汽车零部件渗透率数据跟踪：24M2智能化趋势下，激光雷达/HUD/摄像头、电吸门渗透率提升

行业报告|行业专题研究 汽车零部件渗透率数据跟踪——24M2 证券研究报告 2024年3月21日 智能化趋势下，激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升 分析师孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004 作者： 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 行业评级：强于大市（维持评级）上次评级：强于大市 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 摘要 2024年2月，中国新能源乘用车市场零售38.93万辆，同比减少11%，环比下降41%，环比出现较大下滑或受春节节前消费和节后价格战升温影响。零部件方面，标配L2及以上智能驾驶渗透率为44.57%，同比+10.94pct，环比+2.36pct。激光雷达/摄像头(≥10个)/HUD/电吸门渗透分别为9.93%/19.92%/18.19%/15.93%，同比+6.87/+11.02/+11.74/+7.95pct，环比+2.69/+3.24/+2.39/+3.04pct。智能化加速趋势下，建议关注激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升。 智能驾驶：标配L2及以上渗透率44.57%，摄像头(≥10个)/激光雷达/超声波雷达(≥10个)渗透率明显提升 1）感知层：车外摄像头(≥10个)渗透率为19.92%，同比+11.02pct，环比+3.24pct。超声波雷达(≥10个)渗透率为29.42%，同比+11.15pct，环比 +4.04pct。毫米波雷达渗透率39.36%，同比+11.09pct，环比-1.01pct。激光雷达渗透率为9.93%，同比+6.87pct，环比+2.69pct。高精地图渗透率为11.31%，同比+2.02pct，环比+0.34pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为5.03%/5.33%/1.06%，地平线和英伟达有所上升，地平线渗透率仍略高于英伟达。3）智驾功能：车道保持辅助/自适应巡航/车道居中辅助/并线辅助/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为46.12%/45.56%/44.44%/39.47%/21.22%/22.30%/4.93%，行车泊车功能持续渗透。 智能座舱：HUD渗透率增幅较大，高通座舱芯片渗透率达21.76% 1）车载显示：大尺寸（10吋以上）液晶仪表/中控屏/副驾屏/后排液晶屏/HUD渗透率分别为39.96%/89.21%/9.04%/4.55%/18.19%，同比-0.28/+4.92/ +3.39/+0.72/+11.74pct，环比-0.47/-1.10/+0.82/+0.84/+2.39pct。2）智能语音：已实现高位渗透达83.11%，同比+2.65pct，环比-1.35pct。3）座舱芯片：高通芯片市场份额占比接近60%，渗透率达到21.76%，同时8295芯片渗透加速。4）热泵管理系统渗透率为26.64%，同比-5.86pct，环比+0.08pct，5）全景天窗渗透率达到18.58%，同比-0.12pct，环比-0.12pct。 底盘及车身：电吸门标配渗透率持续提升至15.93%，同比+7.95pct，环比+3.04pct 1）空气悬架渗透率持续提升至4.96%，同比+1.21pct，环比+1.59pct。2）无框车门渗透率为19.80%，同比+4.66pct，环比+1.26pct。3）电吸门/电尾门 渗透率分别为15.93%/43.28%，同比+7.95/+2.61pct，环比+3.04/+1.22pct。 风险提示：数据可靠性风险，数据统计风险，报告仅为市场监控，不构成投资建议 目录 01智能驾驶 •摄像头/毫米波雷达/超声波雷达/激光雷达/高精地图 •智能驾驶芯片 •智能驾驶功能 04车灯 •自适应远近光灯 •大灯随动转向 •车内氛围灯 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 02智能座舱 •液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏 •座舱芯片 •智能语音 •热泵管理系统 •全景天窗 03底盘及车身 •空气悬架 •无框车门 •电吸门/电尾门 05智能网联 •4G/5G •V2X 06风险提示 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 4 根据乘联会数据，2024年2月新能源市场零售38.8万辆，同比下降11.6%，环比下降42.1%。我们统计，2024年2月新能源车市场零售38.93万辆，同比减少11%，环比下降41%，环比出现较大下滑或受春节节前消费和节后价格战升温影响。其中，2024年2月份纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为59.09%/27.46%/13.45%，增程式车型占比环比+2.44pct；价格区间上，10-30万车型为主要价格区间占比63.56%，10万元以下和40-50万车型占比小幅提升。 图：23M2-24M2新能源乘用车销量-分动力类型图：23M2-24M2新能源乘用车销量-分价格段 插电式混合动力纯电动增程式 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 23012302230323042305230623072308230923102311231224012402 5万元及以下5-10万元10-20万元20-30万元30-40万元40-50万元50万元以上 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 23012302230323042305230623072308230923102311231224012402 图：22M21-24M2部分车企月度销量趋势（千辆）注：除比亚迪外其余车企销量参考右轴 特斯拉广汽埃安理想长城长安蔚来零跑小鹏极氪奇瑞新能源赛力斯比亚迪（左） 309 8 25 7 