中宝新材2023年中期报告

目录 公司资料2 管理层讨论与分析4 其他资料11 简明综合损益及其他全面收入表18 简明综合财务状况表20 简明综合权益变动表22 简明综合现金流量表24 简明综合财务报表附注25 公司资料 董事会 执行董事 张玉秋女士（主席） 单玉柱先生（首席执行董事）李溪泉先生 李鹏先生 独立非执行董事 吴达峰先生孙树林博士赖景然博士 审核委员会 吴达峰先生（主席）赖景然博士 孙树林博士 薪酬委员会 孙树林博士（主席）单玉柱先生 赖景然博士 提名委员会 赖景然博士（主席）李溪泉先生 孙树林博士 ESG委员会 孙树林博士（主席）单玉柱先生 李溪泉先生赖景然博士 授权代表 单玉柱先生 杨光伟先生，香港会计师公会、美国注册会计师协会、特许财务分析师 公司秘书 杨光伟先生，香港会计师公会、美国注册会计师协会、特许财务分析师 独立核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港湾仔 港湾道18号中环广场42楼 注册办事处 89NexusWayCamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 中国主要营运地点及总部 中国吉林省长春市 九台经济开发区卡伦工业南区经二路3号 香港主要营业地点 香港湾仔 轩尼诗道302-308号集成中心19楼1910室 二零二三年中期报告中宝新材集团有限公司2 公司资料（续） 主要股份过户登记处 OgierGlobal(Cayman)Limited89NexusWay CamanaBayGrandCaymanKY1-9009 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 法律顾问 香港法律： 摩根刘易斯律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场公爵大厦19楼1902-09室 开曼群岛法律： Ogier 香港 皇后大道中28号中汇大厦 11楼 合规顾问 东吴证券国际融资有限公司香港 皇后大道东1号太古广场三座17楼 主要往来银行 长春南关惠民村镇银行有限责任公司兴业银行股份有限公司长春分行 交通银行股份有限公司吉林省分行中国光大银行股份有限公司长春分行 股份代号 2439 网站 www.jl-ks.cn 3中宝新材集团有限公司二零二三年中期报告 管理层讨论与分析 业务回顾 自2023年上半年疫情平息以来，整体经济呈现逐步复苏的迹象，但宏观上的不确定性依然存在，需要对通胀环境、全球经济疲软以及利率、燃料成本升等多变的外部环境保持警惕。 2022年第四季度，中华人民共和国（“中国”）的新冠疫情状况及政策发生重大变化，例如取消大规模检测、集中隔离等规定，以及取消旅行限制。2023年初，在餐厅及商场恢复正常营业时间、春节假期提前的带动下，加上新冠疫情政策的转向，市场情绪及消费者支出均有所改善。另外，由于政府的环保政策支持，疫情后经济回暖导致国内市场对生物降解产品的需求激增。 本集团成立于2014年3月，目前主要于中国境内从事生物降解塑料产品的开发及制造。我们严格遵守中国政府限制及禁止使用不可生物降解塑料袋，以控制塑料污染的环保政策法规。我们将生产基地战略性地设立于中国吉林省长春市，并于2022年下半年在中国广东省惠州市进一步租赁一家新的厂房。我们的生物降解产品主要包括：(i)生物降解连卷袋；(ii)生物降解购物袋；及(iii)生物降解包装缠绕膜。于截至2023年6月30日止六个月期间（“本期”），本集团亦从事不可生物降解汽车塑料部件的开发及生产，占本集团总收入的约4.1%。 于本期，本集团继续专注于实施其业务战略，通过倡导使用可生物降解塑料产品消除中国白色污染的影响，从而践行我们建设更美好环境的使命。 本期内，我们的所有收入均来自中国，几乎所有资产及负债均位于中国。