传媒互联网周报：豆包视频生成模型发布重磅更新，持续看好行业反弹机遇

传媒板块本周表现：行业上涨15.28%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（9.20-9.27）传媒行业上涨15.28%，跑输沪深300（+15.88%），跑输创业板指（+21.92%）。其中涨幅靠前的分别为果麦文化、智度股份、新华传媒、旗天科技等，跌幅靠前的分别为ST惠程、ST凯文、华扬联众等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第9位。 重点关注：字节跳动发布豆包视频生成模型，谷歌Gemini1.5数学反超GPT o1预览版，国庆档目前定档影片已有10部。1）9月24日，火山引擎科技有限公司隆重推出了豆包视频生成模型，分为PixelDance和Seaweed两个版本；2）9月25日，谷歌Gemini1.5迎来重大升级，此次更新的有两个型号 ：Gemini-1.5-Pro-002和Gemini-1.5-Flash-002。 对于1.5pro（输入和输出都小于128K），降价幅度大于50%；速率限制提升2-3倍；输出速度提高2倍，延迟降低3倍；更新了默认过滤器设置；3）截至9月29日，国庆档定档影片已有10部，其中《749局》、《浴火之路》和《志愿军》等人气较高。 本周重要数据跟踪：9月电影票房突破13亿元。1）本周（9月21日-9月27日）电影票房2.59亿元。票房前三名分别为《野孩子》（4,855.48万，票房占比18.70%）、《出走的决心》（4,147.95万，票房占比16.00%）和《荒野机器人》（2,462.17万，票房占比9.50%）；2）综艺节目方面，《披荆斩棘第四季》、《喜剧之王单口季》、《心动的信号第七季》、《盲盒旅行局》和《下一战歌手》排名居前；3）游戏方面，2024年8月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、腾讯《PUBGMOBILE》和动视暴雪&腾讯《使命召唤手游》。 投资建议：政策拐点出现、并购转型松绑，短期重点关注顺周期及影视娱乐方向，长期看好新科技带动下的板块机遇。1）景气度有望底部改善，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；国庆档已有10部影片定档，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技、中文在线等；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。2）字节跳动发布豆包视频生成模型，谷歌Gemini1.5数学反超GPTo1预览版，大模型加速发展带动AIGC应用端向上机会，重点把握IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分）。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业上涨15.28%，跑输沪深300，跑输创业板指 本周（9.20-9.27）传媒行业上涨15.28%，跑输沪深300（+15.88%），跑输创业板指（+21.92%）。其中涨幅靠前的分别为果麦文化、智度股份、新华传媒、旗天科技等，跌幅靠前的分别为ST惠程、ST凯文、华扬联众等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第9位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第9位 重点关注 字节跳动发布豆包视频生成模型,包括PixelDance、Seaweed两个版本 9月24日，在2024年AI创新巡展上，火山引擎科技有限公司隆重推出了豆包视频生成模型，分为PixelDance和Seaweed两个版本。PixelDanceV1.4是ByteDance Research团队开发的DiT结构的视频生成大模型，支持文生视频和图生视频，能够一次性生成长达10秒的精彩视频片段。Seaweed模型支持文生视频和图生视频两种生成方式，基于Transformer结构，利用时空压缩的潜空间进行训练，原生支持多分辨率生成，适配横屏、竖屏，并能够根据用户输入的高清图像分辨率进行适配和保真。默认输出为720p分辨率、24fps、时长5秒，并可动态延长至20-30秒。（站长之家） 谷歌Gemini1.5数学反超GPT o1预览版 ， 价格大幅下降 、 速度提升2-3倍 9月25日 ， 谷歌Gemini 1.5迎来重大升级 ， 此次更新的有两个型号 ：Gemini-1.5-Pro-002和Gemini-1.5-Flash-002。主要有这些更新：对于1.5pro（输入和输出都小于128K），降价幅度大于50%；速率限制提升2-3倍；输出速度提高2倍，延迟降低3倍；更新了默认过滤器设置。除此之外，价格也是原来的一半，速度限制提升2-3倍。（量子位） 国庆档目前定档影片已有10部，《749局》《浴火之路》《志愿军》等人气较高 截至9月29日，国庆档定档影片已有10部，分别为《749局》《浴火之路》《志愿军：存亡之战》《危机航线》《出入平安》《只此青绿》，动画电影《新大头儿子和小头爸爸6：迷你大冒险》《皮皮鲁和鲁西西之309暗室》以及喜剧电影《爆款好人》《熊猫计划》等。（猫眼专业版） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（9月21日-9月27日）电影票房2.59亿元。