万业企业机构调研纪要

万业企业机构调研报告 调研日期:2023-07-01 上海万业企业股份有限公司是一家成立于1991年的高科技上市公司,具有新兴产业基因。近年来,公司通过“外延并购+产业整合”的双轮驱动,陆续收购了凯世通、CompartSystems和嘉芯半导体等公司,加大了集成电路在公司业务中的比重。2017年,公司成为上海半导体装备材料产业投资基金主要LP ,并参与了多个集成电路领域整合项目。2021年,万业企业与半导体领域杰出人士共同成立嘉芯半导体,加速产业整合进程,推动行业蝶变跃升,成为中国集成电路产业链的发展而打造成为最完整的装备材料平台公司。 2023-10-10 2023-07-01 分析师会议,现场参观,其他 万业企业董事、总经理王晓波,万业企业董事刘荣明,万业企业独立董事万华林,万业企业副总经理江加如,万业企业财务总监邵伟宏,万业企业副总经理20、2董3-秘09周-3伟0芳,万业企业投资者关系 经理俞佳卉 公司会议室、券商策略会、进门财经业务说明会 BrightValleyCapitalLimited其它- 宝盈基金管理有限公司 基金管理公司 - 深圳昭图投资管理有限公司 投资公司 - 慎知资产管理合伙企业盛钧私募基金管理(湖北)有限公司 资产管理公司基金管理公司 -- 石智(泉州)基金管理有限公司 基金管理公司 - 太平基金管理有限公司 基金管理公司 - 天风证券股份有限公司 证券公司 - 天弘基金管理有限公司 基金管理公司 - 天治基金管理有限公司 基金管理公司 - 西藏源乘投资管理有限公司 基金管理公司 - 西南证券股份有限公司 证券公司 - 博时基金管理有限公司 基金管理公司 - 相聚资本管理有限公司 其它 - 信诚基金管理有限公司 基金管理公司 - 信达澳亚基金管理有限公司 基金管理公司 - 兴合基金管理有限公司 基金管理公司 - 兴业基金管理有限公司 基金管理公司 - 亚太财产保险有限公司 财险公司 - 一瓢投资管理有限公司 - - 易方达基金管理有限公司 基金管理公司 - 易米基金管理有限公司 基金管理公司 - 易知投资有限责任公司 投资公司 - 财通证券股份有限公司 证券公司 - 银华基金管理股份有限公司 基金管理公司 - 英大证券有限责任公司 证券公司 - 甬兴证券有限公司 证券公司 - 长安基金管理有限公司基金管理公司- 长城财富保险资产管理股份有限公司保险资产管理公司- 长城财富资产管理股份有限公司 保险资产管理公司 - 长城基金管理有限公司 基金管理公司 - 长江证券股份有限公司 证券公司 - 长盛基金管理有限公司 基金管理公司 - 长信基金管理有限责任公司 基金管理公司 - 财信证券股份有限公司 证券公司 - 浙江米仓资产管理有限公司 资产管理公司 - 浙商证券股份有限公司 证券公司 - 中国国际金融股份有限公司 证券公司 - 中国民生银行股份有限公司 股份制商业银行 - 中国人保资产管理有限公司 保险资产管理公司 - 中国人寿资产管理有限公司 保险资产管理公司 - 中金基金管理有限公司 基金管理公司 - 中泰证券股份有限公司 证券公司 - 中信保诚基金管理有限公司 基金管理公司 - 中信建投(国际)金融控股有限公司金融控股集团- 乘安资产基金管理公司 - - 中信建投证券股份有限公司 证券公司 - 中信证券股份有限公司 证券公司 - 中银国际证券股份有限公司 证券公司 - 中银基金管理有限公司 基金管理公司 - 中银三星人寿保险有限公司 寿险公司 - 中庸投资管理有限公司 - - 中邮证券有限责任公司 证券公司 - 中原证券股份有限公司 证券公司 - 朱雀基金管理有限公司 基金管理公司 - 大家资产管理有限责任公司 保险资产管理公司 - 东北证券股份有限公司 证券公司 - 东方财富证券股份有限公司 证券公司 - 东方证券股份有限公司 证券公司 - 东方证券资产管理有限公司 资产管理公司 - FIDELITY(FMR) - - 东吴证券股份有限公司 证券公司 - 东兴基金管理有限公司 基金管理公司 - 东兴证券股份有限公司 