计算机“牛市利刃”之数据要素

重磅政策密集落地，行业开启发展新阶段

• 国家数据局发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》、《关于促进企业数据资源开发利用的意见》两项重要政策，提出到2029年数据产业规模年均复合增长率超过15%。
• 市场监管总局、国家数据局联合印发通知，选取8个试点城市开放信用监管数据，支持移动支付平台核验个体工商户相关信息，推动数据流通和价值释放。

数据要素市场化是价值释放的必由之路

• 国内数据产业快速发展，截至2023年底，全国数据生产总量达32.85 ZB，同比增长22.44%。
• 数据要素价值化分为三个阶段：数据资源化、数据资产化、数据资本化。
• 政务数据开放有序推进，截至2023年8月，我国共有226个省级和城市地方政府上线数据开放平台。
• “数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）提出打造300个以上示范性应用场景，推动数据要素赋能千行百业。
• 数据要素市场化步伐加快，多家上市公司已实现数据入表。

公共数据运营有望成为下一个阶段政策的重点领域

• 公共数据运营已探索出多种代表性实践路线，如北京、浙江等地的模式。
• 医保、政务、时空等细分领域有望成为重点：
  • 医保数据：惠民保加快商业补充保险与基本医保衔接，国新健康等公司积极探索数据授权运营。
  • 政务数据：太极股份、深桑达等央企积极布局，推动数据确权、入表、交易等。
  • 时空数据：自然资源部鼓励时空数据应用，超图软件等龙头展开多样化布局。
• 从确权入表到价值释放，领军企业助力行业加速发展：
  • 人民数据打造首个全国性数据要素公共服务平台，推出“三证”促进数据确权和流通。
  • 易华录布局资产评估等领域，助力客户实现资产入表。
  • 浪潮信息、数字政通等公司以平台化方式布局数据运营等全方位服务。

投资建议

• 围绕政务、医保、时空数据等重点细分领域，公共数据运营有望成为新的突破口。
• 重点细分领域有望率先发力，推动数据要素进入加速发展期，具有先发优势以及细分领域卡位优势的公司有望受益。

建议重点关注

• 医保数据要素：国新健康、久远银海、创业慧康等。
• 数据要素“国家队”：浪潮信息、易华录、太极股份等。
• 时空数据要素：超图软件、测绘股份、中科星图等。
• 网络可视化：恒为科技、太极股份等。
• 本土政务IT龙头：太极股份、创意信息等。
• 参股地方数据交易所的公司：浙数文化、安恒信息等。
• 数据要素全过程安全保障：吉大正元、电科网安等。
• 重点细分行业数据要素：捷顺科技、千方科技等。

风险提示

• 政策落地不及预期。
• 行业竞争加剧。