环保行业周报：土壤污染防控获推进，固废、危废处置望受益

环保 土壤污染防控获推进，固废、危废处置望受益 证券研究报告|行业周报 2024年11月17日 土壤污染源头防控计划促绿色转型，山东实施生态环境管控新策。1、生态环境部印发《土壤污染源头防控行动计划》，明确指出加强土壤污染源 增持（维持） 头防控的总体要求和具体目标，要求到2027年和2030年分别实现土壤 污染监管单位隐患排查整改合格率超过90%和受污染耕地安全利用率达行业走势到94%以上。该计划强调了源头预防的重要性，提出了保护优先、问题导 向、分类施策的策略，并要求各地区、各行业严格执行生态环境分区管控、环保沪深300 产业绿色化转型、重点行业清洁生产审核等措施，以实现土壤污染的有效控制和风险管理。推荐关注固废处理龙头瀚蓝环境。2、11月15日，山东省发布关于加强生态环境分区管控的实施意见，指出了山东省在生态环境分区管控方面的具体措施和要求。它要求各级政府和相关部门依据国家技术规范，落实“三区三线”划定成果，分类划定生态环境优先保护单元、重点管控单元，并对其他区域实施一般管控。推荐关注绿色转型积极、环保技术领先的企业，以及生态修复和清洁能源领域的潜力股。 当周碳交易行情：本周（11.11-11.15）全国碳市场综合价格行情为：最高 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2023-112024-032024-072024-11 价106.02元/吨，最低价103.58元/吨，收盘价较上周�变动-0.24%。本 周挂牌协议交易成交量141.44万吨，成交额1.49亿元；大宗协议交易成 交量891.77万吨，成交额9.02亿元。本周全国碳排放配额总成交量 1033.21万吨，总成交额10.51亿元。截至本周，全国碳市场碳排放配额 累计成交量5.13亿吨，累计成交额316.49亿元。 宏观利率处于历史低位，关注高股息资产与成长性标的。现阶段宏观利率处于历史低位，我们看好技术能力突出、现金流优异的公司及低估值高分红的优质国企，重点推荐：1）受益碳中和，需求空间打开的资源化赛道：危废龙头高能环境；中标重大危废项目、进军废塑料循环市场的惠城环保。 2）高分红、管理优异、业绩持续增长的环保国企洪城环境。 行业新闻：1）危险废物|生态环境部审议并原则通过《国家危险废物名录（修订草案）》2）能源法|我国首部能源法正式问世，2025年1月1日起施行3）大气治理|昆山市空气质量持续改善行动计划实施方案 板块行情回顾：当周环保板块表现较差，跑输大盘，跑输创业板。当周上证综指涨幅为-3.52%、创业板指涨幅为-3.36%，环保板块（申万）涨幅为 -4.43%，跑输上证综指-0.91%，跑输创业板-1.07%；公用事业涨幅为-3.01%，跑赢上证综指0.51%，跑赢创业板0.35%。环保子板块涨幅：监测（-6.15%）、水处理（-7.03%)、水务运营（-3.64%）、节能（-9.40%）、大气（-1.60%）、固废（-3.66%）。A股环保股中涨幅前三的个股为安车检测（14.55%）、雪浪环境（11.81%）、易世达（8.83%），跌幅前三的个股为双良节能（-20.64%）、兴源环境（-20.60%）、三川智慧（-14.84%）。 风险提示：环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期、补贴下降风险。 