环保行业周报：中部地区加快低碳转型，固废与危废处理望受益

环保 中部地区加快低碳转型，固废与危废处理望受益 证券研究报告|行业周报 2024年09月29日 中部地区迎来政策利好，生态环境保护与绿色低碳转型成为发展重点。 1、生态环境部印发《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意 增持（维持） 见》。《实施意见》坚持问题导向和目标导向，从加快推动绿色低碳转 型发展、持续深化大气污染治理、加强水生态环境保护修复、加大土壤和农业农村污染治理力度、加强固体废物和危险废物治理、维护区域生态环境安全、强化生态环境保护支撑保障7方面提出了19条具体任务，为协同推进生态环境保护和绿色低碳发展、加快建设美丽中部提供支撑保障。推荐关注固废处理龙头瀚蓝环境；危废处理龙头企业高能环境。2、9月20日，工业和信息化部办公厅发布工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知，其中指出，推进主体设备大型化、智能化、绿色化改造，实施钢铁行业超低排放改造和能效提升，促进先进工艺、智能装备和数字化技术的应用。到2027年，技术装备水平再上新台阶，80%以上钢铁产能完成超低排放改造，30%以上钢铁产能达到能效标杆水平，关键工序数控化率达到80%。推荐关注检验检测设备龙头聚光科 技、禾信仪器等。 行业走势 10% 2% -6% -14% -22% -30% 环保沪深300 当周碳交易行情：本周（9.23-9.27）全国碳市场综合价格行情为：最高价 100.79元/吨，最低价95.22元/吨，收盘价较上周�上涨4.44%。本周挂 牌协议交易成交量112.75万吨，成交额1.12亿元；大宗协议交易成交量 200.97万吨，成交额1.99亿元。本周全国碳排放配额总成交量313.72万吨，总成交额3.11亿元。截至本周，全国碳市场碳排放配额累计成交量 4.80亿吨，累计成交额283.24亿元。 宏观利率处于历史低位，关注高股息资产与成长性标的。现阶段宏观利率处于历史低位，我们看好技术能力突出、现金流优异的公司及低估值高分红的优质国企，重点推荐：1）受益碳中和，需求空间打开的资源化赛道：危废龙头高能环境；中标重大危废项目、进军废塑料循环市场的惠城环保。 2）高分红、管理优异、业绩持续增长的环保国企洪城环境。 行业新闻：1）土壤治理|财政部关于下达2024年土壤污染防治资金（第二批）预算的通知；2）排放改造|贵州省水泥和焦化行业超低排放改造实施方案；3）低碳项目|《浙江省化工园区评价认定管理办法》发布。 板块行情回顾：当周环保板块表现一般，跑赢大盘，跑输创业板。当周上证综指涨幅为12.81%、创业板指涨幅为22.71%，环保板块（申万）涨幅为18.58%，跑赢上证综指5.77%，跑输创业板4.12%；公用事业涨幅为 7.32%，跑输上证综指5.49%，跑输创业板15.38%。环保子板块涨幅：监测（11.76%）、水处理（15.18%）、水务运营（10.21%）、节能（25.67%）、大气（15.69%）、固废（13.72%）。A股环保股中涨幅前三的个股为海新能科（69.23%）、科融环境（53.48%）、碧水源（31.97%），跌幅前三的个股为理工能科（-3.46%）、神雾环保（0.00%）、首航高科（0.00%）。 风险提示：环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期、补贴下降风险。 重点标的 2023-092024-012024-052024-09 作者 分析师杨心成 执业证书编号：S0680518020001 邮箱：yangxincheng@gszq.com研究助理陈杨 执业证书编号：S0680123080022邮箱：chenyang@gszq.com 相关研究 1、《环保：绿色低碳技术示范推进，关注绿色能源投资机会》2024-09-21 2、《环保：碳市场迎首轮扩容，活跃度有望改善》2024- 09-15 3、《环保：长坡厚雪，运营为�能者居之——2024半年报总结》2024-09-14 股票代码 股票名称 投资评级 