万业企业机构调研纪要

万业企业机构调研报告 调研日期:2024-07-01 上海万业企业股份有限公司是一家成立于1991年的高科技上市公司,具有新兴产业基因。近年来,公司通过“外延并购+产业整合”的双轮驱动,陆续收购了凯世通、CompartSystems和嘉芯半导体等公司,加大了集成电路在公司业务中的比重。2017年,公司成为上海半导体装备材料产业投资基金主要LP ,并参与了多个集成电路领域整合项目。2021年,万业企业与半导体领域杰出人士共同成立嘉芯半导体,加速产业整合进程,推动行业蝶变跃升,成为中国集成电路产业链的发展而打造成为最完整的装备材料平台公司。 2024-10-09 2024-07-01 现场参观,分析师会议,其他 万业企业董事、总裁李勇军,万业企业董事刘荣明,万业企业独立董事万华林,万业企业独立董事夏雪,万业企业副总裁江加如,万业企业首席财务官邵伟宏,万业企业副总裁、董秘周伟芳 2024-09-30 ,万业企业投资者关系经理俞佳卉 公司会议室、券商策略会、进门财经业务说明会 AspexManagement其它- GreenwoodsAssetManagement-- 深圳市尚诚资产管理有限责任公司资产管理公司- 盛钧私募基金管理(湖北)有限公司基金管理公司- 太平基金管理有限公司 基金管理公司 - 泰康基金管理有限公司 基金管理公司 - 泰山财产保险股份有限公司 财险公司 - 天风证券股份有限公司 证券公司 - 万家基金管理有限公司 基金管理公司 - 西部证券股份有限公司 证券公司 - 西南证券股份有限公司 证券公司 - 新华资产管理股份有限公司PrincipalGlobalInvestors 保险资产管理公司投资公司 -- 信银理财有限责任公司 其它金融公司 - 兴合基金管理有限公司 基金管理公司 - 兴业基金管理有限公司 基金管理公司 - 兴银理财有限责任公司 其它金融公司 - 兴证证券资产管理有限公司 资产管理公司 - 易方达基金管理有限公司 基金管理公司 - 懿坤资产管理有限公司 资产管理公司 - 银华基金管理股份有限公司 基金管理公司 - 盈德气体集团有限公司 其它 - 甬兴证券有限公司T.RowePriceAssociates 证券公司投资公司 -- 云富投资集团有限公司 投资公司 - 长城财富资产管理股份有限公司 保险资产管理公司 - 长江证券股份有限公司 证券公司 - 招商证券股份有限公司 证券公司 - 招银理财有限责任公司昭华(三亚)私募基金管理有限公司 其它金融公司基金管理公司 -- 浙江米仓资产管理有限公司 资产管理公司 - 浙商证券股份有限公司 证券公司 - 郑州市鑫宇投资管理有限公司 投资公司 - 郑州智子投资管理有限公司 投资公司 - FoordAssetManagementSingaporePteLim 其它 - 中国国际金融股份有限公司 证券公司 - ited 中国人保资产管理有限公司保险资产管理公司- 中国中信金融资产管理股份有限公司金融资产管理公司- 中海基金管理有限公司 基金管理公司 - 中加基金管理有限公司 基金管理公司 - 中交资本控股有限公司 其它 - 中欧基金管理有限公司 基金管理公司 - 中泰证券股份有限公司 证券公司 - 中信保诚基金管理有限公司 基金管理公司 - 中信建投(国际)金融控股有限公司金融控股集团- 百川财富(北京)投资管理有限公司投资公司- 中银国际证券股份有限公司 证券公司 - 中银基金管理有限公司 基金管理公司 - 中邮证券有限责任公司重庆市金科投资控股(集团)有限责任公司 证券公司投资公司 -- 朱雀基金管理有限公司 基金管理公司 - 珠海景祥资本管理有限公司 资产管理公司 - 宝盈基金管理有限公司 基金管理公司 - 才华资本管理有限公司 其它 - 财通证券股份有限公司 证券公司 - 德邦证券股份有限公司 证券公司 - 东北证券股份有限公司BaringAssetManagement 