2024年央厨供应链产业发展趋势报告

2024年央厨供应链产业发展趋势报告 第2届央厨供应链创新发展大会邵文瀚 2024年9月 第一部分 宏观经济情况 2024上半年GDP增速5%（不变价格计算），基本达到预期，但整体经济处于增 长动能转换的“阵痛期” GDP总量及增速情况 7.0%6.9%7.0%6.8%6.0% 8.4% 5.2%5.0% 同比增速 6975 2.2% 99101 92 83 115 3.0% 120126 62 GDP总量 （万亿元） 2015201620172018201920202021202220232024H1 数据来源：国家统计局3 供需两端发展不平衡，经济整体发展呈现“以价换量”态势 实际GDP增速 （二季度） 名义GDP增速 （二季度） GDP平减指数 （二季度） 名义GDP以当前价格计算 4.7%4.1%-0.6% •实际GDP以2020年作为基期• 进行计算，而2020年是近年资产价格及各项物价较高的时期 •GDP平减指数低于零，预示当前市场整体价格较为低迷，GDP增长主要来自于量的增长 数据来源：国家统计局 PMI 制造业PMI指数 （%） 新订单指数出厂价格指数 54.1 53.0 48.9 49.1 43.9 42.0 2022.8 2023.8 2024.8 •制造业PMI指数持续低迷 •出厂价格指数在近两个月出现持续、大幅下滑，接近近两年最低点 PMI 非制造业PMI指数 （%） 新订单指数服务业PMI 58.2 50.3 50.2 46.3 39.1 2022.8 2023.8 2024.8 •非制造业整体PMI及服务业PMI出厂价格指数在近两个月出现持续、大幅下滑，接近近两年最低点 •其中，餐饮、旅游、酒店等行业首当其冲 PMI指数显示，供给端生产较为稳定，但需求与价格均亟待提振 数据来源：国家统计局5 社会消费品零售总额增速低于GDP增速 同比增速 社会消费品零售总额及增速情况 10.4%10.2%10.0%8.8%8.0% -3.9% 12.5% -0.2% 7.2% 47 3.7% 384139 35 32 29 4444 24 社零总量 （万亿元） 2015201620172018201920202021202220232024H1 数据来源：国家统计局6 CPI指数同比增速 （2023.6-2024.6） 0.6% 0.0% 0.2% -0.8% 2023.6 2024.8 PPI指数同比增速 （2023.6-2024.6） -2.5% -1.8% -5.4% 2023.6 2024.8 消费者信心指数同比增速 （2023.6-2024.7） -0.5% -2.5% -2.8% -5.9% 2023.6 2024.7 CPI、PPI指数整体维持低位，供需两端价格低迷；整体消费者信心指数也持续维 持低位 数据来源：国家统计局7 固定资产投资增速回升，制造业与各类基建投资有效遏制了地产业颓势，带动整 体投资快速增长 同比增速 固定资产投资总额及增速情况 9.0%7.3%6.4% 5.9%5.4%2.9%4.9%5.1%3.0%3.9% 3436 3941 434446 4950 房地产投资-10% 制造业投资9.5% 基建投资5.4% 25 投资总额 （万亿元） 2015201620172018201920202021202220232024H1 数据来源：国家统计局8 政府债券融资快速上涨，是各地基建及产业园区投资发展的基石 -35,700 169,900 134,200 1-8月社会融资规模总增量 2024vs.2023（亿元） 20232024 +6,798 56,400 49,602 849237 -783-1,583-548 3,556 20 -2,788 15,76917,800 6,418 1,576 人民币贷款外币贷款委托贷款信托贷款未贴现银行承兑企业债券政府债券非金融企业境 内股票融资 数据来源：国家统计局9 出口总额及增速情况 （万亿元，%） 21.2% 10.7% 7.1% 10.3% 4.9% 6.9% -2.0% 0.1% -0.8% 4.1% 24.023.8 21.7 17.2 17.9 15.3 16.4 13.813.9 12.1 2015201620172018201920202021202220232024H1 2024年上半年对主要国家/地区出口贸易总额 （亿元） 20,278 17,76517,140 9,359 6,029 5,1705,265 3,668 2,146 东盟拉丁非洲美洲 14.7%↑7.2%↑ 中亚欧盟五国 17.8%↑0.5%↑ 美国 韩国 日本俄罗斯 14.2%↑ 4.7%↑ 0.6%↓ 3.4%↓ 1.8%↑ 随着外部需求逐步恢复，出口贸易增速回升，贸易伙伴结构变化加快 数据来源：国家统计局，国家海关总署10 我国出口贸易已经向高附加值产品转移，标志着国内经济发展动能正在向新质生 产力逐步切换并已取得一定成果 2024年1-8月主要出口商品出口额 （亿元） 9,424 7,360 机电产品出口占比 59% 高新技术产品出口占比 24% 5,4085,144 7,444 6,616 4,980 4,632 自动数据 集成电路 汽车 手机 服装 纺织品 塑料制品 农产品 增长率 11.6%↑ 24.8%↑ 22.2%↑ 0.5%↑ 1.0%↑ 5.8%↑ 9.0%↑ 4.4%↑ 处理设备 