2023年形势分析及2024年展望——养老篇

2023年12月 养老篇 服务端 2023年形势分析与2024年展望 主要观点：银发产业 长期来看，老年消费市场将成为我国经济发展引擎；2023年养老行业融资、新注册企业增速有所回落 养老产业规模逐年扩大，成为重要经济引擎 49 5348 3742 29 31 19 17 18 7 7 18 14 5 8 12 10 老年人口蕴藏着巨大的人力资源和消费潜力，老年产业迎来爆发： 资本市场趋于理性，行业融资速度有所回落新兴企业特色为医养融合、智慧养老 根据复旦大学预测，2035年银发经济的规模为19.1万亿元，60岁以上人口总消费在2018年～2035年将显著增长。根据《中国老龄产业发展报告》，到2050年老年人口消费规模将增长到106万亿元 表1：老年人口总消费将在2035年前显著增长 2035年银发经济发展规模预测 总规模 占总消费的比重 占GDP的比重 19.1万亿 27.8% 9.6% 独居及失能人群的增长释放机构养老需求 图2：国内养老主要投融资数量有所下降 201520162017201820192020202120222023 项目数量（国内外）项目数量（国内） 图3：2023年前三季度新注册养老企业 2023年，国内养老领域新增主要投资事件10项 近5年融资速度有所回落， 被投企业有一定市场基础，资本进入回归理性和长期投资理念 数据来源：IT桔子，所选标签为养老 近10年来，我国养老企业注 独居老人比例上升：家庭户平均规模降至2.62人，老年人与子女 同居比例大幅下降 发达市场、主流人群的机构养老意愿更高 图1：近30年间，选择机构养老的老年人激增 养老机构 196%189% 135% 69% 48% 子女同居 独居配偶同居 册量呈逐年增加态势。今年前三季度，我国养老企业新注册量5.71万家，同比增长22.89% 5.595.715.34 62% 69% 4.06 4.47 2.873.31 0.77 1.31.6628%33%30% 2.2 23% 15% 25% 10% 23% 2% 截至10月国内养老企业数量 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年前三… 34.5万家，其中山东省、江 -17% 65-7980+ -42%-34% 苏省数量突破3万家 主要观点：养老市场与区域 养老机构与养老服务床位数量增长趋稳；东部地区和主要城市群的养老事业及产业发展程度最高 床位供给：养老机构与床位数量增长趋于稳定供需缺口仍然较大 截至2022年末，全国提供住宿的民政服务机构4.3万个，其中养老机构4.0万个。民政服务床位849.1万张，其中养老服务床位822.3万张，在疫情期间有所回落，目前趋于稳定 670 680 714 746 761 824 814 822 44 3.4 3.8 2.8 2.8 2.9 3 图1：2022年养老机构床位数达822万张，回到疫情前水平 东部地区城市老龄社会就绪程度较高京津冀、长三角、成渝超平均水平 根据2023年发布的中国城市老龄社会就绪度指数（CASRI）： •从地区对比看，东部地区城市老龄社会就绪程度较高。东北地区三大省会城市平均就绪水平超过中部城市 •从城市群角度看，成渝两城老龄社会就绪度平均水平最高（超70%），京津冀和长三角地区为61%，均超过全国平均水平的52%，省会、直辖市、副省级城市表现相对较强 57% 54% 50% 47% 东部城市东北城市中部城市西部城市 70% 61% 61% 成渝 京津冀 长三角 图1：成渝就绪度程度最高图2：东部地区就绪程度较高 2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年 养老机构（万个）养老服务床位(万张) 