汽车与零部件行业周报：全国汽车报废更新补贴申请超过113万份，新能源车企9月销量亮眼

——汽车与零部件行业周报（2024.9.23-2024.9.30） 9月23日-9月30日，沪深300涨跌幅为+25.52%，申万汽车涨跌幅为+21.08%，在31个申万一级行业中排名第25。子版块中，汽车服务+22.89%、汽车零部件+21.75%、乘用车+21.6%、商用车+17.2%、摩托车及其他+15.88%。 行业涨幅前五位公司为骏创科技、华阳变速、光庭信息、双林股份、恒帅股份，涨幅分别为+88.42%/+67.16%/+61.08%/+56.88%/+51.02%；行业涨幅后五位公司为*ST汉马、春风动力、福耀玻璃、ST曙光、金固股份，涨幅分别为+5.65%/+10.02%/+11.09%/+11.26%/+11.74%。 ◼本周关注 全国汽车报废更新补贴申请超过113万份。9月25日，国家发展改革委今日召开专题发布会，介绍消费品以旧换新行动进展成效和典型做法。商务部消费促进司一级巡视员耿洪洲在会上介绍，截至9月25日零时，全国汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请超过113万份，平台登记注册用户数超过168万个，补贴申请量保持快速增长态势。 新势力9月销量亮眼，理想超5万辆，鸿蒙、零跑超3万辆，小鹏、极氪、蔚来超2万辆。多家新能源车企公布9月销量，理想销量5.37万辆，同比+49%，环比+12%；鸿蒙智行销量3.99万辆，环比+19%；零跑销量3.38万辆，同比+114%，环比+11%。 欧盟投票赞成对中国产电动汽车加征高额关税。10月4日，欧盟成员国投票赞成对中国产电动汽车征收高达45%的进口关税，关税将从下个月开始正式实施，为期5年。据悉，在投票中，有10个欧盟成员国投票支持，德国、匈牙利、马耳他、斯洛伐克和斯洛文尼亚投了反对票，另外12个国家弃权。 《乐道L60、极氪7X上市，自主车企东南亚市场布局推进》——2024年09月25日 《8月新能源汽车销量同比+30%，智界R724小时小订破万》——2024年09月18日 ◼投资建议 1）乘用车整车建议关注发力混动和海外市场的标的：比亚迪、长城汽车、长安汽车；2）零部件建议关注： 《特斯拉透露FSD入华新进展，各省市陆续发布汽车置换补贴方案》——2024年09月11日 ①汽车电动化/智能化相关标的：银轮股份、伯特利、保隆科技、隆盛科技、云意电气； ②汽车轻量化及其他相关标的：凌云股份、亚太科技、博俊科技、万丰奥威、豪能股份。 ◼风险提示 新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；零部件市场竞争激烈化。 目录 1行情回顾.....................................................................................32行业数据跟踪..............................................................................52.1周度产销数据....................................................................52.2原辅材料价格....................................................................53近期行业/重点公司动态..............................................................73.1近期行业主要动态............................................................73.2近期重点公司动态............................................................84新车快讯.....................................................................................95投资建议...................................................................................106风险提示...................................................................................10 图 图1：申万一级行业涨跌幅比较.............................................3图2：国内热轧市场价格（元/吨）........................................5图3：国内铝锭市场价格（元/吨）........................................5图4：国内镁锭市场价格（元/吨）........................................6图5：国内天然气市场价格（元/吨）.....................................6 表 表1：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................3表2：汽车行业涨跌幅前五公司情况......................................4表3：周度产销（2024.9.16-2024.9.22，单位：辆）...........5表4：汽车以旧换新补贴申请量（单位：辆）.......................8表5：新车概览.......................................................................9 1行情回顾 9月23日-9月30日，沪深300涨跌幅为+25.52%，申万汽车涨跌幅为+21.08%，在31个申万一级行业中排名第25，总体表现位于下游。 