计算机“牛市利刃”之数据要素

计算机行业动态报告 计算机“牛市利刃”之数据要素 2024年10月06日 重磅政策密集落地，行业开启发展新阶段。2024年9月27日，国家数据 推荐 维持评级 局发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》、《关于促进企业数据资源开发利用的意见》两项重要政策，向社会公开征求意见。政策提出，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据产品和服务供给能力大幅提升。数据流通方面做出重要尝试，有望成为行业典型标杆，也是更多数据向市场开放的一个重要起点。市场监管总局、国家数据局联合印发《关于开展向平台企业开放信用监管数据试点推动平台经济规范健康发展的通知》，选取8个试点城市开放信用监管数据，支持移动支付平台核验个体工商户相关信息，公共数据通过开放、运营来实现价值释放是大势所趋。 分析师吕伟 公共数据运营有望成为行业化落地的重要先行领域。1）医保、政务、时空等细分领域有望成为重点：医保领域，政府引导推动医疗数据场景应用，惠民保 执业证书：S0100521110003邮箱：lvwei_yj@mszq.com分析师郭新宇 等细分领域空间广阔。政务领域，太极股份、深桑达、易华录等龙头和“国家队” 执业证书：S0100518120001 围绕数据确权、入表、数据产品、数据运营等领域展开多种布局。时空数据领域， 邮箱：guoxinyu@mszq.com 自然资源部积极鼓励时空数据的应用，超图软件等龙头围绕时空数据展开多样化 相关研究1.计算机周报20240929：计算机三季报前瞻与反攻方向梳理-2024/09/292.计算机周报20240921：BP机爆炸事件、华为全联接大会与终端安全：科技内需依旧为王-2024/09/213.计算机周报20240916：三个角度看金融IT潜在机遇-2024/09/174.计算机周报20240907：阿里完成三年整改的信号与机遇-2024/09/075.计算机周报20240831：计算机行业2024年中报总结：经济后周期影响显现，科技内需韧性强-2024/08/31 布局。2）从确权入表到价值释放，领军企业助力行业加速发展：确权入表方面，人民数据打造了首个全国性数据要素公共服务平台，推出的“三证”促进国内数据确权和流通加速。易华录布局资产评估等领域，助力多个客户实现资产入表。平台助力价值释放方面，浪潮信息、数字政通等深耕政府IT领域的公司，凭借自身多年积累的客户资源，以平台化等方式布局，开展数据运营等全方位服务。 投资建议：股权分置改革本质上解决了分置股权的流通问题和双轨市场问 题，而这与统筹全国数据要素市场体系需要解决的数据产权、流通交易、收益分配等问题极为相似，也是数据要素发展的核心方向。国家数据局连续发布重磅政策，推动产业发展。围绕政务、医保、时空数据等重点细分领域，确权、入表、交易等尝试已经开始进行。在下一阶段，公共数据运营有望成为新的突破口，重点细分领域有望率先发力，推动数据要素进入加速发展期，具有先发优势以及细分领域卡位优势的公司有望受益。建议重点关注：1.最先商业落地的医保数据要素：国新健康、久远银海、创业慧康、卫宁健康、东软集团、嘉和美康、山大地纬等；2.数据要素“国家队”：浪潮信息、易华录、太极股份、深桑达、人民网等；3.时空数据要素：超图软件、测绘股份、中科星图、航天宏图等；4.网络可视化：恒为科技、太极股份、浩瀚深度、中新赛克、美亚柏科、迪普科技等；5.参与各地数据体系建设的本土政务IT龙头：太极股份、创意信息、科大讯飞、电科数字、数字政通、云赛智联、博思软件、南威软件、德生科技等；6.参股国内地方数据交易所的公司：浙数文化、安恒信息、每日互动、易华录、广电运通等；7.数据要素全过程安全保障：吉大正元、电科网安、四维图新等；8.重点细分行业数据要素：捷顺科技、千方科技、上海钢联等。 风险提示：政策落地不及预期；行业竞争加剧。 