重点标的 作者 分析师杨心成 执业证书编号：S0680518020001 邮箱：yangxincheng@gszq.com研究助理陈杨 执业证书编号：S0680123080022邮箱：chenyang@gszq.com 相关研究 1、《环保：业绩短期承压，风物长宜放眼量——2024 三季报总结》2024-11-14 2、《环保：化债力度空前，环保行业受益在即》2024- 11-10 3、《环保：政策驱动绿能转型，风电、光伏等新能源望受益》2024-11-03 股票代码 股票名称 投资评级 EPS（元） PE 2023A 2024E 2025E 2026E 2023A 2024E 2025E 2026E 300779.SZ 惠城环保 买入 0.71 0.75 2.17 2.83 123.40 114.05 39.62 30.41 603588.SH 高能环境 买入 0.33 0.51 0.64 0.77 15.80 10.51 8.37 6.96 600461.SH 洪城环境 买入 0.85 0.93 0.98 1.04 11.30 10.35 9.77 9.26 资料来源：Wind，国盛证券研究所 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1当周投资观点3 1.1生态环境部印发《土壤污染源头防控行动计划》3 1.2山东省发布关于加强生态环境分区管控的实施意见5 1.3持仓、估值处于历史低位，板块反弹望持续8 2板块行情回顾9 3行业要闻回顾11 4重点公告汇总12 图表目录 图表1：环保板块及大盘指数涨跌幅9 图表2：环保子板块指数9 图表3：环保板块估值9 图表4：当周涨跌幅极值个股9 图表5：当周各行业涨幅情况10 1当周投资观点 1.1生态环境部印发《土壤污染源头防控行动计划》 为深入贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，认真落实全国生态环境保护大会要求，落实《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》，加强土壤污染源头防控，生态环境部会同国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、自然资源部、住房城乡建设部、农业农村部制定了《土壤污染源头防控行动计划》。 总体要求 保护优先，源头预防。严格保护未污染土壤，推动污染防治关口前移，强化空间布局、产业转型、清洁生产，健全土壤污染源头预防体系。 问题导向，突出重点。聚焦重点区域和行业，因地制宜采取措施，开展一批专项行动，解决一批长期积累的土壤和地下水严重污染问题。 分类施策，系统治理。加强农用地分类管理和建设用地准入管理，加快构建各要素协同防治、多部门联动监管的土壤污染源头防控机制。 完善土壤污染源头预防政策体系 落实生态环境分区管控。加强农用地分类管理，与国土空间规划相衔接，根据土壤污染状况和标准动态调整各类农用地的规模与界限，并实施具体管理措施。禁 止在城镇开发边界外建设开发区，确保区内建设活动遵守生态环境准入清单。对重点建设用地实行严格安全管理，完善地下水风险管控技术要求，划定防治重点区域，并制定差异化准入清单以明确土壤和地下水污染风险管控要求。将地下水环境风险管控成果纳入生态环境分区管控体系，并与国土空间规划实现动态对接。 加快产业绿色化转型。严格执行产业结构调整指导目录，减少独立焦化企业，特别是在京津冀及周边地区实施“以钢定焦”政策。全面关闭不符合标准的土法炼 焦设施和产能低于7.5万吨/年的半焦生产装置，除非它们使用特定工艺或有环保设施。要求炼焦建设项目配套环保设施，限制并升级采用PS转炉吹炼工艺的铜冶炼项目，淘汰竖罐炼锌工艺，鼓励石油行业排查并更新高风险地下储油罐。 推动重点行业强制性清洁生产审核。对涉重金属的重有色金属矿采选业、冶炼业及化学原料制品制造业企业实施强制性清洁生产审核，加强无组织排放和防污染措施的监管。工程设计需遵循环保规定和国家标准，防治土壤和地下水污染，并在 相关技术规范及绿色评价体系中增加源头防控要求。同时，推动电镀企业进入园区，规范电镀园区建设。 加强未污染土壤保护。加强优先保护类耕地的管理，提升土壤生态环境监测与保护力度，特别鼓励如黑龙江等省份开展黑土地保护监管。同时，增强盐碱地生态 保护，并要求新建涉重金属排放企业在项目中进行土壤累积性风险分析，对存在风险的采取相应防控措施。 严格落实污染防治措施 强化重点单位环境管理。严格监管土壤和地下水污染重点单位，确保全面纳入管理。强化排污许可执行，监督单位控制有毒排放和自行监测。