下南洋启新篇东盟中企出海系列报告20241008

下南洋，启新篇（东盟）中企出海系列报告20241008_导读2024年10月08日22：12 关键词 中国东盟经贸合作投资制造业新加坡印尼越南贸易额亚洲产业链地缘政治风险数字化转型经济增长人口红利投资吸引力电动汽车金属矿产可再生能源数字经济智能手机 全文摘要 中国与东盟的经贸关系紧密，中国对东盟的投资和贸易持续增长，投资存量超过1700亿美元，其中制造业投资占比超30%。2023年，双边贸易额超过9000亿美元，中国对越南的出口尤为突出。亚洲产业链一体化和地缘政治风险变化推动了双方关系的紧密，预计未来中国与东盟关系将保持乐观趋势。 下南洋，启新篇（东盟）中企出海系列报告20241008_导读2024年10月08日22：12 关键词 中国东盟经贸合作投资制造业新加坡印尼越南贸易额亚洲产业链地缘政治风险数字化转型经济增长人口红利投资吸引力电动汽车金属矿产可再生能源数字经济智能手机 全文摘要 中国与东盟的经贸关系紧密，中国对东盟的投资和贸易持续增长，投资存量超过1700亿美元，其中制造业投资占比超30%。2023年，双边贸易额超过9000亿美元，中国对越南的出口尤为突出。亚洲产业链一体化和地缘政治风险变化推动了双方关系的紧密，预计未来中国与东盟关系将保持乐观趋势。东盟在过去十年内为全球经济增长贡献显著，预计至2030年晋升为第四大经济体，区域内各国展现出强劲的经济增速，尤其是在制造业和消费需求方面。中国与东盟在金属材料、运输设备和能源领域的合作紧密，特别是在电动汽车行业，中国电动汽车出口量快速增长，东盟市场成为重要目的地。中国企业在东盟的投资不断增长，特别是在运输设备行业，已初步形成布局。尽管存在外资限制、经济风险和政治风险等挑战，中国企业仍有巨大机遇，通过有效风险管理，可把握东盟市场的发展机遇。 章节速览 ●00：00中国企业在东盟出海的现状与未来趋势 中国与东盟的经贸合作历史悠久，近年来，中国对东盟的投资和贸易持续增长，新加坡、印尼、越南等国成为中国对外投资的重点。东盟已成为中国出海的首选地，投资存量超过1700亿美元，其中制造业投资占比超过30%。中国与东盟的贸易额年均增速达到7.5%，连续四年互为最大贸易伙伴，2023年双边贸易额超过9000亿美元。中国对越南的出口尤其突出，接近1400亿美元，对其他东盟国家出口金额在500到900亿美元之间。 ●02：24中国与东盟关系深化：产业链一体化与地缘政治影响 亚洲产业链一体化和地缘政治风险变化是推动中国与东盟关系紧密的两大重要因素。亚洲区域内的增加值贸易和中间品贸易比例上升，表明分工协作更为紧密，中国在高技术领域具有优势，而东盟在中低技术领域有优势，形成互补。全球产业链变革中，中国在亚洲区域内的地位稳固上升，有望形成以中国为核心的产业链架构。地缘政治风险下，东盟保持相对中立立场，中国在东盟的政治和经济影响力增强。预计未来中国与东盟关系将保持乐观趋势，为中国企业在东盟的活动提供安全边际。 ●06：11东盟经济前景及人口红利分析 东盟在过去十年内为全球经济增长贡献显著，当前为全球第五大经济体。预计至2030年，东盟有望晋升为第四大 经济体，人口中产阶层占比将显著提升。区域内，印尼、越南等国展现强劲经济增速，制造业及消费需求是经济增长的关键驱动力。此外，东盟人口红利显著，年轻人口占比较高，劳动力资源丰富。投资政策向好，对外资吸引力强，特别是在数字经济、电动汽车等新兴产业领域。新加坡和越南吸引外资表现亮眼，显示出东盟对全球投资者的持续吸引力。 ●10：09中国与东盟经贸关系的深化与未来展望 中国与东盟在金属材料、运输设备和能源领域的合作紧密，特别是电动汽车行业，中国电动汽车出口量快速增长，东盟市场成为重要的目的地。中国企业在东盟的投资不断增长，特别是在运输设备行业，已初步形成布局。 随着东盟电动汽车需求的扩张和优惠政策的实施，中国车企有望进一步扩大在东盟的市场份额，显示出中铁出海东盟的发展空间广阔。 ●13：10中国与东盟经贸合作：重点行业展望 中国与东盟在金属矿产、可再生能源、数字经济和智能手机等领域合作前景广阔。金属矿产作为中国与东盟经贸的焦点，尽管面临环保要求提升的挑战，但中企通过绿色发展提升竞争力。可再生能源方面，东盟对光伏等可再生能源需求增长，中企在越南、印尼、马来等国的投资超过10亿美元。数字经济中，中国互联网企业已广泛布局东盟，数据中心领域，马来西亚、印尼等国因其地理位置和成本优势，未来将有显著增长。智能手机市场，中企通过布局本地产能，即使在市场收缩背景下，市场份额仍实现逆势提升。 ●16：20东盟国家重点行业投资分析 泰国投资重点在于电动汽车，2019年至2024上半年，超60%的重大项目投资投向了运输设备行业，得益于政策支持，中国车企如比亚迪、广汽在泰国布局，中国电动汽车市场份额达80%。越南关注可再生能源与电动汽车，能源与运输设备投资占比较大，光伏累计装机量东南亚领先，比亚迪、长城等中国企业已在越南建厂。印尼以金属 材料行业吸引投资，中国车企在印尼电动汽车市场占优，有望受益于印尼市场发展。新加坡投资聚焦服务业，房地产和游戏娱乐占比较大，为国内厂商提供全球市场跳板。马来西亚投资集中在金属材料和运输设备，得益于丰富的矿产资源和政府措施支持，有利于中国企业出海。 ●19：41中国企业在东盟面临的机遇与挑战 报告强调了东盟对电动汽车、金属矿产、可再生能源和数字经济等行业的关注，同时指出各国特色行业的发展。讨论了外资限制、经济风险（包括汇率波动、融资可能性和要素成本上升）以及政治风险（如政策变动和本土保护主义）对中企出海的影响。尽管存在挑战，但报告认为中国企业仍有巨大机遇，通过有效风险管理，可把握东盟市场的发展机遇。 问答回顾 发言人问：中企出海东盟的背景与现状如何？未来东盟作为中企出海目的地的前景如何？ 发言人答：中企出海东盟是当前中国产业及资本市场关注的重点方向。自20世纪90年代起，中国就积极寻找在东盟的发展机遇，并逐渐形成深厚的合作根基。目前，东盟已成为中资企业出海首选的东道国，中国对东盟的投资存量超过1700亿美元，制造业投资比重占30%以上。新加坡、印尼、越南等国位列中国对外投资排行榜前20位。尽管市场上对中期出海东盟环境和趋势存在分歧和焦虑，但基于经济增长、人口红利和投资吸引力等因素，东盟的核心竞争力在未来5到10年内有望继续保持。过去十年里，东盟一直是全球经济增长的重要引擎，预计未来将继续受益于全球产业链重构、数字化转型等趋势，经济增长中枢有望保持在5%左右，预计到2030年将成为全球第四大经济体，人口结构也将发生积极变化。此外，东盟各国重视消费市场和制造业发展，为中资企业提供更多机遇。 发言人问：中国与东盟的经贸关系如何？ 发言人答：中国与东盟的经贸往来紧密，体现在投资和贸易两个层面。贸易额年均增速达到7.5%，连续四年互为最大贸易伙伴，2023年双边贸易额超过9000亿美元。其中，中国对越南的出口总额接近1400亿美元，其他东盟国家也有较大规模的进出口额。 发言人问：推动中国与东盟关系紧密的两个重要因素是什么？ 发言人答：推动中国与东盟关系日益紧密的两个重要因素是亚洲产业链的一体化和地缘政治风险带来的新变化。亚洲产业链分工协作更加紧密，中国在高级中高技术领域具有比较优势，而东盟各国在中低技术领域有比较优势，有望形成优势互补的共赢关系。同时，中国在亚洲产业链的地位稳步攀升，成为全球产业链重构的核心。在地缘政治风险下，东盟立场保持中立，为中国企业在东盟投资的安全性和影响力提供了优势。 发言人问：东盟的人口红利是否有望继续保持？ 发言人答：东盟的人口红利有望继续保持，因为截止至2023年末，其总人口超过6.8亿，是全球第三大人口群体。地区人口增速高于美欧发达国家和印度、拉美地区，并且东盟国家的年龄中位数较低（约30.2岁），人口结构年轻，劳动力数量充足。