目录 1重磅政策密集落地，行业开启发展新阶段3 1.1国家数据局连续发布多个重要政策，数据要素迎来重要催化3 1.2数据要素市场化是价值释放的必由之路4 2公共数据运营有望成为下一个阶段政策的重点领域8 2.1公共数据运营成为政策重点，数据价值释放值得期待8 2.2医保、政务、时空等细分领域有望成为重点8 2.3从确权入表到价值释放，领军企业助力行业加速发展13 3投资建议16 4风险提示17 插图目录18 表格目录18 1重磅政策密集落地，行业开启发展新阶段 1.1国家数据局连续发布多个重要政策，数据要素迎来重要催化 国家数据局发布重磅政策，数据要素行业开启发展新阶段。2024年9月27日，国家数据局发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》、《关于促进企业数据资源开发利用的意见》两大重要政策，向社会公开征求意见。《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》提出，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据技术创新能力跻身世界先进行列，数据产品和服务供给能力大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业，数据产业综合实力显著增强，区域聚集和协同发展格局基本形成。 回顾已有政策，从《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》到《关于加强数据资产管理的指导意见》，数据要素赋能经济发展、发挥自身价值等原则不断明确，各地也积极推动相关政策落地。 政策重点方向重点内容 表1：《关于促进企业数据资源开发利用的意见》政策重点梳理 推动数据持有权、使用权、经营权等分置运行，鼓励探索市场化、场景化的“授权使用、分享收益”新模式 保护企业对其合法持有数据的开发利用、经营收益、流通交易等合法权益。企业有权依法或依合同约定，自主或委托他人基于其合法持有数据开发数据产品或提供数据服务 数据使用和运营原则 坚持由市场评价贡献、按贡献决定报酬，根据相关主体在数据产品和服务价值形成过程的实际作用，获得与其贡献相称的收益 各类市场主体 国有企业：实施“国有企业数据效能提升行动”，加快构建国资央企大数据体系，赋能产业转型升级。创新央国企数据管理机制，优化科技创新考核指标体系互联网平台：鼓励互联网平台企业等创新数据运营模式，开发决策参考、精准营销、需求定制、风险管理等数据产品和服务，更好服务各类经营主体中小企业：引导行业龙头企业、互联网平台企业等提供普惠性数据产品和技术工具。鼓励有条件的地方面向中小企业提供公益性数据服务 资料来源：国家数据局官方公众号，民生证券研究院整理 市场监管总局、国家数据局联合在数据流通方面做出重要尝试，有望成为行业典型标杆，也是更多数据向市场开放的一个重要起点，公共数据通过开放、运营来实现价值释放是大势所趋。市场监管总局、国家数据局联合印发《关于开展向平台企业开放信用监管数据试点推动平台经济规范健康发展的通知》，选取8个试点城市开放信用监管数据，支持移动支付平台核验个体工商户相关信息，以便捷开通网上商户、支持信用卡支付，有利于拓宽个体工商户的获客渠道，对于习惯信用卡支 付的境外来华人员将进一步提升其支付便利性。由于移动支付平台不掌握个体工商户登记信息，造成个体工商户开通商户收款码流程复杂、周期较长，严重影响境外来华人员支付便利性。此次数据流通方面的重要尝试，有望成为行业重要标杆，也是更多数据向市场开放的一个新起点。 1.2数据要素市场化是价值释放的必由之路 国内数据产业快速发展，为更大范围开放打下重要基础。根据《数字中国发展报告（2023年）》，截至2023年底，全国数据生产总量达32.85ZB，同比增长 22.44%。全国数据存储总量为1.73ZB。全国已有数十个省市上线公共数据运营平台，有二十多个省市成立了专门的数据交易机构，广东、山东、江苏、浙江的数据交易机构数量位居全国前列。 根据中国信通院，数据要素价值化可以分为三个阶段，即为数据资源化、数据资产化、数据资本化。