传媒行业点评报告：豆包AI视频模型亮眼，政策持续助力文娱消费

字节豆包AI视频模型惊艳发布，大模型多模态及推理能力继续迭代升级 9月24日，字节跳动旗下火山引擎发布两款视频生成大模型PixelDance和Seaweed，其不仅可遵循复杂Prompt，还能让不同人物完成多个动作指令的互动，人物样貌、服装细节等在不同运镜下也保持一致，接近实拍效果。据火山引擎介绍，豆包视频生成模型基于DiT架构，通过高效的DiT融合计算单元，让视频在大动态与运镜中自由切换，拥有变焦、环绕、平摇、缩放、目标跟随等多镜头语言能力，模型目前正在即梦AI内测版小范围测试，未来将逐步开放给所有用户，有望助力影视、游戏开发制作降本提效，并提升内容丰富度及个性化程度。此前9月13日，OpenAI发布首个经过强化学习训练的大模型o1，大幅提升模型推理能力，在处理复杂的科学、数学和编程任务方面表现突出，或在科研、教育方面得到广泛应用。9月19日，快手可灵AI在视频生成方面亦迎来重磅升级，画质、动态质量、美学表现、运动合理性及语义理解等方面均显著提升。我们认为，国内外大模型多模态及推理能力持续升级不断得到印证，或继续助力AI应用用户规模增长及商业化空间打开，建议继续布局AI。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（2）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（3）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐-SW；（4）AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下；（5）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。 促消费政策暖风频吹，加码布局游戏、电影、卡牌、沉浸式娱乐等文娱消费 在国务院新闻办公室于9月24日上午举行的新闻发布会上，中国人民银行行长潘功胜宣布降低存量房贷利率，预计平均降幅约0.5个百分点左右，或有效释放居民消费潜力；9月25日，上海市政府宣布发放5亿元服务消费券，具体分配为餐饮/住宿/电影/体育分别为3.6/0.9/0.3/0.2亿元，或进一步激发电影、体育等消费需求。9月27日，国家新闻出版署发布9月国产网络游戏审批信息，109款游戏过审，延续2024年以来的版号稳定发放节奏。我们认为，促消费政策及优质内容供给释放或持续助力游戏、电影行业景气度回升，2024年《DNF手游》《黑神话：悟空》等头部游戏表现验证精品游戏的强劲需求，《恋与深空》《出发吧麦芬》《心动小镇》亦验证细分品类破圈潜力，充足的版号储备或带来优质游戏新品供给持续释放，电影方面，《749局》《危机航线》等10部新影片将于国庆档上映，而集换式卡牌、沉浸式内容体验当前还处于用户渗透率提升、入局者不断增多、供给持续释放和市场规模快速增长阶段。我们建议加码布局文娱消费，游戏板块重点推荐心动公司、神州泰岳、腾讯控股、顺网科技、创梦天地、恺英网络、哔哩哔哩-W、网易-S，受益标的包括巨人网络、掌趣科技；电影板块重点推荐上海电影，受益标的包括猫眼娱乐、万达电影、中国电影、华谊兄弟；卡牌板块重点推荐姚记科技、奥飞娱乐，受益标的包括华立科技；沉浸式娱乐重点推荐锋尚文化，受益标的包括蓝色光标、风语筑、天地在线。 风险提示：AI硬件销量、AI应用商业化收入、新游戏流水、电影票房低于预期。 1、行业数据综述：《三角洲行动》获得本周内地iOS游戏免费 榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影 《变形金刚：起源》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年9月28日22：00，《三角洲行动》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年9月28日22：00，《蜡笔小新之小帮手大作战》为安卓预约榜第一，《Chiikawa Pocket》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《三角洲行动》为内地iOS免费榜第一（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《三国：谋定天下》排名稳定（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《蜡笔小新之小帮手大作战》为本周预约热度榜第一（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《Chiikawa Pocket》为本周预约热度榜第一（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 表4：院线电影数据—《变形金刚：起源》周票房排名第一（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 表5：网播剧数据—《流水迢迢》周播映指数第一（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 表6：网播综艺数据—《心动的信号第七季》排名登顶（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 表7：台播剧数据—《雪迷宫》周市占率登顶（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 表8：台播综艺数据—《花儿与少年第六季》周市占率维持第一（2024.9.22-2024.9.28）（截至时间：2024.9.28 22：00） 2、行业新闻综述：首个乙女向游戏登顶畅销榜，阿里京东互相开放 2.1、AIGC：快手可灵AI升级画质提升，Meta Connect带来多项新品 （1）快手可灵AI全球升级1.5模型，直出1080p高清视频（2024.9.19） 9月19日，可灵AI迎来重磅升级，视频生成新增可灵1.5模型，在画质质量、动态质量、美学表现、运动合理性以及语义理解等方面均有显著提升。