体系的公司。 2Blackwel量产在即，近日富士康宣布将与NVIDIA合作，打造全球最快的单体AI超级计算中心，鸿海高雄超级计算中心。 它的基本节点是NVI 英伟达有望突破新高，关注产业链估值切换【华西计算机刘泽晶团队】 1微软Azure官方X账号发文：公司已经拿到了搭载英伟达GB200超级芯片的AI服务器，成为全球云服务供应商中首个用上Blackwel体系的公司。 2Blackwel量产在即，近日富士康宣布将与NVIDIA合作，打造全球最快的单体AI超级计算中心，鸿海高雄超级计算中心。 它的基本节点是NVIDIAGB200NVL72服务器，每一个内置36个GraceCPU和72B200GPU。 3估值体系即将切换：我们判断Blackwel系列为即将替代现有Hopper系列成为主流产品，随着确定性的逐步增高，美股估值体系即将切换至明年，相关A股产业链有望受益。 受益标的： 海外：代工：工业富联等;电源：麦格米特等;PCB：沪电股份、胜宏科技等；液冷设备检测：淳中科技；铜互连及光模快等； 国产：海光信息、寒武纪、中科曙光、神州数码、华丰科技等； ○风险提示：国际贸易摩擦风险、原材料价格波动风险、客户相对集中的风险、进程低于预期风险。