按《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》数据显示，到2025年，养老服务床位总量达到900万张以上，意味着养老床位缺口约78万张，未来两年平均每年将新增25.9万张 数据来源：历年国民经济和社会发展统计公报，战略发展部整理 •CASRI从人口健康、基础建设、经济财富、服务能力、社会参与五大维度，选取34个统计指标进行主观赋权，赋权原则以更直接反映老龄工作建设成效为侧重 数据来源：《中国城市老龄社会就绪度指数（2022）》 摘要 核心观点：养老行业疫情后增长趋势有所放缓、长期潜力可观，监管政策推动行业高质量发展 养老市场正在呈现出多元融合、混业竞争的发展趋势；险企布局轻重结合成为主流，策略分化更加明显 银发产业前景长期被广泛看好，但本年度行业核心指标趋势有所放缓 •全国老龄人口基数不断扩大，老年产业和老年消费市场长期将成为我国未来经济发展的重要引擎。但在经历了新冠疫情对养老行业的冲击后，2023年养老行业新增企业数、新增机构及床位、新增资本市场投融资行为均发展趋缓，跨业龙头企业和资本市场的入局更加理性 政策及监管层面，民政、卫健部门推进基本养老服务体系建设，金融监管部门完善养老支付体系、加强养老金融监管 •民政监管方面，通过规范长期护理险失能等级评估、开展养老服务标准化专项行动、持续管控预付费模式，加强对行业的规范管理；通过打造便民生活圈、发展老年助餐服务、推广智慧健康养老产品及服务，促进行业的高质量发展；通过总结医养结合工作经验、开展安 宁疗护试点、完善医疗卫生服务体系，强化医养融合的顶层设计 •金融监管方面，各部门推动发展养老金融，丰富个人养老金产品类型，金监局首次明确“保险+养老社区”业务，并持续督导险资养老社区 建立轻重分离的运营模式 行业发展来看，养老行业总体呈现出多元融合、混业竞争的发展趋势，投资模式由重到轻、趋于谨慎 •多元主体参与养老服务供给，但受到疫情冲击和经济下行的双重影响，地产公司与服务运营商大多倾向于保守发展，国企养康平台持续推动资源整合 •保险公司全面入局养康并展开差异化竞争，逐渐发展出CCRC、城心机构、居家、旅居四条主要产品线。头部险企在此基础上各所侧重， 整体来讲投资模式由重到轻，由自建走向合作，由大型城郊项目走向小型城心项目 泰康长寿时代研究院研究成果，仅限学习严禁转发 目录 CONTENTS 2023年养老行业形势 1.人口背景 2.监管动态 3.养老市场现状 4.未来展望 1.2023年养老行业形势分析-人口背景 全国老龄人口基数不断扩大，老年产业和老年消费市场将成为我国未来经济发展的重要引擎 中国进入快速老龄化和高龄化时期 2022-2035年为高速老龄化阶段：22年底我国60岁以上老人已超2.8亿人；预计“十四五”时期突破3亿，占比超20%，进入中度老龄化；2035年左右将突破4亿，占比超30%，进入重度老龄化 预计2050年前后，我国老年人口规模和比重、老年抚养比和社会抚养比相继达到峰值：60岁以上老人突破5亿，占比超40%；65岁及以上老人接近4亿，占比超30%；80岁及以上老人近1.5亿，占比超10% 养老产业规模逐年扩大，成为重要经济引擎 老年人口蕴藏着巨大的人力资源和消费潜力，老年产业迎来爆发：根据复旦大学预测，2035年银发经济的规模为19.1万亿元，60岁以上人口总消费在2018年～2035年将显著增长。根据《中国老龄产业发展报告》，到2050年老年人口消费规模将增长到106万亿元 表1：老年人口总消费将在2035年前显著增长 2035年银发经济发展规模预测 总规模 占总消费的比重 占GDP的比重 19.1万亿 27.8% 9.6% 独居及失能人群的增长释放机构养老需求 图1：中国人口老龄化进入加速发展阶段，2050年前后达峰 5.1 5.2 4.2 4.5 4.7 4.2 5.1 4.3 3.7 3.6 3.8 3.9 3.1 3.2 2.6 2.0 2.6 2.1 1.5 1.5 1.1 1.4 0.7 0.8 0.3 0.4 0.5 