汽车零部件渗透率数据跟踪——24M1：赛力斯/长安逆势增长，激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升

行业报告|行业专题研究 证券研究报告 2024年2月29日 汽车零部件渗透率数据跟踪——24M1 赛力斯/长安逆势增长，激光雷达/HUD/摄像头/电吸门渗透率提升 作者： 分析师孙谦SAC执业证书编号：S1110521050004 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 行业评级：强于大市（维持评级）上次评级：强于大市 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 摘要 2024年1月，新能源车市场零售66.13万辆，同比增长93%，环比下降29%，环比下滑或受地方政策调整(如上海绿牌政策收紧)及12月末冲刺销量透支部分需求影响，但降幅仍小于23M1(-46%)。赛力斯/长安销量逆势增长，问界M7首登销量榜首，零部件渗透率上HUD/摄像头(≥10个)/激光雷达/电吸门环比增幅明显，渗透率分别为15.80%/16.68%/7.24%/12.90%，环比+5.04/+4.20/+3.81/+3/51pct。 智能驾驶：标配L2及以上渗透率42,21%，摄像头(≥10个)/毫米波雷达/激光雷达渗透率明显提升 标配L2及以上智能驾驶渗透率为42.21%，同比+4.61pct，环比+0.82pct。1）感知层：摄像头(≥10个)渗透率16.68%，同比+7.52pct，环比+4.20pct；超声波雷达(≥10个)渗透率25.37%，同比+6.93pct，环比持平；毫米波雷达渗透率40.37%，同比+7.69pct，环比+4.62pct，5个及以上渗透率较为稳定，达到8.46%，同比+0.86pct，环比+1.01pct；激光雷达渗透率为7.24%，同比+4.40pct，环比+3.81pct；高精地图渗透率为10.97%，同比1.05pct，环比-1.20pct。2）决策层：英伟达/地平线/Mobileye渗透率分别为4.64%/4.79%/1.37%，地平线渗透率仍保持略高于英伟达。3）智驾功能：车道保持辅助/自适应巡航/车道居中辅助/并线辅助/自动变道辅助/自动泊车入位/记忆泊车渗透率分别为44.60/44.07/42.08/37.51/17.50/19.35/2.92%。 智能座舱：HUD渗透率增幅较大，高通8155渗透率达19.37% 1）车载显示：大尺寸（10吋以上）液晶仪表/中控屏/副驾屏/后排液晶屏以及HUD渗透率分别为40.43%/90.31%/8.22%/3.71%/15.80%，同比- 3.77/+6.73/+1.77/-2.56/+9.40pct，大尺寸液晶仪表渗透率下滑明显。2）智能语音：已实现高位渗透达84.46%，同比-1.47pct，环比+2.39%，高渗透率下出现小幅下降。3）座舱芯片：高通8155市场份额占比超过50%，渗透率达到19.37%，同时高通8295芯片开始登陆座舱。4）热泵管理系统：2024年1月新能源乘用车热泵管理系统渗透率达到26.53%，同比-6.32pct，环比-3.84pct。 底盘及车身：电吸门渗透率持续提升至12.90%，同比+4.88pct，环比+3.51pct 1）2024年1月，空气悬架标配渗透率为3.37%，同比-2.00pct，环比-0.12pct。2）无框车门渗透率为18.54%，同比+2.48pct。3）电吸门/电尾门渗透率分 别为12.90%/42.06%，同比+4.88/-3.83pct。 风险提示：数据可靠性风险，数据统计风险，报告仅为市场监控，不构成投资建议 目录 01智能驾驶 •摄像头/毫米波雷达/超声波雷达/激光雷达/高精地图 •智能驾驶芯片 •智能驾驶功能 04车灯 •自适应远近光灯 •大灯随动转向 •车内氛围灯 02智能座舱 •液晶仪表/HUD/中控屏/副驾屏/后排娱乐屏 •座舱芯片 •智能语音 •热泵管理系统 05智能网联 •4G/5G •V2X 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 03底盘及车身06风险提示 •空气悬架 •无框车门 •电吸门/电尾门 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 4 根据乘联会数据，2024年1月新能源市场零售66.8万辆，同比增长101.8%，环比下降29.5%。我们统计，2024年1月新能源车市场零售66.13万辆，同比+93%，环比-29%，或受地方政策调整(如上海绿牌政策收紧)及12月末冲刺销量透支部分需求影响，环比降幅小于23M1(-46%)。 其中，2024年1月份纯电动/插电式混合动力/增程式占比分别为58.36%/30.63%/11.01%，插电式混合动力车型占比环比+5.60pct，价格区间上， 10-20万车型为主要价格区间占比43.21%，5-20万价格区间占比均有小幅提升。 插电式混合动力纯电动增程式 100% 8.44%6.58%7.46%8.63%8.80%8.97%10.19%9.53%9.93%11.72%11.45%12.63%11.01% 90% 80% 70% 63.54%66.12% 69.93%67.69%65.54%66.10%64.09%66.79%65.49%62.85%64.65%62.34% 58.36%60% 50% 40% 30% 20% 10% 28.02%27.30%22.60%23.67%25.66%24.93%25.72%23.68%24.58%25.44%23.90%25.03%30.63% 0% 202301202302202303202304202305202306202307202308202309202310202311202312202401 5万元及以下5-10万元10-20万元20-30万元30-40万元40-50万元50万元以上 100% 