中宝新材2024年中期报告

目录 公司资料2 管理层讨论与分析4 其他资料13 简明综合损益及其他全面收入表20 简明综合财务状况表22 简明综合权益变动表24 简明综合现金流量表26 简明综合财务报表附注27 公司资料 董事会 执行董事 张玉秋女士（主席） 单玉柱先生（首席执行董事）李溪泉先生 李鹏先生 独立非执行董事 吴达峰先生孙树林博士赖景然博士 审核委员会 吴达峰先生（主席）赖景然博士 孙树林博士 薪酬委员会 孙树林博士（主席）单玉柱先生 赖景然博士 提名委员会 赖景然博士（主席）李溪泉先生 孙树林博士 ESG委员会 孙树林博士（主席）单玉柱先生 李溪泉先生赖景然博士 授权代表 单玉柱先生 黄宝琳女士，香港会计师公会 （于2024年7月1日获委任） 杨光伟先生，香港会计师公会、美国注册会计师协会、特许财务分析师（于2024年7月1日辞任） 公司秘书 黄宝琳女士，香港会计师公会 （于2024年7月1日获委任） 杨光伟先生，香港会计师公会、美国注册会计师协会、特许财务分析师（于2024年7月1日辞任） 独立核数师 富睿玛泽会计师事务所有限公司（前称中审众环（香港）会计师事务所有限公司） 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 湾仔 港湾道18号中环广场42楼 注册办事处 89NexusWayCamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 中国主要营运地点及总部 中国吉林省长春市 九台经济开发区卡伦工业南区经二路3号 香港主要营业地点 香港湾仔 轩尼诗道302-308号集成中心19楼1910室 二零二四年中期报告中宝新材集团有限公司2 公司资料（续） 主要股份过户登记处 OgierGlobal(Cayman)Limited89NexusWay CamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 法律顾问 开曼群岛法律： Ogier 香港 皇后大道中28号中汇大厦 11楼 合规顾问 东吴证券国际融资有限公司香港 皇后大道东1号 太古广场三座17楼 主要往来银行 长春南关惠民村镇银行有限责任公司兴业银行股份有限公司长春分行 交通银行股份有限公司吉林省分行中国光大银行股份有限公司长春分行 股份代号 2439 网站 www.jl-ks.cn 3中宝新材集团有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论与分析 业务回顾 本集团成立于2014年3月，主要从事开发及制造不可生物降解汽车塑料部件。为响应中国政府颁布及实施的环保政策法规，限制或禁止使用不可生物降解塑料，控制塑料污染（“政策法规”），自2015年起，我们在保持不可生物降解汽车塑料部件业务的同时，逐步将业务多元化，转向开发及制造生物降解塑料产品。开发及制造不可生物降解汽车塑料部件业务占本集团截至2024年6月30日止六个月（“本期”）及截至2023年6月30日止六个月（“上期”）收益总额分别约6.7%及约4.1%。 我们于2023年3月31日（“上市日期”）在香港联合交易所（“联交所”）主板上市（“上市”）本公司股份（“股份”），在强化品牌资产及股东基础方面取得显着成绩。这一战略举措使我们处于有利地位，以达成我们在生产力、创新技术及可持续发展方面进一步拓展本集团业务的使命。我们已成功募集所得款项净额约155.4百万港元，并已于本期内部分用于实施我们的策略要务，详情已于本报告内披露。 因此，本集团主要在中国东北从事生物可降解塑料产品的开发及生产，生产基地主要位于中国吉林省长春市。为应对中国东南地区对可降解塑料产品日益增长的预期需求，本集团于2023年在中国广东省东莞市及中国浙江省安吉设立两个生产基地，将业务拓展至中国东南部。东莞工厂及安吉工厂的资金均来自本公司的内部资源。东莞新工厂第一阶段已于本期内全面投产。