60+人口（亿人） 65+人口（亿人） 80+人口（亿人） 独居老人比例上升： 图2：近30年间，选择机构养老的老年人激增 家庭户平均规模降至2.62人，老年人与子女同居比例大幅下降 2060 2055 2050 2045 2040 2035 2030 2025 2022 发达市场、主流人群 196% 69% 48% 189% 135% 子女同居 数据来源：联合国世界人口展望2022 的机构养老意愿更高 泰康长寿时代研究院研究成果，仅限学习严禁转发 养老机构 -17% 独居配偶同居 65-7980+ -42%-34% 6 2.12023年养老行业形势分析-监管动态 监管动态1：推动养老支付体系不断完善，养老服务体系向标准化、智慧化发展 01完善养老支付体系，激发消费潜力02健全养老服务体系，完善设施配套 国家层面提出做好老年金融，银保监会首次明确“保险+养老”社区，个人养老金和长期护理保险等多方面助力，不断完善和丰富养老支付体系 顶层设计推动养老服务标准化、智慧化发展，有利于行 业健康良性向好发展；围绕核心服务体系打造配套生活圈， 健全完整的养老服务体系 养老支付养老金融相关政策2023.1《关于规范保险公司销售保险产品对接养老社区服务业务有关事项的通知（征求意见稿）》•银保监会首次明确“保险+养老社区业务”定义•重点提出严禁以养老社区投资为名，投资开发和销售商业住宅2023.8《税延养老保险试点与个人养老金衔接有关事项的通知》•个人养老金又多新选择，税延养老保险加速并轨2023.9《长期护理保险失能等级评估管理办法（试行）》•进一步完善长期护理保险失能等级评估，推进尽快妥善解决失能 人员长期护理保障问题的制度性安排等 2023.10中央金融工作会议•要求做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 五大文章 养老服务体系和配套产品相关政策2023.1《养老和家政服务标准化专项行动方案》•规范养老服务行业标准，引领养老服务行业数字化、信息化建设， 提升养老服务效率 2023.5《关于推进基本养老服务体系建设的意见》•首次在中央层面部署建立基本养老服务清单制度，强调基本养老服 务由政府主导提供，非基本养老服务由市场调节的新型养老模式 2023.5《智慧健康养老产品及服务推广目录（2022年版）》•共入选54种产品和25种服务，新版目录将促进典型智慧健康养老产 品和服务推广应用，推动智慧健康养老产业发展 2023.7《全面推进城市一刻钟便民生活圈建设三年行动计划（2023-2025）》•提出适老化标准建设改造，建立老年人助餐服务网络，鼓励多种居 家养老服务 2.22023年养老行业形势分析-监管动态 监管动态2：养老行业规范化、多元化发展，医养融合实施细则不断落实 03养老行业发展规范化、多元化 行业蓬勃发展，国家和地方共同推进试点示范，进一步满足老年人餐饮、教育等需求 国家老年大学成立，老年人精神需求得到国家层面重视 04医养融合强化顶层设计，实施细则不断落实 国家层面大力推进医养结合的体系建设，持续推广试点地区成熟经验 各地持续推进护理、安宁疗护等具体细则落地 养老行业相关政策卫健委、老龄办：2023年创建1000个示范性老年友好型社区2023.3国家老年大学正式挂牌成立•可为全国各级各类老年大学提供教育资源、教学指导和公共服务2023.5粤港澳三地发布养老服务“湾区标准”•推动湾区养老共建共享高质量发展2023.8国务院决定提高个税中赡养老人的专项附加扣除标准由2000元提升至3000元2023.10《积极发展老年助餐服务行动方案》•民政部等11部门推动老年助餐服务方便可及、经济实惠、安全可 靠、持续发展 医养融合相关政策2023.2《北京市护理事业发展实施方案（2021-2025年）》•鼓励有条件的医疗机构结合实际开展家庭病床、居家护理服务，有 效扩大老年护理、康复护理、居家护理等服务供给 2023.