电子行业周观点：电子板块涨幅居前，港股半导体板块大爆发

本周行情回顾

• 申万电子行业指数上涨12.94%，在全行业中排名第三。
• 子板块中，半导体板块涨幅最高（15.46%），光学光电子板块涨幅最弱（9.99%）。
• 电子行业估值方面，电子指数PE为49.74倍，10年PE百分位为65.90%。

本周行业新闻概览

1. 半导体板块大爆发

• 港股半导体板块上涨超过50%，宏光半导体涨285.54%。
• A股南方中证500指数ETF上涨超过115%。
• 全球半导体销售额同比增长20.6%，达到531亿美元。
• 中国集成电路出口同比增长24.8%，超过汽车出口。

2. 台积电2纳米晶圆价格翻倍

• 台积电2纳米晶圆价格预计超过3万美元，较4/5纳米翻倍。
• 先进制程开发成本高昂，28纳米开发费用约0.5亿美元，5纳米高达5.5亿美元。
• 中国MCU厂商崛起，市场竞争加剧，价格战引发。

3. 印度iPhone厂商停产，苹果或向中国救急

• 印度塔塔集团iPhone零件厂火灾，影响苹果生产。
• 苹果可能在中国建立新的装配产线，确保零件供应。

4. 小米、荣耀将推出三折叠屏手机

• 小米和荣耀分别申请了三折叠屏手机设计专利。
• 中国折叠屏手机市场增长迅速，2024年出货量预计达到2.79亿部。

5. 苹果有望在10月份推出M4系列芯片MacBook Pro

• 苹果可能将在10月份推出搭载M4系列芯片的新Mac产品。
• 预计包括MacBookPro、iMac和Macmini等新品。

6. 三星的AI眼镜将集成Gemini AI，对标Meta雷朋眼镜

• 三星与谷歌合作开发AI眼镜，集成Gemini AI。
• 对标Meta雷朋眼镜，市场竞争激烈。

7. iPhone16ProMax物料成本揭秘

• iPhone16 ProMax物料成本为485美元，较前代高7%。
• 显示屏和后置相机模块是最昂贵的组件。

8. Q2’24主流国产品牌柔性OLED国产化率增至98.2%

• 国产柔性OLED面板出货量同比增长79.0%，超越韩国厂商。
• 京东方、华星、天马和维信诺占据主要市场份额。
• 华为和小米加速国产化进程，供应商结构多元化。

风险提示

• 技术发展不及预期，下游需求不及预期。