另外，本集团认为于2023年租赁的安吉工厂在订购相关机器后，还未能达到本集团的稳定生产要求。 我们的生物降解产品主要包括(i)生物降解连卷袋；(ii)生物降解购物袋；及(iii)生物降解包装缠绕膜。本度内，我们所有生物降解产品均销售予中国客户，主要为中国东北地区的客户，占本集团收益总额约79.9%（上期：约 81.0%），而销售予中国其他城市的产品则占余下约20.1%（上期：约19.0%）。 本集团曾参与讨论及制定生物降解塑料购物袋的国家标准（即“GB/T38082–2019”），中华人民共和国国家市场监督管理总局及中国国家标准化管理委员会于2019年10月颁布该标准。自此以来，“GB/T38082–2019”仍为中国生物降解塑料购物袋的唯一国家标准。鉴于我们的行业专业知识及中国政府的认可，我们已在生产能力、技术水平及质量控制方面取得竞争优势，并在此政策导向市场中成为的市场领导者。 二零二四年中期报告中宝新材集团有限公司4 管理层讨论与分析（续） 本期内，我们继续投入资源，进一步加强产能，深化与主要研究机构的合作，包括与中国科学院长春应用化学研究所（“长春应化所”）合作进行生物可降解塑料产品的研究与开发（“研发”），长春应化所为一家第三方研究机构，我们拥有该研究成果的权利。本集团亦以会员身份加入中国相关塑料生产行业协会，包括中国塑料加工工业协会降解塑料专业委员会及长春模具工业协会，以应对不断变化的市场趋势，为本集团业务发展带来新的增长动力。 展望 中国生物降解塑料产品市场的发展受到政策法规的推动。自2021年起，中国政府逐步在不同省份实施政策法规。本期内，中国政府进一步在河南省实施政策法规，河南省各地的商场、超市、药房、书店及其他地方已禁止使用非生物降解塑料。随着中国更多省份禁止使用不可降解塑料产品，市场对我们的可降解塑料产品需求有所增加。 毫无疑问，中国政府致力于维护清洁和绿色环境，并将继续大力支持与开发和制造环保产品有关的环保产业。中国政府已明确提出，到2025年底，禁止使用不可生物降解塑料袋的范围将扩张至各大商业场所。近年来，中国政府相继出台了《关于进一步加强塑料污染治理的意见》、《禁止、限制生产、销售和使用的塑料制品目录（征求意见稿）》等一系列支持可降解材料发展的政策，明确规定和推广生物降解材料的应用。 鉴于(i)符合政策法规的生物降解塑料产品的需求增加；(ii)中国政府颁布的多项有利政策和措施；及(iii)中国当地居民的餐饮和消费习惯发生了根本性的变化，由在外用餐转变为在家备餐及╱或叫外卖，这导致易腐食品和水果的销售量增加，进而刺激了可降解购物袋和生物降解连卷袋的使用，在此背景下，我们有信心，可降解塑料产品业务的前景乐观，本集团已做好充分准备，迎接未来的商机和挑战。 5中宝新材集团有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论与分析（续） 财务回顾 收益 本期内，本集团收益增加至约人民币196.9百万元，较上期录得约人民币181.3百万元增长约8.6%。这一良好表现得益于对生物降解塑料产品的持续需求，政策法规的有效性，以及中国当地居民的餐饮和消费习惯发生根本性改变（由在外用餐转变为在家自制及╱或订购外卖），带动本集团的生物降解塑料产品（包括生物降解连卷袋及生物降解购物袋）销量上升。 销售成本 本期内，本集团销售成本约为人民币118.5百万元，较上期约人民币110.3百万元增长约7.4%。这一增长主要由于本期内收益增加，生产成本及原材料成本也随之增加。 毛利及毛利率 本期内，由于本集团收益增加，录得毛利约为人民币78.4百万元，较上期录得约人民币71.0百万元增加约10.4%；本期毛利率为约39.8%，而上期为约39.1%。 其他收入 本期内，本集团其他收入为约人民币0.9百万元，较上期录得约人民币2.9百万元减少约69.0%。其他收入减少主要由于(i)政府补助减少，本期为约人民币0.4百万元，上期为约人民币1.6百万元。