证券公司 - 东亚前海证券有限责任公司 证券公司 - 方正证券股份有限公司 证券公司 - 复星财富国际控股有限公司 其它 - 富国基金管理有限公司 基金管理公司 - 光大证券股份有限公司 证券公司 - 广东微宇私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 广发证券股份有限公司 证券公司 - FountaincapRes&Inv(HK)Co-- 广发证券资产管理(广东)有限公司资产管理公司- 广州市圆石投资管理有限公司 投资公司 - 国海证券股份有限公司 证券公司 - 国金证券股份有限公司 证券公司 - 国联安基金管理有限公司 基金管理公司 - 国联证券股份有限公司 证券公司 - 国融基金管理有限公司 基金管理公司 - 国融证券股份有限公司 证券公司 - 国泰君安证券股份有限公司 证券公司 - 国信证券股份有限公司 证券公司 - IGWTInvestment 投资公司 - 海通证券股份有限公司红杉资本股权投资管理(天津)有限公司 证券公司投资公司 -- 花旗環球金融亞洲有限公司 证券公司 - 华安证券股份有限公司 证券公司 - 华宝证券股份有限公司 证券公司 - 华创证券有限责任公司 证券公司 - 华林证券股份有限公司 证券公司 - 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理公司 - 华泰保兴基金管理有限公司 基金管理公司 - 华泰证券股份有限公司ManulifeAssetMgmt(HK)Ltd 证券公司资产管理公司 -- 华西基金管理有限责任公司 基金管理公司 - 华西证券股份有限公司 证券公司 - 汇丰前海证券有限责任公司 证券公司 - 江苏第五公理投资管理有限公司 投资公司 - 江苏瑞华投资管理有限公司 投资公司 - 金信基金管理有限公司 基金管理公司 - 金鹰基金管理有限公司 基金管理公司 - 开源证券股份有限公司 证券公司 - 路博迈基金管理(中国)有限公司 基金管理公司 - 民生基金管理有限公司TaikangInsuranceGroupInc 基金管理公司- -- 民生证券股份有限公司 证券公司 - 摩根大通证券(中国)有限公司 证券公司 - 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理公司 - 南方基金管理股份有限公司基金管理公司- 宁波梅山保税港区灏浚投资管理有限公司投资公司- 农银汇理基金管理有限公司 基金管理公司 - 鹏扬基金管理有限公司 基金管理公司 - 平安证券股份有限公司 证券公司 - 浦银安盛基金管理有限公司 基金管理公司 - 千一私募基金管理(山东)有限公司基金管理公司- TempletonEmergingMarketsGRP-- 瑞银证券有限责任公司证券公司- 润晖投资管理(天津)有限公司 投资公司 - 上海枫池资产管理有限公司 资产管理公司 - 上海光大证券资产管理有限公司 资产管理公司 - 上海杭贵投资管理有限公司 投资公司 - 上海合道资产管理有限公司 资产管理公司 - 上海合远私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海慧琛私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海泾溪投资管理合伙企业(有限合伙)投资公司- 上海君和立成投资管理中心(有限合伙)投资公司- 安信证券股份有限公司 证券公司 - 上海明河投资管理有限公司上海盘京投资管理中心(有限合伙) 投资公司投资公司 -- 上海天猊投资管理有限公司 投资公司 - 上海沃胜私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海永望资产管理有限公司 资产管理公司 - 上海臻宜投资管理有限公司 投资公司 - 上海证券有限责任公司 证券公司 - 上海紫阁投资管理有限公司 投资公司 - 申万宏源证券有限公司 