传媒行业周报：积极关注AI视频/虚拟社交商业化及暑期文娱IP消费行业周报

核心观点： AI技术持续发展，多模态大模型和端侧AI应用加速渗透，推动视频内容创作、虚拟社交、教育、电商等领域AI应用商业化提速。暑期文娱消费旺季来临，游戏、动画电影、演唱会、潮玩等IP新消费赛道表现值得关注。

关键数据：

• 6月游戏版号审批数量创年内新高，达到158款，其中国产游戏版号147款。
• 《三角洲行动》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。
• 电影《酱园弄·悬案》获得周票房冠军，票房为1.64亿。

研究结论：

• AI领域： 快手多模态大语言模型Kwai Keye-VL视频理解能力突出，建议继续布局多模态AI应用，重点关注AI视频、AI虚拟陪伴、AI电商/广告、AI教育/出版等领域。
• 游戏行业： 供需共振下，游戏行业或步入景气上行周期，板块业绩或持续向好，建议积极关注《解限机》等暑期新品继续上线。
• 动画电影： 国漫动画电影《罗小黑战记2》《浪浪山小妖怪》分别将于7月18日和8月2日上映，值得期待。
• 演唱会/演艺： 暑期演唱会、音乐节等活动排期或加密，或拉动票房、周边收入增长。
• 潮玩： 暑期游戏运营活动加强、新动画电影上映及各类漫展、艺术展布展加密，或拉动相关IP周边、潮玩销售进入旺季。
• 推荐标的：
  • 游戏：心动公司、巨人网络、完美世界、恺英网络、吉比特、网易-S、神州泰岳。
  • 动画电影：上海电影。
  • 演唱会/演艺：锋尚文化。
  • 潮玩：布鲁可、奥飞娱乐。