中宝新材2023年度报告

目录 公司资料2 主席报告4 首席执行官报告6 财务概要8 管理层讨论与分析9 董事及高级管理层15 企业管治报告20 董事会报告36 环境、社会及管治报告49 独立核数师报告88 综合损益及其他全面收入表94 综合财务状况表96 综合权益变动表98 综合现金流量表100 综合财务报表附注102 财务摘要170 公司资料 董事会 执行董事 张玉秋女士（主席） 单玉柱先生（首席执行董事）李溪泉先生 李鹏先生 独立非执行董事 吴达峰先生孙树林博士赖景然博士 审核委员会 吴达峰先生（主席）赖景然博士 孙树林博士 薪酬委员会 孙树林博士（主席）单玉柱先生 赖景然博士 提名委员会 赖景然博士（主席）李溪泉先生 孙树林博士 ESG委员会 孙树林博士（主席）单玉柱先生 李溪泉先生赖景然博士 授权代表 单玉柱先生 杨光伟先生，香港会计师公会、美国注册会计师协会、特许财务分析师 公司秘书 杨光伟先生，香港会计师公会、美国注册会计师协会、特许财务分析师 核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港湾仔 港湾道18号中环广场42楼 注册办事处 89NexusWayCamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 中国主要营运地点及总部 中国吉林省长春市 九台经济开发区卡伦工业南区经二路3号 香港主要营业地点 香港湾仔 轩尼诗道302-308号集成中心19楼1910室 二零二三年度报告中宝新材集团有限公司2 公司资料（续） 主要股份过户登记处 OgierGlobal(Cayman)Limited89NexusWay CamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 法律顾问 开曼群岛法律： Ogier 香港 皇后大道中28号中汇大厦 11楼 合规顾问 东吴证券国际融资有限公司香港 皇后大道东1号 太古广场三座17楼 主要往来银行 长春南关惠民村镇银行有限责任公司兴业银行股份有限公司长春分行 交通银行股份有限公司吉林省分行中国光大银行股份有限公司长春分行 股份代号 2439 网站 www.jl-ks.cn 3中宝新材集团有限公司二零二三年度报告 主席报告 本人谨代表中宝新材集团有限公司（“公司”或“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）及其附属公司（统称“集团”或“本集团”）向股东（“股东”）呈报自本公司股份（“股份”）于2023年3月31日于香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市 （“上市”）后的本公司截至2023年12月31日止年度（“年度”或“2023财年”）的年报（“年度报告”）。 本集团主要于中华人民共和国（“中国”，就本年度报告而言，不包括香港、澳门及台湾）东北从事生物降解塑料产品的开发及生产，生产基地位于中国吉林省长春市。为把握华南市场的增长动力，于截至2022年12月31日止年度下半年（“前一年度”或“2022财年”），我们在中国广东省惠州市初步创建了生产基地。然而，对惠州工厂的创建进行战略审查后，我们调整扩张计划，于年度内终止对惠州工厂的租赁，并将新工厂迁至中国广东省东莞。 于整个年度，本集团坚持其商业策略，专注于其核心业务－开发及生产生物可降解塑料袋，以期消除中国的白色污染威胁。在全球持续的经济、金融及地缘政治复杂性及中国业务环境的挑战下，我们在整个中国市场均取得了令人鼓舞的增长和进展。此外，通过年度内在华南战略性扩张业务，位于广东的新工厂已于2023年下半年投入试生产，并将在不久的将来开始为本集团做出积极贡献。此外，鉴于东莞地区对生物可降解塑料产品的需求预计将不断增长，本集团已于年度内于中国浙江省安吉租赁另一间厂房，作为其第三个生产基地。