EPS（元） PE 2023A 2024E 2025E 2026E 2023A 2024E 2025E 2026E 300779.SZ 惠城环保 买入 0.71 0.98 2.25 2.92 77.77 56.35 24.54 18.91 603588.SH 高能环境 买入 0.33 0.57 0.73 0.87 16.03 9.28 7.25 6.08 600461.SH 洪城环境 买入 0.88 0.96 1.02 1.07 10.66 9.77 9.20 8.77 资料来源：Wind，国盛证券研究所 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1当周投资观点3 1.1生态环境部印发《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》3 1.2工业和信息化部办公厅关于印发工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知6 1.3持仓、估值处于历史低位，板块反弹望持续9 2板块行情回顾10 3行业要闻回顾12 4重点公告汇总13 图表目录 图表1：环保板块及大盘指数涨跌幅10 图表2：环保子板块指数10 图表3：环保板块估值10 图表4：当周涨跌幅极值个股10 图表5：当周各行业涨幅情况11 1当周投资观点 1.1生态环境部印发《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》 生态环境部印发《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》。《实施意见》坚持问题导向和目标导向，从加快推动绿色低碳转型发展、持续深化大气污染治理、加强水生态环境保护修复、加大土壤和农业农村污染治理力度、加强固体废物和危险废物治理、维护区域生态环境安全、强化生态环境保护支撑保障7方面提出了19条具体任务，为协同推进生态环境保护和绿色低碳发展、加快建设美丽中部提供支撑保障。 总体要求 以中部地区在全国高质量发展大局中地位和作用举足轻重，新形势下加强中部地区生态环境保护意义重大。党的十八大以来，中部地区经济社会加快发展，生态环境质量持续改善，区域协调发展站在了新的更高起点上。同时要看到，与新征程 中部地区加快崛起的战略目标定位相比，与人民群众生态环境新期盼相比，区域污染防治攻坚呈现新的阶段特征，存量型、增量型生态环境压力叠加，亟需更好统筹经济高质量发展和生态环境高水平保护。 以高水平保护促进中部地区加快崛起。要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想特别是习近平生态文明思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，全面贯彻习近平总书记关于中部地区崛起重要讲话、重要指示批示精 神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，牢牢把握中部地区在维护国家粮食安全、能源资源安全、产业安全和生态安全中的战略地位，支持区域加快绿色低碳转型发展，持续深入打好污染防治攻坚战，切实维护生态环境安全，着力深化生态环境保护体制机制改革，加快推进生态环境治理体系和治理能力现代化，更大力度建设美丽中部，以高品质生态环境支撑中部地区加快崛起。 加快推动绿色低碳转型发展 实施生态环境分区管控。支持中部地区持续完善全域覆盖、精准管控的生态环境分区管控体系并做好实施应用，加强规划环评，合理布局重大产业、基础设施等 项目，因地制宜引导产业转移和转型升级，提升能源资源保障和产业支撑能力，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展。支持推进区域工业化、城镇化协调发展，支持建设长江中游、中原等城市群和武汉、长株潭、郑州、合肥等都市圈，指导建成一批各具特色的美丽城市。 服务保障重大项目建设。依托环评审批“三本台账”和绿色通道机制，对中部地区重大科技基础设施、重大水利基础设施、重大战略新兴产业、现代化交通基础 设施等建设项目，提前介入、加强指导，对符合生态环境保护要求的，开辟绿色通道，提高审批效能。