1）数据资源化：使无序、混乱的原始数据成为有序、有使用价值的数据资源。包括质量提升过程，通过数据采集、整理、聚合、分析等，对原始数据进行加工，最后形成可采、可见、互通、可信的高质量数据。2）数据资产化：数据通过流通交易给使用者或所有者带来经济利益的过程，包括数据确权、数据流通交易和数据收益分配等。3）数据资本化：主要包括数据信贷融资与数据证券化等。 图1：数据要素价值释放路径和框架 资料来源：中国信通院，民生证券研究院 政务数据开放有序推进，开放数量和维度增加。根据中国信通院数据，截至 2023年8月，我国共有226个省级和城市地方政府上线数据开放平台，其中 省级平台22个，城市平台204个，开放数据重点集中在企业注册登记、气象、 卫生等领域。以上海、深圳为例，截至2024年9月，上海市公共数据开放平台 已开放51个数据部门，共计约20亿条数据；深圳政府数据开放平台已开放49 个市级部门/区，共计28亿余条数据。 “数据要素×”有望推动数据要素赋能千行百业。根据《“数据要素×”三年行 动计划（2024—2026年）》，政策提出到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要素乘数效应得到显现，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景，产品和服务质量效益实现明显提升，涌现出一批成效明显的数据要素应用示范地区，培育一批创新能力强、市场影响力大的数据商和第三方专业服务机构。政策明确了数据要素在未来的十二个重点推进领域，其中包括：智能制造、智慧农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、智慧城市、绿色低碳。 主要方向具体内容 表2：未来数据要素几大重点推进领域 数据要素×智能制造创新研发模式，推动协同制造，提升服务能力，强化区域联动，开发使能技术。 数据要素×智慧农业 提升农业综合生产能力，提高农产品供应链透明度，推进产业链数据融通创新，培育以需定产新模式， 提升农业生产抗风险能力。 数据要素×商贸流通拓展新消费，培育新业态，打造新品牌，推进国际化 数据要素×交通运输提升多式联运效能，挖掘数据复用价值，推进智能汽车创新发展。 数据要素×金融服务提升重点领域金融服务水平，提高金融抗风险能力。 数据要素×科技创新 推动科学数据有序开放共享，以科学数据支撑产业创新，以科学数据支持大模型开发，探索科研新范 式。 数据要素×文化旅游培育文化创意新产品，探索公共文化大模型应用，提升旅游服务水平，提升旅游治理能力。 数据要素×医疗健康 提升群众就医便捷度，便捷医疗理赔结算，有序释放个人健康数据价值，加强医疗数据融合创新，提升 中医药发展水平。 数据要素×应急管理提升应急处置效率，提升安全生产管理能力，提升地震灾害预警能力，提升安全生产保障水平。 数据要素×气象服务支持新能源企业降本增效，降低极端天气气候事件影响，创新气象产品服务。 数据要素×智慧城市优化城市管理方式，支撑城市发展科学决策，推进公共服务普惠化，推动智慧城市群共建联治。 数据要素×绿色低碳 提升能源利用效率，提升废弃资源利用效率，提升碳足迹管理水平，提升生态治理精细化水平，加强生 态环境公共数据融合创新。 资料来源：国家数据局公众号，民生证券研究院 数据要素市场化步伐不断加快，多家上市公司已经实现数据入表。截至2023年底，全国已有数十个省市上线公共数据运营平台，有二十多个省市成立了专门的数据交易机构。同时，在数据入表方面，已有多家上市公司实现了数据资产入表，包括将数据资产计入存货、无形资产、开发支出等。 证券代码 证券简称 数据资源（存货）（万元）（2024H1） 301292.SZ 海科新源 24897 表3：2024年中报，将数据资源计入存货项目的上市公司 603356.SH 华菱精工 15815 839946.BJ 华阳变速 5100 688287.SH 观典防务 818 688787.SH 海天瑞声 627 资料来源：wind，民生证券研究院