安吉厂房的资金来自本集团的内部资金，预计于2024年第二季度投产。随着业务结构的优化及产能利用率的提高，本集团的盈利能力将显着提高。 2023财年，本集团收益增加22.0%至约人民币365.8百万元，相比于2022财年的约人民币299.8百万元而言，表现强劲。本集团股东应占盈利达约人民币84.6百万元，较2022财年录得约人民币57.0百万元同比大幅增长48.5%。 本集团2023财年的业绩、收获及财务分析详情载于本年度报告“首席执行官报告”及“管理讨论与分析”等节。 二零二三年度报告中宝新材集团有限公司4 主席报告（续） 在上市后，我们成功筹集约港币155.4百万元的所得款项，其中约港币36.2百万元已于本年度用于扩大长春生产基地的新生产线及为本集团研究及开发（“研发”）项目拨资，以及一般营运资金。我们实现绿色环境的使命仍然是本集团策略的基石之一，我们将不时审视运营需求及商业战略方法，以确保此愿景与我们业务的最新发展及中国经济环境的外部风险和不确定性保持一致。 中国生物可降解塑料产品市场的发展受到中国政府的政策和法规的推动。毫无疑问，中国政府致力于维护绿色清洁环境，并将继续大力支持与环保产品开发生产有关的环境保护产业。中国政府已明确表示，到2025年底，各大商业场所禁止使用不可生物降解塑料袋。我们的业务受益于中国政府颁布的多项有利政策和措施，我们有信心在这种背景下，生物可降解塑料产品业务的前景乐观，本集团已做好准备应对未来的商机和挑战。 本人代表董事会，谨此感谢我们的股东及利益相关者对本集团的持续支持，以及我们的管理团队及员工于年度内追求本集团的战略优先事项和长期目标所作坚定的付出及奉献。 张玉秋 董事会主席 香港，2024年3月28日 5中宝新材集团有限公司二零二三年度报告 首席执行官报告 本人欣然呈报本集团2023财年的业务表现。 本集团成立于2014年3月，主要从事开发及制造不可生物降解汽车塑料部件。为响应中国政府颁布及实施的环保政策法规，限制或禁止使用不可生物降解塑料袋，控制塑料污染，自2015年起，我们在保持不可生物降解汽车塑料部件业务的同时，逐步将业务多元化，转向开发及制造生物降解塑料产品。开发及制造不可生物降解汽车塑料部件业务占本集团截至2023财年收益总额约5.2%。 因此，本集团现时主要在中国东北从事生物可降解塑料产品的开发及生产，生产基地主要位于中国吉林省长春市。于2022年下半年，本集团初步租赁位于中国广东省惠州市的厂房，以把握中国东南地区的商机。然而，经对惠州工厂的进展进行审查后，本集团已修改其扩张计划，于年度内终止对惠州工厂的租赁，将厂址迁至中国广东省东莞。东莞新工厂已于2023年下半年投入试生产，当前第一阶段预计将于2024年上半年全面投产。东莞工厂第一阶段由本公司内部资源提供资金。为应对东南地区对生物可降解塑料产品日益增长的需求，本集团已于年度内动用内部资金在中国浙江省安吉租赁另一间厂房，作为其第三个生产基地。安吉厂房的初步创建工作（包括安装机器及向有关政府部门申请所需牌照）目前正筹备中，预计将于2024年第二季度投产。 我们的生物降解产品主要包括(i)生物降解连卷袋；(ii)生物降解购物袋；及(iii)生物降解包装缠绕膜。年度内，我们所有生物降解产品均销售予中国客户，主要为中国东北地区的客户，占本集团收益总额约80.5%，而销售予中国其他城市的产品则占余下约19.5%。 近年来，中国政府致力于推动环境保护，控制塑料污染，推行多项改革及法规，包括（但不限于）到2025年年底，严格禁止各大商业场所使用不可降解塑料袋；制定各种目标任务实现塑料污染控制计划；颁布管理标准禁止及限制相关塑料产品。 凭藉过去十年开发及制造生物降解塑料产品的专业知识，本集团曾参与讨论及制定生物降解塑料购物袋的国家标准（即“GB/T38082–2019”），中华人民共和国国家市场监督管理总局及中国国家标准化管理委员会于2019年10月颁布该标准。