例如，印尼、菲律宾和越南等国总人口均超过1亿人，而东盟六国的劳动力人口占比接近70%，且新加坡和泰国以外的国家人口结构普遍较为年轻。 发言人问：东盟对外投资政策如何影响中国企业在东盟的投资？ 发言人答：近年来，东盟的投资政策对中企出海非常有利且持续性较强。13年至22年期间，超过90%的东盟投资政策对投资无负面影响，远高于全球平均水平。此外，东盟各国还在积极推进区域一体化政策，将数字经济、电动汽车等新兴产业作为吸引外资的重点领域。在全球FDI流入额下降的情况下，东盟SDI流入额逆势增长了0.3%，显示出其对外资的强大吸引力，其中新加坡和越南在吸引外资方面表现出色。 发言人问：中国与东盟合作的历史基础和前景如何？ 发言人答：中国与东盟的合作有深厚的历史根基，在亚洲产业链一体化和地缘政治因素的影响下，经贸关系日益紧密。展望未来，东盟的经济增长、人口红利和投资政策有望继续支撑中国企业出海。鉴于此，中资企业需要关注并把握住东盟的风口，特别是电动汽车、金属材料、运输设备和可再生能源等优势产业。 发言人问：中企对东盟重大项目投资集中在哪些领域？ 发言人答：中企对东盟的重大项目投资主要集中在金属材料、运输设备和能源三大领域。其中，金属材料和运输设备领域的投资占比超过20%，能源领域占比也有16%以上。特别是在电动汽车行业，随着中国电动汽车全球竞争力增强，东盟成为重要的出口目的地，且市场需求正在快速扩张，未来有望成为中国车企出海的重点区域。此外，中企在印尼、泰国、马来西亚和越南的运输设备领域已初步布局，并已取得可观市场份额。 发言人问：东盟国家在哪些领域为中国企业提供出海机遇？ 发言人答：东盟国家的自然资源丰富，金属矿产是中国与东盟经贸往来的重要领域。其中，印尼是中国金属材料行业出海的首选国家，得益于其资源禀赋和产业政策。同时，东盟国家也在大力发展矿产相关产业链，吸引了中企出海布局。另外，在可再生能源领域，特别是光伏，随着东盟电力需求增长和能源转型升级政策的推动，中企在越南、印尼、马来西亚等国的能源类重大项目投资超过10亿美元，拥有 广泛增量需求机会。最后，在数字经济领域，中国互联网巨头已在东盟开展广泛布局，数据中心作为增量机会值得关注，特别是在地理位置和成本优势明显的马来西亚、印尼等国家。 发言人问：在东盟智能手机市场中，中企通过何种方式保持竞争力并提升市场份额？ 发言人答：中企通过积极布局东盟本地产能，以此实现性价比优势，从而在全球厂商中脱颖而出。例如，小米、OPPO、vivo等厂商在东盟投资建厂，即使在市场收缩背景下，中企的东盟市场份额也实现了逆势提升。长期来看，凭借完善的产业链成本优势和良好的售后条件，中企有望在保持市场份额的同时，享受东盟市场升级带来的发展潜力。 发言人问：泰国作为东盟主要国家，其电动汽车行业的投资情况如何？ 发言人答：泰国在2019年至2024年上半年期间，超过60%的重大项目投资投向了运输设备行业，尤其是电动汽车。泰国凭借政策支持和市场规模优势，在东盟地区位居电动汽车发展领先地位。目前，比亚迪、广汽等中国车企已在泰国布局，中国的纯电动汽车市场份额已达80%。 发言人问：越南的主要行业投资亮点有哪些？ 发言人答：越南值得关注的行业包括可再生能源和电动汽车。能源产业中，越南光伏累计装机总量位居东南亚首位，未来无论是转出口还是满足本地需求都具有潜力；而在汽车领域，政府支持与市场需求增长使得越南电动汽车市场具有很大增长潜力，比亚迪、长城等中国企业已在越南投资建厂。 发言人问：印尼在东盟国家中主要聚焦于哪些行业投资？ 发言人答：印尼主要聚焦于具备突出资源优势的金属材料行业，其中金属材料行业的投资项目占比超过50%。同时，印尼拥有东盟最大的人口和经济规模，带来内需机会，中国车企如比亚迪等积极赴印尼投资，已在印尼纯电动汽车市场占据有利地位，未来有望充分受益于印尼电动汽车市场的发展。 发言人问：新加坡的主要行业投资特点是什么？ 发言人答：新加坡在重大项目投资中，房地产和游戏娱乐行业的占比相对较高。房地产领域得益