本期内，我们的所有产品均销售予中国 （主要为东北地区）客户，占本集团收益总额约81.0%，而来自中国其他地区的收益则占余下约19.0%。 在中国市场环境改善的背景下，本集团本期收益总额约为人民币181.3百万元，而截至2022年6月30日止六个月（“上期”）录得的收益总额约为人民币136.4百万元；本期利润约为人民币38.6百万元，而上期利润约为人民币32.4百万元。本期每股盈利为人民币4.21分，而上期每股盈利为人民币3.92分。 本期内，我们于2023年3月31日（“上市日期”）在香港联合交易所（“联交所”）上市（“上市”）本公司股份（“股份”），在强化品牌资产及股东基础方面取得显着成绩。这一战略举措使我们处于有利地位，以达成我们在生产力、创新技术及可持续发展方面进一步拓展本集团业务的使命。我们已成功募集所得款项净额约155.4百万港元，并已于本期内部分用于实施我们的策略要务，详情已于本报告内披露。 二零二三年中期报告中宝新材集团有限公司4 管理层讨论与分析（续） 前景 虽然2023全年地缘政治的不确定性及全球经济环境的不稳定性可能持续存在，但本集团在本期内继续保持稳健的业绩表现，主要得益于疫情过后的经济反弹以及中国政府在减少白色污染影响方面的政策和财政拨款支持。鉴于中国政府日益重视环境保护，我们对生物降解塑料产品在中国的商业环境持乐观态度。 我们致力于履行使命，支持减少白色污染在中国的影响。展望未来，我们已采取措施实施我们的战略：(i)进一步提高长春生产基地的生产能力，并将生产基地扩展至东南地区，以把握该地区对生物降解产品日益增长的需求；(ii)通过升级现有设备及与中国科学院长春应用化学研究所（“长春应化”）进一步合作，加强我们的研究与开发（“研发”）能力；(iii)为我们的研发项目提供资金；及(iv)加强我们的信息科技系统，以提高本集团的整体运营效率。 本期内，我们已提交在惠州租赁厂房生产及制造可生物降解塑料产品所需的许可证申请，该等申请目前正等待相关地方政府部门正式批准。我们亦与数家机械供应商订立协议，为扩建计划采购机械，提升生产能力，以应对东南地区对生物降解塑料产品日益增长的需求。我们预计，东南地区的新设置将在未来带来可观的收入贡献，并帮助我们为本集团寻求进一步的增长机会。 财务回顾 收益 本期内，本集团总收益约为人民币181.3百万元，较上期录得约人民币136.4百万元大幅增长32.9%。这一强劲表现得益于本期内疫情后经济回暖以及严格防疫措施的解除。随着中国经济活动全面恢复及旅行限制取消，市场情绪及消费者支出均有所改善，带动本集团可生物降解产品的需求上升。 本集团于本期内之收入来自(i)可生物降解塑料产品的开发及生产约人民币173.9百万元；及(ii)在中国之不可生物降解汽车塑料部件约人民币7.4百万元，分别约占95.9%及4.1%。 销售成本 本期内，本集团销售成本约为人民币110.3百万元，较上期约人民币79.4百万元大幅增长38.9%。这一增长主要由于(i)销量增加；及(ii)本期内疫情后带来的通胀影响导致生产成本及原材料成本增加。 5中宝新材集团有限公司二零二三年中期报告 管理层讨论与分析（续） 毛利及毛利率 本期内，由于本集团业务表现强劲，毛利约为人民币71.0百万元，较上期录得约人民币57.0百万元显着增加24.6%；本期毛利率为39.1%，而上期为41.8%。毛利率略微下降乃由于原材料成本增加导致销售成本增加。 其他收入 本期内，本集团录得包括利息收入及政府补助在内的其他收入，总额约人民币2.9百万元，较上期录得约人民币0.4百万元增加625.0%。其他收入大幅增长主要由于利息收入增加及政府补助，包括中国地方政府机构给予本集团的各种形式的津贴，以对本集团于本期内产生的费用作出补偿。该等补助是酌情并一次性性质作为业务支持及奖励授予本集团。 销售及分销开支 本期内，本集团销售及分销开支为人民币3.2百万元，较上期录得约人民币1.3百万元大幅增加146.2%，主要由于本期内可生物降解塑料产品销售增加导致产品交付的物流成本增加。 