证券公司 - 申万菱信基金管理有限公司 基金管理公司 - 百年保险资产管理有限责任公司 保险资产管理公司 - 深高投资管理有限公司 - - 深圳创富兆业金融管理有限公司 其它 - 深圳和泽资产管理有限公司深圳红方私募证券基金管理有限公司 资产管理公司基金管理公司 -- 深圳前海鑫天瑜资本管理有限公司 资产管理公司 - 深圳市共同基金管理有限公司 基金管理公司 - 深圳市恒健远志投资合伙企业(有限合伙)投资公司- 深圳市恒盈富达资产管理有限公司资产管理公司- 深圳市亿鑫投资有限公司投资公司- 深圳市远望角投资管理企业(有限合伙)投资公司- 公司情况介绍: 万业企业是一家专注于半导体集成电路设备材料领域的高科技企业。近年来,我们通过“外延并购+产业整合”的双轮驱动,陆续收购凯世通、CompartSystems,成立嘉芯半导体,持续加大集成电路在公司整体业务中的比重。2023年上半年,公司实现营收3.89亿元,同比 增长134.34%;实现归属于上市公司股东的净利润1.19亿元,同比增长318.10%。上半年研发费用达到5380.91万元 ,同比增长109.20%。 从营收结构来看,2023年上半年公司集成电路营收达到1.03亿元,约占总营收的26%。从订单表现方面,2023年上半年公司旗 下两大集成电路控股子公司凯世通和嘉芯半导体在本土主流晶圆厂国产线采购中均有所收获,累计获得集成电路设备订单近3亿元,其中凯世通约1.6亿元,嘉芯半导体约1.3亿元。两家公司累计集成电路设备订单金额近15亿元。此外,从产品矩阵来看,万业企业已叠加形 成多个半导体前道核心设备产品线,业务覆盖离子注入机、刻蚀、薄膜沉积、快速热处理等多个核心品类。 首先,公司旗下凯世通半导体是国内领先的集成电路离子注入机供应商,涵盖逻辑、存储、功率等多个应用领域方向,自2020年起已与多家12英寸集成电路制造厂主流客户签署了采购订单,累计金额超10亿元。2023年起,凯世通设备在重点晶圆厂客户的量产产线上综合表现持续提升,并新增2家重要的晶圆厂新客户,新增订单金额超1.6亿元。随着今年5月,凯世通位于上海浦东金桥的新研发制造基 地正式启用,将增强其关键装备离子注入机研发与产业化能力,进一步提升凯世通研发、客服、产能保障等全方位能力,助力国产高端集成电路装备高质量发展。 其次,公司和国际顶级技术团队联合创办的嘉芯半导体公司进一步夯实半导体设备平台化发展,以多品类设备叠加原有的离子注入机业务形成“1+N”产品平台模式。2023年至今,嘉芯半导体新增订单金额超1.3亿元,成立后累计获取订单金额突破4.7亿元,已形成多个 半导体前道核心设备产品线,业务覆盖刻蚀、薄膜沉积、快速热处理等多类主制程设备以及尾气处理等支撑制程设备。同时,嘉芯半导体集成电路设备研发制造基地将于10月中旬全部竣工,预计11月项目投产,届时将以109亩土地14万方的厂房面积加速推动长三角一体 化发展示范区核心设备基地的建设落成。嘉芯半导体以领先的国际化团队和研发能力致力于为半导体设备国产化添砖加瓦,将逐渐形成极具特色的半导体核心设备产业集群。 在发展战略上,为了更好地推进半导体设备业务的发展,公司将继续“外延并购+产业整合”,同时加大对技术研发的投入和专业人才的吸纳引进,以构建半导体核心设备领域的全面竞争力。未来,万业企业将锚定聚焦半导体设备业务领域,完善产业链布局,并通过“1+N”设备平台化战略的实施,持续推动协同效应的释放,致力于为中国集成电路产业链打造最完整的装备材料平台公司之一。 主要交流问答: Q:从披露的报表情况看,公司前景好且账上现金充足,后续投资的方向是否还是会聚焦在半导体设备上呢? A:近年来万业企业通过自主研发与外延式并购双轮驱动,扎实推动公司快速向集成电路产业领域发展,因此公司将基于自身战略和长远发展,视具体情况评估后考虑投资其他合适项目,后续情况请以公司披露的公告为准。谢谢。 Q:请问公司三季度订单量环比会有较大幅度变化吗?全年业绩是否较为乐观?A:公司具体相关业绩会在相关定期报告中披露,请以公司后续披露的定期报告及公告为准。谢