206 5 15 4 103 2 5 1 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 5 0 2211 2212 2301 2302 2303 2304 2305 2306 2307 2308 2309 2310 2311 2312 2401 0 2402 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 6 车型 厂商 2301 2302 2303 2304 2305 2306 2307 2308 2309 2310 2311 2312 2401 2402 排名变动 ModelY 特斯拉 1737 1223 1333 828 626 432 769 988 5248 12193 17039 25545 29997 22537 1 秦PLUSDM-i 比亚迪 14184 25526 54937 26760 31054 51471 23632 51117 41428 26353 49877 60055 29912 21268 3 问界M7 AITO 0 0 0 0 8427 16560 24989 34841 35011 37836 40594 41012 28050 21083 -2 海鸥 比亚迪 28404 29931 24038 20645 21048 22389 21650 23100 26861 23849 23854 30525 23787 14403 -1 五菱宏光MINIEV 五菱汽车 5087 19000 31310 31734 32071 26413 25674 28154 27990 25972 26050 27956 20318 12649 5 宋ProDM-i 比亚迪 14124 14439 10026 8427 13501 21096 18800 19000 20798 21350 20317 27812 19952 9386 0 宋PLUSDM-i 比亚迪 14342 20279 27907 28931 26072 23546 23594 24272 28727 30615 30751 30799 16831 9279 -3 海豚 比亚迪 17582 22682 27687 29961 29081 26408 21800 22096 24282 24735 26580 26814 16386 9213 0 理想L7 理想汽车 4711 9105 10217 7643 8491 10714 14103 13446 13650 15533 16671 12480 16041 8459 2 元PLUS 比亚迪 16416 30267 23159 18086 20346 13763 15499 15844 16146 20337 22985 25015 15520 8210 -3 五菱缤果 五菱汽车 0 0 7702 10486 11119 13107 13389 12752 12982 15525 16599 20428 13343 8087 1 Model3 特斯拉 0 0 3311 15011 14164 12176 14378 13892 19606 23744 24024 27458 11746 7604 4 驱逐舰05 比亚迪 6661 6661 10550 10615 7215 7238 7507 8855 10221 13052 12193 12538 11092 6953 18 秦PLUSEV 比亚迪 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8550 10103 6583 7 理想L9 理想汽车 4792 12996 13267 21065 19306 20583 17861 26713 26969 27132 22355 22678 10079 6336 8 AIONY 埃安 12659 8397 21726 13196 11454 22741 7791 13577 2079 2273 15627 15750 9969 5794 -1 五菱星光PHEV 五菱汽车 0 0 0 0 0 9673 10058 11117 10007 9336 8473 7577 9772 5647 -3 AIONS 埃安 5091 16827 26392 19569 25233 22487 22437 22648 21546 11730 11728 15216 9534 5462 0 理想L8 理想汽车 0 0 0 0 3 2026 6912 10037 8558 8532 7586 7736 9109 5457 1 宋L 比亚迪 6099 8192 6224 6887 7604 9618 11315 11227 11193 12142 12476 15013 9061 5265 8 Top20车型销量及排名变动 图：车型销量及排名变动（辆） 图：新能源乘用车零部件渗透率 比 同14 pct 增幅 12 低渗透率 中渗透率 HUD 较高渗透率 高渗透率 摄像头≥10超声波雷达≥10 10 L2及以上智能驾驶自适应远近光 8 激光雷达 6 4 副驾屏 电吸门 无框车门 氛围灯 大尺寸中控屏 4G 毫米波雷达≥5 电尾门 语音控制 2大灯随动转向 空气悬架 后排娱乐屏 0 V2X 高精地图 5G 全景天窗 大尺寸液晶仪表 渗透率 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 7 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100% (2) (4) (6)热泵 (8) 图：新能源乘用车零部件渗透率及其趋势 环比增幅pct 5 4超声波雷达≥10 3 2 空气悬架 1 电尾门 氛围灯 无框车门 激光雷达 电吸门 摄像头≥10 L2及以上智能驾驶HUD 后排娱乐屏 副驾屏 毫米波雷达≥5 V2X 热泵0 大灯随动转向 高精地图 同比增幅pct -10-5 全景天0窗 大尺寸液晶仪表 51015 -15G 语音控制 4G大尺寸中控屏 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 8 -2 -3 1 智能驾驶 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明9 标配L2及以上 40-50万元 10-20万元 50万元以上 20-30万元 5-10万元 30-40万元