行政及其他经营开支 本期内，本集团行政及其他经营开支由上期录得约人民币8.0百万元大幅增加至人民币20.2百万元。该152.5%的大幅增长得益于以下因素：(i)折旧及摊销增加约人民币4.5百万元，主要归因于租赁惠州厂房及对长春的工厂进行租赁物业改进导致使用权资产折旧增加；(ii)为完成与长春应化合作的研发项目，研发费用增加约人民币2.6百万元；及(iii)本期内，本集团业务扩张导致办公开支增加。 财务成本 本期内，本集团财务成本约为人民币2.4百万元，与上期约人民币1.8百万元相比，主要由于有息借款的增加而增加约33.3%。 上市开支 本期内，本集团上市开支约为人民币2.3百万元，而上期约为人民币8.0百万元。上市开支大幅减少乃由于上市于 2023年3月31日已经完成，使本期内产生的大部分上市开支可由本公司的股本金额承担。 二零二三年中期报告中宝新材集团有限公司6 管理层讨论与分析（续） 税项 本集团所得税开支由上期约人民币5.8百万元增加至本期约人民币7.2百万元，主要由于本期内本集团业务表现强劲导致税前利润增加。 期内利润 本集团录得本期利润约人民币38.6百万元；而上期利润约为人民币32.4百万元。本期利润增长19.1%，主要由于本期收益显着增长。 物业、厂房及设备 与2022年12月31日约人民币63.6百万元相比，于2023年6月30日，本集团物业、厂房及设备略微减少至约人民币62.5百万元，乃由于本期内出售若干物业、厂房及设备约人民币0.4百万元。 使用权资产 于2023年6月30日，本集团录得使用权资产约人民币22.2百万元，而于2022年12月31日约为人民币28.0百万元。该减少乃由于本期内计提的使用权资产折旧约人民币5.8百万元。 存货 于2023年6月30日，本集团存货结余约为人民币27.4百万元，而于2022年12月31日，存货结余约为人民币37.8 百万元。存货减少乃由于本期内生物降解产品销售订单增加。 贸易及其他应收款项 本期内，本集团的贸易及其他应收款项约为人民币111.1百万元，较于2022年12月31日录得的约人民币75.4百万元大幅增加约47.3%，主要是由于以下因素：(i)本集团于本期内的销售订单增加；及(ii)预付上市后合规服务及其他专业费增加。 贸易及其他应付款项 本期内，本集团的贸易及其他应付款项约为人民币45.3百万元，较于2022年12月31日约人民币38.1百万元增加约18.9%，主要是由于本期内本集团的销售增加引致采购增加及其他开支所致。 7中宝新材集团有限公司二零二三年中期报告 管理层讨论与分析（续） 流动资金及财务资源以及资本架构 本集团通过严格审查流动资金、风险敞口及市场状况，保持高度谨慎，并迅速做出反应，以识别及降低风险。 于2023年6月30日，本集团维持充足的流动资金，现金及现金等价物约为人民币280.8百万元（包括银行存款约人民币130.5百万元（相当于约141.0百万港元），为上市募集的未动用所得款项净额），而于2022年12月31日约为人民币99.2百万元。 于2023年6月30日，本集团于一年内到期的有息借款总额约为人民币42.4百万元，而于2022年12月31日约为人民币39.8百万元。两个期末的有抵押有息借款保持不变，而本期内无抵押借款略有增加，增加约人民币2.6百万元。 于2023年6月30日，本集团资本负债比率为16.0%，而于2022年12月31日为31.7%。资产负债比率等于债务总额除以期末权益总额，其中债务总额包括计息借款及租赁负债。资产负债比率大幅改善主要由于本期内上市导致权益总额大幅增加。 本期内，本集团以银行及金融机构提供的贷款融资及内部产生的现金流为其营运提供资金。董事认为，本集团为其业务营运维持充足的流动资金，并有足够的缓冲以应付或有事项。 库务政策 本集团实施审慎的库务政策，以保持强大的灵活性以及为其业务营运提供资金并管理突发或有事项的能力。本期内，管理