政府补助（包括中国地方政府机构给予本集团的各种形式的津贴，以对本集团于本期内产生的费用作出补偿）是酌情并一次性性质作为业务支持及奖励授予本集团；及(ii)利息收入减少，本期为约人民币0.5百万元，上期为约人民币1.3百万元。 销售及分销开支 本期内，本集团销售及分销开支为约人民币2.4百万元，较上期录得约人民币3.2百万元减少约25.0%，主要由于营销咨询费由上期的约人民币0.7百万元减少至本期的零元，该费用为一次性性质。 二零二四年中期报告中宝新材集团有限公司6 管理层讨论与分析（续） 行政及其他经营开支 本期内，本集团行政及其他经营开支由上期录得约人民币20.2百万元减少约7.4%至约人民币18.7百万元，主要由于以下因素的综合影响：(i)使用权资产折旧减少约人民币3.5百万元，主要归因于2023年下半年终止对惠州工厂的租赁，部分被于2023年新租赁东莞工厂及安吉工厂抵销；(ii)本集团控制成本导致法律和专业费用减少约人民币3.3百万元，部分被主要与长春应化合作的研发项目产生的研发开支增加约人民币5.7百万元抵销。 财务成本 本期内，本集团财务成本约为人民币1.7百万元，与上期约人民币2.4百万元相比减少约29.2%，主要由于(i)银行贷款利息减少约人民币0.4百万元；及(ii)本期内租赁负债利息减少约人民币0.3百万元。 上市开支 本期内，本集团未录得上市开支，上期约人民币2.3百万元，减少主要由于上市已于2023年3月31日完成。该等开支为非经常性支出且为一次性。 所得税开支 本集团所得税开支由上期约人民币7.2百万元增加约15.3%至本期约人民币8.3百万元，主要由于本期内本集团业务表现良好导致税前利润增加。 期内利润 本集团录得本期利润约人民币48.2百万元；而上期利润约为人民币38.6百万元。本期利润增长约24.9%，主要由于本期(i)本集团的收益增加导致毛利增加；及(ii)上市开支减少。 物业、厂房及设备 与2023年12月31日约人民币99.8百万元相比，于2024年6月30日，本集团物业、厂房及设备略微减少至约人民币97.4百万元，乃由于本期内物业、厂房及设备折旧约人民币5.1百万元；部分被添置物业、厂房及设备约人民币2.7百万元抵销。 7中宝新材集团有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论与分析（续） 使用权资产 与2023年12月31日约人民币11.7百万元相比，于2024年6月30日，本集团的使用权资产略微减少至约人民币10.2百万元。该减少乃由于本期内计提的使用权资产折旧约人民币2.3百万元。折旧开支减少乃由于2023年下半年提前终止对惠州工厂的租赁，部分被于2023年新租赁东莞工厂及安吉工厂抵销的综合影响所致。 存货 于2024年6月30日，本集团存货结余约为人民币31.3百万元，而于2023年12月31日，存货结余约为人民币21.2 百万元。本集团存货结余增加乃由于采购过程中维持较高的原材料水平，以控制成本。 贸易及其他应收款项 于2024年6月30日，本集团的贸易及其他应收款项约为人民币112.1百万元，较于2023年12月31日录得的约人民币108.7百万元增加约3.1%，主要是由于本集团于本期内的销售订单增加。 贸易及其他应付款项 于2024年6月30日，本集团的贸易及其他应付款项约为人民币63.0百万元，较于2023年12月31日约人民币44.5百万元增加约41.6%，主要是由于（i）本集团生产成本增加及维持较高的原材料水平，以应对本期内销售增加；及（ii）应付一名董事的款项增加至约人民币7.9百万元，用于经营目的，该金额无抵押，免息及须按要求偿还。该笔款项已于2024年8月悉数结清。 流动资金及财务资源以及资本架构 本集团通过严格审查流动资金、风险敞口及市场状况，保持高度谨慎，并迅速做出反应，以识别及降低风险。 于2024年6月30日，本集团维持流动资金，现金及现金等价物约为人民币381.7百万元，而于2023年12月31日约为人民币315.7百万元。 于2024年6月30日，本集