指导中部地区开展建设项目环评审批改革试点，推动优化环评分级分类管理。 提升产业绿色低碳发展水平。支持中部地区大规模设备更新和消费品以旧换新，加快钢铁、水泥、焦化等行业超低排放改造，促进传统产业转型升级。高水平建设一批循环产业园、生态工业园，支持规范开展废旧电子设备拆解利用。开展城市和 产业园区减污降碳协同创新试点，实施一批减污降碳协同治理工程。指导中部地区落实碳强度控制目标要求，开展低碳城市、气候适应型城市建设，支持湖北建设全国碳排放权注册登记机构。 持续深化大气污染治理 强化大气污染联防联控。深化汾渭平原大气污染联防联控，推进苏皖鲁豫交界区域、长江中游城市群传输通道大气污染防治协作。在预测到将发生跨区域重污染天气过程时，指导中部地区落实应急联动要求，视情采取统一预警、统一调度、统 一执法等措施，统筹预警启动、响应和解除，最大限度减少重污染天气。加强中部地区空气质量预测预报能力建设，提高预测预报水平。 加强重点领域大气污染防治。支持开展重点行业绩效创建工作试点。严格合理控制煤炭消费总量，持续推进山西、河南清洁取暖。全面开展中小型传统制造企业集群升级改造。强化挥发性有机物综合治理，加快推进源头替代。充分发挥长江黄 金水道和综合交通枢纽作用，提升大宗货物清洁化运输水平，大力发展多式联运，促进“公转铁”“公转水”。支持山西打造清洁运输先行引领区，提高煤炭跨省及省内中长距离铁路运输占比。支持河南开展大气氨排放控制试点。 加强水生态环境保护修复 加强大江大河和重要湖泊保护治理。统筹水资源、水环境、水生态，推动长江、黄河、淮河等大江大河和鄱阳湖、洞庭湖、巢湖、洪湖等重要湖泊环境综合治理，着力改善大江大河和重要湖泊生态环境面貌。开展长江流域水生态考核试点，保障 黄河流域河湖生态用水。加强长江、洞庭湖、鄱阳湖总磷污染控制，协同推进黄河流域山西段、河南段总氮污染控制。推进入河排污口查测溯治管，着力提升信息化管理水平。 保障饮用水水源水质安全。以县级及以上城市集中式饮用水水源地为重点，加强水源地规范化建设。推动开展城市不达标水源地治理，防范地下水型水源地水质污染。稳步推进乡镇级集中式饮用水水源保护区划定、立标、环境问题整治。深入 推进水源区生态环境系统治理，有效保障丹江口水库及南水北调中线工程水质安全。 推进城市黑臭水体治理。开展城市黑臭水体整治环境保护行动，指导督促中部地区巩固提升地级及以上城市黑臭水体治理成效，全面开展县级城市黑臭水体治理， 稳步推进县城黑臭水体排查整治。推动补齐城市污水收集处理设施短板，加快解决设施建设滞后、处理能力不足、管网错接混接漏接、老旧破损等突出问题。 加大土壤和农业农村污染治理力度 加强土壤污染源头防控。持续实施农用地土壤镉等重金属污染源头防治行动，分阶段推进农用地土壤重金属污染溯源和整治全覆盖。完善建设用地用途变更和污染地块风险管控联动监管机制，支持推动安徽、江西、湖北、湖南长江沿岸化工腾 退地块土壤污染治理。强化老工业基地和工业聚集区大型污染场地风险管控和修复。有序推进在产企业和化工园区土壤及地下水污染管控修复试点。 深化农业农村污染治理。推广“千万工程”经验，指导建设一批美丽乡村示范县。加快治理农村黑臭水体，推动解决房前屋后环境问题。聚焦水体氮磷等污染问题突出区域，督促指导加强农业面源污染系统治理，推动畜禽养殖、水产养殖污染 防治和秸秆资源化利用。推动构建农膜、农药包装回收体系。 加强固体废物和危险废物治理 持续深化“无废城市”建设。支持安徽、江西、河南、湖北、湖南有序推进全域“无废城市”建设，推进固体废物源头减量，提升资源化利用水平。支持加快推 进尾矿、磷石膏、粉煤灰、煤矸石、冶炼废渣等大宗工业固废利用处置设施建设和综合治理技术研究，推动回填充填、生态修复、建材生产及用作路基材料等规模化利用。 强化危险废物环境管理。支持开展华中区域危险废物环境风险防控技术中心和区域特殊危险废物集中处置中心建设。支持湘西、大别山区等边远基层地区探索建 立医疗废物就近就地处置新模式。推动加强危险废物联防联治，探索建立危险废物跨省转移“白名单”和“点对点”定向利用合作机制，严厉打击危险废物非法倾倒等