自此以来，“GB/T38082–2019”仍为中国生物降解塑料购物袋的唯一国家标准。鉴于我们的行业专业知识及中国政府的认可，我们已在生产能力、技术水平及质量控制方面取得竞争优势，并在此政策导向市场中成为的市场领导者。 年度内，我们继续投入资源，进一步加强产能，深化与主要研究机构的合作，包括与中国科学院长春应用化学研究所（“长春应化所”）合作进行生物可降解塑料产品的研发，长春应化所为一家第三方研究机构，我们拥有该研究成果的权利。本集团亦以会员身份加入中国相关塑料生产行业协会，包括中国塑料加工工业协会降解塑料专业委员会及长春模具工业协会，以应对不断变化的市场趋势，为本集团业务发展带来新的增长动力。 二零二三年度报告中宝新材集团有限公司6 首席执行官报告（续） 本集团自2018年起获评定为高新技术企业，因此，根据《中国企业所得税法》及其相关条例，合资格享有优惠中国企业税率15%，而非现行税率25%，以及符合条件的研发费用加计扣除。 2023财年，尽管严格的防疫措施以及旅游运输限制已告解除，惟新冠大流行对中国当地居民的用餐及消费习惯造成根本性转变，从外出用餐到居家制备餐食及╱或外卖，这导致易腐食品及水果销售的增加，从而刺激了生物可降解购物袋及生物降解连卷袋的使用。这种改变导致年度内本集团生物可降解塑料产品需求及销售所得的收益有所增加。 上市后，本公司成功筹得所得款项约155.4百万港元。在雄厚的财务支持下，我们得以追求我们的战略目标，进一步扩大本集团运营，并将业务扩展至中国的其他地区。在2023财年，我们采取了以下积极措施：(i)在长春生产基地扩建及成立新的生产线，以提高东北地区的现有产能；(ii)在广东省东莞创建新的生产基地，以满足东南地区日益增长的需求及潜在的业务机会；(iii)通过升级现有的研发设备以及与长春应化所进一步合作，加强我们的研发能力；(iv)为我们的研发项目提供资金；及(v)加强我们的IT系统，提高整体运营效率和日常管理水平。 尽管全球持续存在地缘政治紧张局势及经济环境的波动，如利率飙升，通胀压力，经济低迷及新冠疫情的持久影响，但考虑到经济改善及中国政府在倡导环境保护及减少白色污染方面的日益投入，我们仍然相信，中国生物可降解塑料产品市场的商机及潜在增长仍然乐观。我们将紧跟市场趋势，继续磨练我们的竞争优势，提高我们的产能及技术水平，以适应我们下一阶段的发展及扩张。 得益于我们强韧的管理团队，行业领先地位以及2023财年下半年中国的经济状况及市场活动反弹，本集团取得了显着的战略进展，2023财年实现了强劲的财务表现。有关于本集团2023财年财务业绩的详细讨论载于本年度报告“管理层讨论与分析”一节。 藉此机会，本人谨向尊敬的股东及客户对我们的持续信任和支持表示感谢，并对本人的管理团队及员工在2023财年取得成绩中的卓越表现以及为我们战略目标的贡献致以谢意。 单玉柱 董事兼首席执行官 香港，2024年3月28日 7中宝新材集团有限公司二零二三年度报告 财务概要 下表载列本集团截至2023财年及2022财年及于所示日期的节选主要财务比率： 2023年 2022年 净利率(1)(%) 23.1 19.0 流动比率(（2)倍） 5.0 2.4 速动比率(（3)倍） 4.7 2.0 资本负债比率(4)(%) 13.7 31.7 总资产回报(5)(%) 15.2 18.7 股本回报率(6)(%) 18.9 28.8 利息覆盖率(（7)倍） 25.9 21.6 (1)净利率等于年内净利润除以年内收益总额。 (2)流动比率等于流动资产总额除以年末流动负债总额。 (3)速动比率等于流动资产总额减存货后除以年末流动负债总额。 (4)资本负债比率等于负债总额除以年末权益总额。负债总额包括计息借款及租赁负债。 (5)总资产回报等于年内净利润除以年末资产总额结余。 (6)股本回报率等于年内净利润除以年末权益总额结余。 (7)利息覆盖率等于扣除融资成本及所得税开支前溢利除以年内融资成本。 二零二三年度报告中宝新材集团有限公司8 管理层讨论与分析