资料来源：Wind，上海证券研究所 分子板块看，汽车服务涨幅最大，摩托车及其他涨幅最小。汽车服务+22.89%、汽车零部件+21.75%、乘用车+21.6%、商用车+17.2%、摩托车及其他+15.88%。 行业涨幅前五位公司为骏创科技、华阳变速、光庭信息、双林 股 份 、 恒 帅 股 份 ， 涨 幅 分 别 为+88.42%/+67.16%/+61.08%/+56.88%/+51.02%；行业涨幅后五位公司为*ST汉马、春风动力、 福耀玻璃、ST曙光、金固股份，涨幅分别为+5.65%/+10.02%/+11.09%/+11.26%/+11.74%。 2行业数据跟踪 2.1周度产销数据 ◼乘用车：9月1-22日，乘用车市场零售124.3万辆，同比去年9月同期增长10%，较上月同期增长10%，今年以来累计零售1,470.9万辆，同比增长3%；9月1-22日，全国乘用车厂商批发137.3万辆，同比去年9月同期增长5%，较上月同期增长31%，今年以来累计批发1,731.3万辆，同比增长4%。 ◼新能源：9月1-22日，新能源车市场零售66.4万辆，同比去年9月同期增长47%，较上月同期增长7%，今年以来累计零售667.3万辆，同比增长36%；9月1-22日，全国乘用车厂商新能源批发69.8万辆，同比去年9月同期增长33%，较上月同期增长22%，今年以来累计批发737.8万辆，同比增长32%。 2.2原辅材料价格 据Wind数据，截至2024年9月30日，国内热轧、铝锭、镁锭、天然气价格分别为3650、20190、19530、5058元/吨，较2024年9月24日分别变化14.42%、2.8%、0.72%、-0.43%。 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 3近期行业/重点公司动态 3.1近期行业主要动态 1）法国：支持欧盟对中国产电动汽车加征关税 据彭博社报道，法国新任外交部长Jean-Noel Barrot表示，“法国支持欧盟对中国产电动汽车加征关税的计划，因为中国一直在利用补贴维持在汽车行业的统治地位。” 目前，中国和欧盟正在就关税的替代解决方案进行谈判。中国汽车制造商提出以最低价格在欧盟销售电动汽车。中国商务部发言人表示，“中欧双方技术团队正在就灵活的价格承诺计划进行谈判”，并“尽一切努力在欧盟对电动汽车关税做出最终裁决之前就解决方案框架达成共识”。 欧洲汽车和零部件制造行业正面临电气化和来自中国竞争的深远影响，其中涉及成千上万个工作岗位和经济产出。但与法国的态度不同，此前德国经济部长Robert Habeck表示不支持欧盟对中国加征关税，匈牙利外交部长也表示，该国将投票反对欧盟委员会对中国电动汽车加征关税。 据悉，欧盟成员国预计将在10月初对中国电动汽车加征关税的立法草案进行投票，投票原定于9月25日进行，但在欧盟和中国同意加强谈判后，投票略有推迟。（盖世汽车） 2）美国：拟禁止在网联汽车中使用中国软件和硬件 据外媒报道，出于对“国家安全”的考虑，美国商务部计划提议，禁止美国道路上行驶的网联汽车和自动驾驶汽车使用中国的软件和硬件。这一举动是美国对中国汽车及软件和零部件持续限制的“重大升级”。 美国商务部还计划提议，对中国软件的禁令将在2027款车型中生效，对中国硬件的禁令将在2029年1月或2030款车型中生效。上述禁令将包括具有蓝牙、卫星和无线功能的汽车，以及可以在没有驾驶员监督的情况下运行的自动驾驶汽车。（盖世汽车） 3）上海：支持汽车以旧换新，补贴个人消费者1.2万元至2万元9月28日，上海市发展改革委、市商务委、市财政局等部门制定出台加力支持本市汽车以旧换新补贴政策实施细则，对符合条件的个人消费者报废或者转让名下旧车并购买新车的，按照不同情形，分别给予1.2万元至2万元补贴。（财联社） 4）第一商用车网：重卡9月市场销售5.8万辆 根据第一商用车网初步掌握数据，2024年9月份，我国重卡市场销售约5.8万辆左右（批发口径，包含出口和新能源），环比8月份下滑7%，比上年同期的8.57万辆下滑32%，减少了约2.8万辆。（第一商用车网） 5）商务部：全国汽车报废更新补贴申请超过113万份 9月25日，国家发展改革委今日召开专题发布会，介绍消费品以旧换新行动进展成效和典型做法。商务部消费促进司一级巡视员耿洪洲在会上介绍，截至9月25日零时，全国汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请超过113万份，平台登记注册用 户数超过168万个，补贴申请量保持快速增长态势。（光明网，人民网） 3.2近期重点公司动态 1）宝马中国：宝马否认重返价格战 9月24日，宝马中国称：未对建议零售价做调整，由授权经销商自主决定。（盖世汽车） 据彭博社报道，梅赛德斯-奔驰集团首席执行官康林松将于本周与该公司其他高管和监事会成员一同访问中国。此举旨在扩大与中国当地的技术合作伙伴关系，以帮助梅赛德斯-奔驰扭转在中国市场销量下滑的局面。（盖世汽车） 3）特斯拉：官宣Robotaxi发布日 据外媒报道，9月26日，特斯拉表示将于当地时间10月10日（北京时间10月11日）在美国洛杉矶发布新产品，并公布了主题为“We, Robot”的活动预热海报。据悉，在此次活动上，特斯拉将展示其计划在未来几年发布的无人驾驶汽车专用平台。此次活动将不仅仅是Robotaxi的揭幕仪式，也将是特斯拉展示其自动驾驶进展的机会。一些分析师甚至希望看到特斯拉售价2.5万美元的汽车亮相，不过特斯拉似乎只会把重点放在Robotaxi上。（盖世汽车） 4）Stellantis：将首次公开亮相零跑汽车品牌 9月25日，Stellantis集团宣布，其将携旗下雪铁龙、标致及阿尔法·罗密欧品牌参加