证券公司资产管理公司 -- 东方基金管理股份有限公司 基金管理公司 - 东方证券股份有限公司 证券公司 - 东海证券股份有限公司 证券公司 - 东吴基金管理有限公司 基金管理公司 - 敦和资产管理有限公司 资产管理公司 - 方瀛研究与投资有限公司 投资公司 - 方正证券股份有限公司丰琰投资管理(浙江自贸区)有限公司 证券公司投资公司 -- 富安达基金管理有限公司 基金管理公司 - 富国基金管理有限公司 基金管理公司 - Bernstein - - 耕霁(上海)投资管理有限公司 投资公司 - 光大证券股份有限公司 证券公司 - 广州睿融私募基金管理有限公司 其它 - 贵山私募基金管理(苏州)有限公司基金管理公司- 国海证券股份有限公司 证券公司 - 国华兴益资产管理有限公司 保险资产管理公司 - 国金证券股份有限公司 证券公司 - 国联证券股份有限公司 证券公司 - 国盛证券有限责任公司 证券公司 - 国泰基金管理有限公司 基金管理公司 - ChinaAlphaFundMgmt(HK)Ltd基金管理公司- 国投证券股份有限公司证券公司- 国元证券股份有限公司 证券公司 - 海富通基金管理有限公司 基金管理公司 - 海南棕榈湾投资有限公司 投资公司 - 海通证券股份有限公司 证券公司 - 杭银理财有限责任公司红杉资本股权投资管理(天津)有限公司 其它金融公司投资公司 -- 泓德基金管理有限公司 基金管理公司 - 鸿运私募基金管理有限公司 - - 花旗环球金融亚洲有限公司 证券公司 - CoatueManagementLLC其它- 华宝基金管理有限公司 基金管理公司 - 华创证券有限责任公司 证券公司 - 华福基金管理有限责任公司 基金管理公司 - 华润元大基金管理有限公司 基金管理公司 - 华泰保兴基金管理有限公司 基金管理公司 - 华泰金融控股(香港)有限公司 证券公司 - 华泰证券股份有限公司 证券公司 - 华西证券股份有限公司 证券公司 - 华夏久盈资产管理有限责任公司 保险资产管理公司 - 江苏第五公理投资管理有限公司 投资公司 - DEShaw - - 江西彼得明奇私募基金管理有限公司基金管理公司- 锦绣中和(北京)资本管理有限公司资产管理公司- 九泰基金管理有限公司 基金管理公司 - 凯基证券亚洲有限公司 证券公司 - 立格资本投资有限公司 投资公司 - 民生基金管理有限公司 基金管理公司 - 明世伙伴基金管理(珠海)有限公司基金管理公司- 摩根大通 其它金融公司 - 摩根士丹利基金管理有限公司 基金管理公司 - 南方基金管理股份有限公司AstrollManagement 基金管理公司- -- 鹏扬基金管理有限公司 基金管理公司 - 平安养老保险股份有限公司 寿险公司 - 平安证券股份有限公司 证券公司 - 浦银理财有限责任公司 其它金融公司 - 前海开源基金管理有限公司基金管理公司- 青岛金光紫金创业投资管理有限公司创业投资公司- 青岛双木投资管理有限公司投资公司- 锐方(上海)私募基金管理有限公司基金管理公司- 瑞银集团外资银行- 山证(上海)资产管理有限公司资产管理公司- FidelityManagement&Research其它- 上海博睿乾远私募基金管理有限公司基金管理公司- 上海慈阳投资管理有限公司投资公司- 上海东方证券资产管理有限公司资产管理公司- 上海复胜资产管理合伙企业(有限合伙)资产管理公司- 上海贵源投资有限公司投资公司- 上海国赞私募基金管理合伙企业(有限合伙)基金管理公司- 上海鹤禧私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海汇正财经顾问有限公司 其它 - 上海慧琛私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海嘉世私募基金管理有限公司 基金管理公司 - FountainCapResearch&Investment(HK)CoLtd 