6.01%5.56%6.05%7.32%6.66%7.08%8.85%8.34%8.93%9.00%8.53%8.88%8.36% 90% 21.88% 21.22% 26.35% 21.45%21.61% 24.54% 19.13% 21.33% 18.84%18.78% 80% 23.35%24.86%24.41% 70% 60% 50% 49.26% 47.93%47.87% 50.00% 47.92%45.19%46.28%44.82%42.48% 46.11% 47.99% 42.42%43.21%40% 30% 20% 7.78% 9.65% 10.26%13.25%13.35%12.46%15.54%16.95%17.37% 18.26%16.66% 15.24%16.30% 10% 8.78%10.17%7.46%6.87%7.19%4.76%5.34%4.93%5.47%6.00%5.96%5.37%4.70% 0% 202301202302202303202304202305202306202307202308202309202310202311202312202401 图：23M1-24M1新能源乘用车销量-分动力类型图：23M1-24M1新能源乘用车销量-分价格段 图：22M11-24M1部分车企月度销量趋势（千辆）注：除比亚迪外其余车企销量参考右轴 特斯拉广汽埃安理想长城长安蔚来零跑小鹏极氪奇瑞新能源赛力斯比亚迪（左） 309 8 25 7 206 5 15 4 103 2 5 1 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 5 0 202211 202212 202301 202302 202303 202304 202305 202306 202307 202308 202309 202310 202311 202312 0 202401 数据来源：懂车帝官网，天风证券研究所 6 车型 厂商 202301 202302 202303 202304 202305 202306 202307 202308 202309 202310 202311 202312 202401 排名变动 问界M7 AITO 14184 25526 54937 26760 31054 51471 23632 51117 41428 26353 49877 60055 29997 8 ModelY 特斯拉 0 0 0 0 8427 16560 24989 34841 35011 37836 40594 41012 29912 -1 海鸥 比亚迪 14342 20279 27907 28931 26072 23546 23594 24272 28727 30615 30751 30799 28050 -1 宋PLUSDM-i 比亚迪 28404 29931 24038 20645 21048 22389 21650 23100 26861 23849 23854 30525 23787 0 秦PLUSDM-i 比亚迪 5087 19000 31310 31734 32071 26413 25674 28154 27990 25972 26050 27956 20318 0 宋ProDM-i 比亚迪 14124 14439 10026 8427 13501 21096 18800 19000 20798 21350 20317 27812 19952 0 元PLUS 比亚迪 0 0 3311 15011 14164 12176 14378 13892 19606 23744 24024 27458 16831 -4 海豚 比亚迪 17582 22682 27687 29961 29081 26408 21800 22096 24282 24735 26580 26814 16386 0 长安Lumin 长安 1737 1223 1333 828 626 432 769 988 5248 12193 17039 25545 16041 13 五菱宏光 MINIEV 五菱汽车 16416 30267 23159 18086 20346 13763 15499 15844 16146 20337 22985 25015 15520 0 理想L7 理想汽车 4792 12996 13267 21065 19306 20583 17861 26713 26969 27132 22355 22678 13343 1 五菱缤果 五菱汽车 0 0 7702 10486 11119 13107 13389 12752 12982 15525 16599 20428 11746 -5 熊猫mini 吉利汽车 12659 8397 21726 13196 11454 22741 7791 13577 2079 2273 15627 15750 11092 8 五菱星光PHEV 五菱汽车 5091 16827 26392 19569 25233 22487 22437 22648 21546 11730 11728 15216 10103 17 AIONY 埃安 6099 8192 6224 6887 7604 9618 11315 11227 11193 12142 12476 15013 10079 -4 Model3 特斯拉 7996 7299 5831 6082 6852 8451 9425 10933 11884 12756 11955 14913 9969 -3 银河L7 吉利银河 7181 7222 6050 3935 1031 4652 8341 9750 9912 10950 11050 13845 9772 21 AIONS 埃安 1614 1062 3091 3523 2556 1819 7378 7985 9650 11812 12040 13201 9534 -4 深蓝S7 深蓝汽车 6503 8434 8905 8217 10816 11784 11455 11654 11914 11930 12004 13186 9109 17 理想L8 理想汽车 1725 2254 8135 2711 2585 9295 18