票房前三名分别为《野孩子》（4,855.48万，票房占比18.70%）、《出走的决心》（4,147.95万，票房占比16.00%）和《荒野机器人》（2,462.17万，票房占比9.50%）。 图2：9.21-9.27电影票房（亿元） 表2：本周票房排名（9月21日-9月27日） 下周（9月28日至10月4日）将有13部新电影上映，热度较高的为《荒野机器人》，截至9月29日猫眼专业版上想看人数为32.8万人。 表3：下周即将上映电影（9月28日-10月4日） 表4：网络剧收视情况（数据截至9月28日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《披荆斩棘第四季》、《喜剧之王单口季》、《心动的信号第七季》、《盲盒旅行局》和《下一战歌手》排名居前。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至9月28日） 游戏 根据SensorTower数据 ，2024年8月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMOBILE》和动视暴雪&腾讯《使命召唤手游》。 图3：2024年8月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay 本周游戏方面，《王者荣耀》和《心动小镇》分别为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《地下城与勇士：起源》和《金铲铲之战》在iOS游戏畅销榜排名居前，《归龙潮》和《龙族：卡塞尔之门》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至9月29日） 表7：安卓游戏热玩排名（数据截至9月29日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场 ， 截至2024年9月29日,最近7日成交额前三名为BoredApeYachtClub、PudgyPenguins和MutantApeYachtClub。 表8：NFT交易情况（数据截至2024年9月29日） 行业新闻 【同济大学联合腾讯发布大设计大模型（科创板日报）】 27日讯，在世界设计之都大会上，同济大学校长郑庆华院士、腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生共同发布了“同济-腾讯大设计大模型行动（TT）”。该项目作为世界设计之都大会开幕式首批发布的产教融合重大项目之一，其他项目还包括波克数字设计中心、岩山科技具身智能创新设计中心、艾为电子全球研发设计中心等一批创意设计产业投资项目，以及上海国际时尚创意学院合作办学续约、上大—中交集团“一带一路”区域城市更新设计计划等。 【腾讯发布第五代机器人The Five（科创板日报）】 24日讯，今日，腾讯RoboticsX实验室推出其第五代机器人小五（TheFive），该机器人拥有四腿轮足复合设计、大面积触觉皮肤、多指灵巧手以及安全人机物理交互等能力。据介绍，该机器人目标是成为可以与人居环境和谐相处的通用机器人。 【视频大模型Vidu正式开放API（科创板日报）】 25日讯，在百度云智大会上，生数科技旗下视频大模型Vidu正式开放API，并同步接入百度智能云千帆大模型平台，成为平台接入的首个视频大模型。 【百度曦灵数字人平台4.0发布：3D超写实数字人价格降至199元（科创板日报）】 25日讯，在2024百度云智大会上，百度智能云发布曦灵数字人平台4.0，将3D超写实数字人的价格从万元大幅降价至199元，达到业内最低价。 【百度百舸AI计算平台4.0发布（科创板日报）】 25日讯，在2024百度云智大会上，百度智能云发布百舸AI异构计算平台4.0，对“多芯混训”能力进行了升级，实现了在万卡规模集群上95%的多芯混合训练效能，万卡集群运行准备时间从数周最快缩减至1小时。 上市公司动态更新 【恺英网络：制定“质量回报双提升”行动方案提升投资者回报水平】 9月27日晚间公告，为促进公司长远健康发展，切实保障全体股东利益，增强投资者信心，公司制定了“质量回报双提升”行动方案，具体内容包括：一、聚焦游戏主业，提升核心竞争力；二、持续变革创新，实现高质量发展；三、加强规范运作，准确传递公司价值；四、重视投资回报，共享公司发展成果；五、强化市场信心，已承诺五年不减持。未来，公司将积极落实“质量回报双提升”方案，持续优化公司治理结构，维护投资者权益，提升投资者回报水平，为增强市场信心、促进资本市场积极健康发展贡献力量。 投资建议：短期重点关注顺周期及影视娱乐方向，中长期持续看好新科技带来的产业机遇 1）景气度有望底部改善，关注游戏行业底部机会，游戏板块推荐恺英网络、巨人网络等标的；国庆档待映影片共有10部，关注供给改善下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、姚记科技、中文在线等；同时从高分红、低估值角度推荐出版板块； 2）主题上来看，字节跳动发布豆包视频生成模型，谷歌Gemini1.5数学反超GPT o1预览版，国内外AIGC持续更新，关注IP（上海电影、华策影视、奥飞娱乐、视觉中国）、大模型（昆仑万维）及应用环节（巨人网络、盛天网络、浙数文化、奥飞娱乐、中文在线等标的）。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等。 表9：重点公司估值表