投资公司- 上海锦道投资有限公司投资公司- 上海钦沐资产管理合伙企业(有限合伙)资产管理公司- 上海天猊投资管理有限公司 投资公司 - 上海鑫澜投资管理有限公司 - - 上海益和源资产管理有限公司 资产管理公司 - 申万宏源证券有限公司 证券公司 - 深圳富川投资基金管理有限公司 投资公司 - 深圳和泽资产管理有限公司 资产管理公司 - 深圳市国晖投资有限公司 投资公司 - 深圳市国盈资本管理有限公司资产管理公司- 主要交流问答: Q:请领导介绍一下凯世通目前的主要产品订单情况? A:万业企业旗下凯世通凭借持续的创新实力和自主研发能力,已成长为国产高端离子注入机产业化领跑企业。基于模块化、平台化产品开发模式,凯世通离子注入机产品矩阵快速迭代、不断完善产品布局。近四年来,凯世通累计签署12英寸集成电路离子注入机设备订单总数近60台,订单总金额近14亿元,并且已完成交付30台,涵盖先进逻辑、存储、功率器件、CIS图像传感器四大应用领域。目前,公司的 低能大束流离子注入机客户已超过10家,超低温离子注入机客户已突破6家。Q:请领导介绍一下公司的研发及技术情况? A:公司在原有深厚的技术储备基础上,持续聚焦客户产业化需求和最新技术趋势,保持高水平的研发投入,不断进行产品开发和优化。2024年上半年公司研发投入为0.76亿元,相较去年同期增长41.24%,占收入比例为37.81%。大量研发投入带来的技术成果为 公司后续发展提供了坚实后盾,成为市场竞争力进一步提升的重要保障。在离子注入设备领域,旗下控股子公司凯世通致力于集成电路离子注入设备的自主研发创新,形成了一系列具有自主知识产权的核心技术,创建了包括基础技术和应用技术在内的“通用平台+关键技术模块化+系列化产业化发展”的完整技术体系,解决了高端芯片实际生产过程中面临的极低能量大剂量注入、高角度均匀性、颗粒污染控制、低能量注入能量污染、设备高产能等技术挑战。公司的核心技术如大束流离子源、离子束光学系统、低能减速装置、高真空高精度离子注入平台等,均可满足不同芯片产线应用的工艺与良率要求,助力客户提升产线产能,降低生产成本。基于上述开发模式,公司已成功开发了低能大束流、高能离子注入机系列产品,其稳定性、可靠性、先进性通过了国内多家晶圆厂客户验证验收,收获商业化订单,积累了大量宝贵的产业化经验。 Q:请问公司在人才培养上有什么优势? A:万业企业采取双轮驱动的人才战略,既注重内部人才培养,又积极引进国内外在半导体设备技术和运营管理领域的资深专家,打造了由高端人才领衔的技术研发团队。公司以合作共赢为核心价值观,通过持续完善的长效激励机制,保障既有人才团队稳定的同时,不断增强对外部人才的吸引力,为全面构建具有创造力和竞争力的技术研发人才梯队持续增添力量。截至2024年上半年,公司旗下凯世通的研发技术人员总数达到168名,占其员工总数的62.68%。凯世通作为公司的重要业务板块,其核心技术团队成员拥有20-30年在半导体 设备开发领域的丰富经验,具备离子注入设备全系统的工程实现能力与实践经验。公司的研发与管理团队汇集了一批来自国内外著名高等学府的博士和硕士研究生,专业领域覆盖等离子体物理、半导体技术、机械工程、自动控制、软件工程等诸多学科。该团队在离子注入和半导体工艺领域拥有深厚的专业知识和丰富的产线量产经验,同时研发团队与生产和售后等职能部门深度融合,确保了产品端与市场端无缝 衔接,进一步增强了公司产品和服务的创新改进及市场竞争力。Q:请问今年公司是否会在并购资产加速转型方面有突破? A:万业企业始终致力于通过内生增长与外延并购并举的战略,加速推进企业的转型升级。作为上海半导体装备材料基金一、二期的主要有限合伙人(LP),公司依托该基金在集成电路产业领域的深厚资源布局,积极促进产业链的深度融合与协同发展。公司致力于筛选能够突破产业发展瓶颈的优质项目,在深化公司在集成电路业务领域的竞争力的同时可以拓宽整体半导体产业链的覆盖范围