排查整改隐患，提 升监测质量，推进绿色化改造。对已污染企业，改建时必须防控污染。定期监测涉重金属排放单位，评估并防控对农用地的影响。 严防污水废液渗漏。推进工业园区污水管网排查整治，鼓励化工园区实施初期雨水污染控制和“一企一管、明管输送、实时监测”。加强化工园区水污染应急防控体系，更新涉重金属行业排放标准，并排查整治蒸发塘的建设与维护情况。 减少涉重金属废气排放。推进钢铁、水泥、焦化行业和燃煤锅炉企业的超低排放改造，更新已完成改造企业的排污许可证。修订重点行业大气污染物排放标准， 特别是在矿产资源开发集中的省区执行特别排放限值，并推动其他省份划定执行颗粒物特别排放限值的区域。针对受污染耕地集中地区，主要由于大气污染源导致的重金属含量上升，采取源头管控措施。加强有色金属矿采选、冶炼行业的颗粒物治理，实施升级改造工程，提升除尘效果和烟气收集处理。 推进固体废物源头减量和综合利用。加强工业固体废物的环境管理，包括对历史遗留废物堆存场的排查整改和防污染措施的完善。严格管理危险废物，推进信息 化环境管理，打击非法处置行为。加快建设废弃物综合利用基地，提升大宗固废的净化和利用水平，加强对再生资源加工企业的污染防治监管。强化生活垃圾填埋场和危险废物处置场的运行监管，确保污染防治措施得到执行，并有序开展库容已满场地的封场治理，同时加强建筑垃圾的处置监管。 解决长期积累的严重污染问题 强化受污染农用地溯源整治。启动受污染农用地溯源工作，确保各县市应查尽查并分阶段治理。到2027年底，重点县市基本完成溯源，并优化土壤修复技术，协同治理耕地周边涉重金属的矿山生态和污染问题。 推动重点区域污染地块治理。加强监管产业转移和城镇密集区危险化学品生产企业搬迁地块，推动暂未开发地块的土壤污染管控。实施沿江1公里化工腾退地块 的土壤污染专项治理，查清长江及其支流、鄱阳湖、洞庭湖、太湖等1公里范围内腾退地块的污染状况，并采取风险管控或修复措施，防止污染入江。 加强重点行业污染地块风险管控和修复。针对钢铁企业等大型腾退地块，实施分片分期的风险管控和修复策略。到2027年底，建立农药原药制造和焦化企业腾退地块清单，逐步查明土壤污染情况并进行管控。对于重度污染地块，原则上优先考 虑生态空间拓展，若需进行土壤污染管控和修复，则必须采取措施防止异味扩散。 实施高风险地块重点管控。强化对高风险地块的管理，特别是那些靠近饮用水源和居民区的敏感区域，建立重点管控清单。根据实际情况清理残留污染物，阻断 污染扩散，消除对敏感受体的影响，并确保到2027年底前完成清单内地块的重点管 控。同时，对高风险化工园区的地下水污染实施风险管控工程，确保到2027年底前有效控制地下水污染风险。 健全体制机制 健全法规制度。配合编纂生态环境法典以加强法治保障，完善尽职调查规定，要求土壤污染重点监管单位在土地用途变更或土地使用权收回、转让前进行土壤污 染状况调查，并将结果用于多种评估和责任约定。同时，完善耕地轮作休耕保护补偿机制，推广保护性耕作，特别是黑土地的长效保护机制，并研究制定地下水污染防治监督管理办法。 强化部门联动。利用全国土壤污染防治部际协调工作机制，每年向国务院报告进展，推动国土空间规划、土地用途管制和土壤环境管理的数据共享，构建土壤污 染防控的统一视图。建立土壤和地下水污染问题线索的通报反馈和信息共享机制，确保涉及多部门的问题线索及时转交相关部门处理。 注重典型引领。开展重点城市土壤污染源头防控成效评估，打造一批样板城市。推动土壤污染风险管控和绿色低碳修复，征集一批典型案例。构建履行土壤污染源头防控责任激励机制，培育一批土壤污染源头防控头部企业。 加强组织保障 推进能力建设。完善全国土壤和地下水环境监测网络并定期开展监测。开展卫星遥感常态化监测和综合分析研判。2026年底前，启动全国地下水污染调查评价；2027年底前，启动第二次全国土壤污染状况普查。 严格监督执法。定期开展土壤污染源头防控形势与成效分析，并加强成果应用。制定完善执法技术指南，加大执法力度。开展土壤和地下水生态环境损害鉴定评估技术研究，积