汽车零部件渗透率数据跟踪24M5：智驾渗透率环比%2b2pct，激光雷达、热泵、电尾门同环增

行业报告|行业专题研究 证券研究报告 2024年08月02日 汽车零部件渗透率数据跟踪——24M5 智驾渗透率环比+2pct，激光雷达/热泵/电尾门同环增 作者： 分析师孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 行业评级：强于大市（维持评级）上次评级：强于大市 目录 01智能驾驶 •摄像头/毫米波雷达/超声波雷达/激光雷达/高精地图 •智能驾驶芯片 •智能驾驶功能 04车灯 •自适应远近光灯 •大灯随动转向 •车内氛围灯 02智能座舱 •液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏 •座舱芯片 •智能语音 •热泵管理系统 •全景天窗 05智能网联 •4G/5G •V2X 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 03底盘及车身06风险提示 •空气悬架 •无框车门 •电吸门/电尾门 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 2024年5月，中国新能源乘用车车市场零售80.18万辆，同比增加41%，环比增加19%。其中，纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为 61.16%/27.87%/10.97%；价格结构上两极分化持续，30万元以上车型占比持续提升。 智能驾驶：L2+标配渗透率环比回升至43.95%，智能化零部件渗透提升 20万+车型为智驾主力，销量价格结构变化下，L2+标配渗透率环比提升至43.95%，同比+8.51pct，智能化零部件渗透率提升趋势不减。1）感知层：车 外摄像头(≥10个)渗透率为17.92%，同比+9.24pct，环比+0.92pct。超声波雷达(≥10个)渗透率为21.23%，同比+4.06pct，环比+0.87pct。毫米波雷达 （≥5个）渗透率7.45%，同比+1.78pct，环比+0.03pct。激光雷达渗透率为9.31%，同比+7.93pct，环比+0.44pct。高精地图渗透率为11.26%，同比 +2.49pct，环比+0.96pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为6.19%/4.92%/2.04%。3）智驾功能：并线辅助/车道保持辅助/车道居中辅助/ 自适应巡航/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为35.17%/44.43%/40.62%/42.49%/18.98%/20.86%/4.15%，高阶智驾功能环比上月渗透提升。 智能座舱：副驾屏/座舱芯片/热泵/全景天窗同环比均提升 液晶仪表/HUD高渗透率下需求稳，环比略降，当前车市环境下价格敏感度低或更具韧性。1）车载显示：大尺寸液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏渗透率分别为41.35%/13.80%/93.67%/9.78%/3.61%，同比+5.01/+6.27/+7.6/+1.06/-0.05pct，环比-2.06/-0.04/-0.18/+0.28/+1.25pct。2）智能语音：已实现高位渗透达87.91%，同比+6.55pct，环比-0.55pct。3）座舱芯片：高通芯片渗透率为25.85%，同比+11.97pct，环比+2.52pct，市场份额占比67.38%。4）热泵管理系统渗透率为33.61%，同比+2.03pct，环比+1.27pct。 底盘及车身：30万级车型搭载率和销量上行，空气悬架渗透率持续提升 1）空气悬架目前主要搭载于30万元以上高端车型中，随搭载率和销量上行，空气悬架渗透率持续提升至6.31%，同比+3.36pct，环比-0.88pct。2）无框车门渗透率为20.67%，同比+5.13pct，环比+2.21pct。3）电吸门/电尾门渗透率分别为12.93%/40.17%，同比+5.10/+0.93pct，环比-0.88/+1.34pct。 风险提示：数据可靠性风险，数据统计风险，报告仅为市场监控，不构成投资建议 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 4 我们根据懂车帝官网来源整理统计，2024年5月新能源乘用车车市场零售80.18万辆，同比增加41%，环比上升19%，同比环比同时上升。其中，纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为61.16%/27.87%/10.97%；价格结构上呈两极分化，10万元以下和20-30万元车型占比持续提升。 插电式混合动力纯电动增程式 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 23012302230323042305230623072308230923102311231224012402240324042405 5万元及以下5-10万元10-20万元20-30万元30-40万元40-50万元50万元以上 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 23012302230323042305230623072308230923102311231224012402240324042405 图：23M1-24M5新能源乘用车销量-分动力类型图：23M1-24M5新能源乘用车销量-分价格段 图：22M11-24M5部分车企月度销量趋势（万辆）注：除比亚迪外其余车企销量参考右轴 特斯拉广汽埃安理想长城长安蔚来零跑小鹏极氪奇瑞新能源赛力斯比亚迪（左） 309 8 25 7 206 5 15 4 103 2 5 1 0 2212 2301 2302 2303 2304 2305 2306 2307 2308 2309 2310 2311 2312 2401 2402 2403 2404 0 2405 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所5 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 6 