与此同时，可灵AI还引入了全新的“运动笔刷”功能，进一步提升视频生成的精准控制能力。 自2024年6月发布以来，这已经是可灵AI累计第9次迭代升级。目前，可灵AI目前已经累积了大量的国内外用户，快手高级副总裁、主站业务与社区科学线负责人盖坤此前在快手投资者日上披露，已有累计超260万人使用过可灵AI，并累计生成超2700万个视频、5300万张图片。（资料来源：快手） （2）韩国AI聊天软件冲上韩区iOS评分第一（2024.9.23） 最近，有一款打着“新的梦女福音”旗号的AI聊天软件“Lovey Dovey”在小红书悄悄走红。众多网友发帖分享了自己用“Lovey Dovey”和AI恋人聊天的体验。 这款来自韩国的AI聊天应用“Lovey Dovey”，中文意为“卿卿我我，情意绵绵”，是韩区iOS评分第一的AI聊天软件，甚至超过了此前热度居高不下的另一款AI聊天应用“Zeta”，成为众多网友口中的新一代“梦女聊天软件天花板”。根据著名投资机构Ark Invest最新发布的研究报告显示，到2030年，全球AI陪伴市场规模有望从目前的3000万美元，增长至1500亿美元，实现5000倍的爆发式增长。而AI陪伴产品也几乎是目前AI领域唯一盈利的产品，和AI聊天就成为一种独特的情感寄托。（资料来源：AI新榜） （3）ChatGPT推出高级语音功能：支持超50种语言（2024.9.25） 美东时间9月24日周二，OpenAI宣布，所有付费订阅OpenAI ChatGPT Plus和Team计划的用户都将可以使用新的ChatGPT高级语音模式Advanced Voice，该功能将在未来几天内逐步推出，将首先在美国市场上线，支持50种语言。下周，该功能将向OpenAI Edu和Enterprise计划的订阅者开放。（资料来源：多知） （4）Meta Connect 2024于9月26日凌晨1点举办，带来多项亮眼新品（20 24.9.26） 北京时间今日凌晨1点15分，年度“MR圈春晚”Meta Connect 2024大会正式拉开帷幕。Meta CEO马克·扎克伯格发布Quest 3S头显、Llama 3.2大模型、雷朋智能眼镜、全息AR眼镜等新品。头显Quest 3S，惊爆价299.99美元（折合约21 10人民币）。Meta多模态模型Llama 3.2发布，包括90B和11B参数的视觉大语言模型，以及1B和3B参数的轻量级纯文本模型。雷朋智能眼镜能记事，会观察，打破语言障碍，Meta AI能通过结合摄像头，为用户提供持续帮助。Orion一款将大型全息显示屏和个性化AI辅助优势结合到舒适、全天候可佩戴的产品。（资料来源：智东西） （5）豆包“王炸”，字节版Sora来了（2024.9.26） 日前，旗下火山引擎一举发布了豆包视频生成-PixelDance、豆包视频生成-Seaw eed两款大模型，面向企业市场开启邀测。而字节版Sora的主要特点，是能实现自然连贯的多拍动作与多主体复杂交互。做到这点并不容易。从策略上看，火山引擎的思路是，先在ToC打磨产品，模型能力具备竞争优势后开始拓展ToB市场。我们注意到，豆包视频生成模型的早期版本早在2024年2月就在即梦（Dreamina）上应用，并且持续迭代优化。这次官宣，说明火山引擎做好了十足的把握。从产品上看，字节版Sora也打出差异化，此前视频生成模型大多只能完成简单指令，豆包视频生成模型则能实现自然连贯的多拍动作与多主体复杂交互。有创作者在抢鲜体验豆包视频生成模型时发现，其生成的视频不仅能够遵循复杂指令，让不同人物完成多个动作指令的互动，人物样貌、服装细节甚至头饰在不同运镜下也保持一致，接近实拍效果。（资料来源：网易科技） 2.2、游戏：《恋与深空》登顶Appstore畅销总榜，2024年9月份国产网络游戏审批信息公布 （1）《三国：谋定天下》畅销榜第2名，掀起SLG新风潮（2024.9.21） 9月21日哔哩哔哩发行的SLG《三国：谋定天下》进入了S3赛季，登上iOS畅销榜第2名。《三国：谋定天下》在2024年6月上线开始就取得了不错的成绩。B站在财报电话会议上透露，该游戏成为了B站历史上最快达到十亿流水的游戏。上线至今的3个月内稳定在iOS畅销榜TOP30。《三国：谋定天下》通过职业设定和降肝减负的玩法吸引了大量SLG核心玩家，凭借好口碑和大规模宣发又招揽了新玩家，在不知不觉中把三国SLG的盘子做得越来越大。陈睿在谈及对《三国：谋定天下》的期望时表示，希望这款游戏能够持续运营5年以上。（资料来源：游戏新知） （2）《剑与远征：启程》8月收入暴增十倍（2024.9.24） 根据Sensor Tower平台近日发布的2024年8月全球移动游戏市场快报显示，莉莉丝旗下《剑与远征：启程》在亚洲市场大获成功，在全球下载增长榜和收入增长榜分别取得第六和第二的高排名。在亚洲市场发布期间，《剑与远征：启程》发行商大力投放广告，成为在8月韩国和中国台湾下载量最高的游戏，这也让该游戏8月收入相比前一个月增长了近10倍，且其中有超过70%来自新开拓的市场。（资料来源：游戏魔客） （3）《恋与深空》首个超越抖音，登顶Appstore畅销总榜的乙游（2024.9.27） 9月23日新版本上线《恋与深空》短短数个小时就突破腾讯家霸榜两兄弟的“封锁”，甚至又越过抖音，成功登上Appstore畅销总榜Top1的宝座。这不仅是其他产品难以企及的成绩，更创造了乙女游戏登顶畅销总榜的历史，是女性向赛道的又一个奇迹——为此项目组专门发了20连以表激动的心情。纵观全球：日本畅销总榜Top9，游戏畅销榜Top6；港澳、台畅销榜Top1、2；新加坡、马来西亚、菲律宾畅销榜Top1；泰国、印尼畅销榜Top2；全球多地区畅销榜