图：车型销量及排名变动（辆） 车型 厂商 202305 202306 202307 202308 202309 202310 202311 202312 202401 202402 202403 202404 202405 排名变动 ModelY 特斯拉 31054 51471 23632 51117 41428 26353 49877 60055 29912 22537 47917 26356 39985 2 海鸥 比亚迪 8427 16560 24989 34841 35011 37836 40594 41012 28050 14403 27866 28797 33544 -1 秦PLUSDM-i 比亚迪 32071 26413 25674 28154 27990 25972 26050 27956 20318 21268 31016 27814 29947 -1 驱逐舰05 比亚迪 9840 7943 8996 9218 7950 7966 6706 8302 6400 6953 18803 20363 24690 2 元PLUS 比亚迪 26072 23546 23594 24272 28727 30615 30751 30799 16831 8210 21951 23327 24646 -1 宋ProDM-i 比亚迪 13501 21096 18800 19000 20798 21350 20317 27812 19952 9386 27446 22491 22130 -1 宋PLUSDM-i 比亚迪 21048 22389 21650 23100 26861 23849 23854 30525 23787 9279 23910 20209 21409 0 秦PLUSEV 比亚迪 10816 11784 11455 11654 11914 11930 12004 13186 8926 6583 19378 18500 18721 0 AIONY 埃安 19306 20583 17861 26713 26969 27132 22355 22678 10079 5794 13007 11501 17190 6 AIONS 埃安 25233 22487 22437 22648 21546 11730 11728 15216 9534 5462 14758 11889 16657 2 问界M9 AITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5251 5446 15139 16462 -2 五菱宏光MINIEV 五菱汽车 20346 13763 15499 15844 16146 20337 22985 25015 15520 12649 16046 12445 16441 -2 Model3 特斯拉 11454 22741 7791 13577 2079 2273 15627 15750 9969 7604 14481 5065 15230 25 五菱缤果 五菱汽车 14164 12176 14378 13892 19606 23744 24024 27458 11746 8087 11319 11749 13870 -1 ZEEKR001 极氪 6223 6147 6170 6822 8701 8517 6751 7980 5272 2663 7503 11267 13480 1 理想L6 理想汽车 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2381 12965 54 长安Lumin 长安 8491 10714 14103 13446 13650 15533 16671 12480 16041 3845 12226 6890 12438 10 宋PLUSEV 比亚迪 1031 4652 8341 9750 9912 10950 11050 13845 8480 3414 11266 11600 12013 -4 唐DM 比亚迪 11866 12658 12443 9820 9884 10166 8951 11381 7914 3607 11914 10181 11250 -1 海豚 比亚迪 29081 26408 21800 22096 24282 24735 26580 26814 16386 9213 12672 9995 10832 -1 TOP20累计销量 300024 333531 299613 355964 353454 340988 376875 418264 265117 166208 348925 307959 383900 图：新能源乘用车零部件渗透率 比 同10 pct 增幅 低渗透率 中渗透率 摄像头≥10 较高渗透率 高渗透率 8激光雷达 L2及以上智能驾驶 大尺寸中控屏 HUD 6 语音控制 4G 4 空气悬架 电吸门无框车门 超声波雷达≥10 大尺寸液晶仪表氛围灯 高精地图 2毫米波雷达≥5V2X 副驾屏 5G 全景天窗 热泵 电尾门 渗透率 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 7 0后排娱乐屏 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100% (2) 图：新能源乘用车零部件渗透率及同环比变化 环比增幅pct 5 4全景天窗 3 2 后排娱乐屏 1 0 电尾门 副驾V屏2X 热泵 高精地图 无框车门 氛围灯超声波雷达≥10 4G L2及以上智能驾驶 摄像头≥10 激光雷达 同比增幅pct -20 毫米波雷达≥52 46HUD大尺寸中控8屏语音控制 1012 -15G 空气悬架 电吸门 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 8 -2大尺寸液晶仪表 -3 -4 1 智能驾驶 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明9 标配L2及以上 40-50万元 10-20万元 50万元以上 20-30万元 5-10万元 30-40万元 5万元及以下 100% 80% 60% 40% 20% 0% 23012302230323042305230623072308230923102311231224012402240324042405 标配L2及以上 纯电动 插电式混合动力 增程式 100% 80% 60% 40% 20% 0% 230123022303230423052306