备注：“机电产品”与“高新技术产品”类目下有较多重叠子类目 数据来源：国家海关总署11 •乡村振兴核心靠产业带动，利用当地产业优势与资源优势，引入外部先进企业与产业运作经验，一二三产融合，升级当地产业，提升GDP、就业与居民收入 •当前经济发展主要面临的是新旧动能转换的阵痛，旧动能下降较快是当前经济运行承压的重要原因 •发展新质生产力短期内可以保持经济运行在合理区间，中长期可提升经济潜在增速水平 •美联储于9月19日降息50个基点；而我国央行继7月22日下调LPR后，未来仍有进一步下调 •降准仍有空间，预计将择机而动 •各项地方专项债、长期国债/特别国债需要进一步重点关注 12 宏观经济总结与关注重点 新质生产力 乡村振兴 积极的货币政策 第二部分 央厨供应链产业发展趋势 央厨供应链产业上下游发展概览 本质是食品生产与加工工厂 原材料供应端 农产品种植 畜牧水产 农产品进出口配料加工生产 生产加工端 中间商 中央厨房 预制菜生产厂/食品加工厂 中间商 消费端 零售门店 餐饮门店 团餐食堂 消费者 电商/O2O 基建与 服务 园区&厂房 工程与设备提供商 仓储/运输服务商 数字化解决方案供应商 14 餐饮行业（特别是连锁餐饮与团餐）处于行业洗牌与转型的关键时期，是未来央厨供应链产业发展的最重要驱动因素 餐饮行业收入及增速情况 同比增速 16.0%10.8%10.7% 6.4% 10.8% -15.4% 18.6% -6.3% 20.4% 5.3 7.9% 3.2 3.6 4.04.2 4.7 4.0 4.7 4.4 价格下行，利润压力大 2.6 餐饮行业 （万亿元） 2015201620172018201920202021202220232024H1 数据来源：国家统计局15 连锁餐饮行业：扩张压力与利润压力叠加，为餐饮行业的整体运营能力提出了更高要求 连锁餐饮行业融资数量餐饮企业开与关闭数量（万） 134133 ~260 ~300 新注册 注销/吊销 5159 57 33 ~60 ~135~135 ~105 201920202021202220232024H1 •今年上半年连锁餐饮融资小幅度回暖，当前投资主题从过往对于热点的追逐，转向对于餐饮企业运营能力与供应链能力的考察 202220232024H1 •进入2024年以来，餐饮企业进入数与退出数都创下新高，整体呈现快进快出的趋势，行业进入洗牌与整合期 数据来源：普华永道，36氪，天眼查，GeoQ智图16 趋势一：餐饮行业洗牌背后的巨大机会 连锁餐饮行业：头部品牌仍在快速扩张，背后高度依赖其完整的央厨供应链体系 2024上半年头部连锁餐饮品牌扩张情况 头部品牌仍在快速扩张，强者恒强 典型扩张品牌示例 40% 35% 25% 1012096181327 56% 36% 8% 6%8%7%快速 37% 56% 38% 54% 44% 50% 45% 49% 6% 扩张 低速扩张 连锁茶饮连锁咖啡小吃快餐火锅干锅 中餐面包甜点 收缩或停滞 品牌逆势扩张的背后，离不开对供应链的极致“压榨” 1.平价/低价：食材供应链整合化、标准化， 不断降低食材成本 2.高坪效：极致压缩厨房面积 3.快速出餐：央厨+预制菜化，全面提升出餐速度 数据来源：GeoQ智图17 团餐行业：市场规模大但极度分散，同时面临较大的成本压力，央厨供应链运营能力将成为企业重要胜负手 团餐行业市场规模 （万亿元） Top100市占仅6.5% 2.1 2.3 2.5 2.6 100% 团餐企业成本结构及利润情况 40-60% 1.91.8 1.3 1.51.5 15-25% 10-20% 2018201920202021202220232024E2025E2026E •整体市场超过2万亿，但前100名企业总营收不超过1500亿，市场份额仅6.5% 数据来源：中国饭店协会 5-10% ~5% 3-6% 收入 食材成本 人工成本 销售费用 管理费用其他成本 利润 •团餐企业整体利润率不到5%，随着供应链运营能力的提升与行业的整合，将有效压缩各项成本，特别是食材与人工成本 18 团餐行业：以中小学、高校、机关事业单位为代表的团餐细分市场，将诞生千亿级别巨头，全面、系统化推动央厨供应链向前发展 团餐行业各细分市场规模 （亿元） 整体规模 发展态势 中小学 高校机关事业单位 大型企业工厂/园区 医院铁路/航空 其他 数据来源：中国饭店协会 278 3,421 2,771 1,106 1,146 971 3,584 8,209 1.4万亿 7000亿 •强监管、强管控；地方政府具备决策话语权 •通过资源整合与资本运作，各地零散的市场将逐步向头部聚拢 •工厂、企业类团餐不断涌 现创新模式 •交通类团餐模式相对固定，主要随国内交通行业发展而增长 •随着老龄化比例提高，老年团餐成为趋势 19 趋势二：央厨产业链工业化基础 1标准化 2规模化 3强管控 预制菜新国标出台、央厨新标准即将实施 •预制菜新国标、中央厨房建设标准等一系列新规即将发布并实施 •新规对产业的各项规定与监管将大大推动行业的规范化与标准化进程，进而带动行业的规模化、产业集中化等一系列趋势 大规模产业园区兴建 •大规模的产业园区新建（预制菜/央厨、食品、冷链物流等主题）、特别是在农业发达与郊县农村地区，为各地产业升级与一二三产业融合提供大规模基础设施基础 全产业链数智化升级 •在粮食种植、运输以及食品生产、加工、储存和运输等过程的实时监控与管理，实现精准管理与调控，确保食品安全，提升运作效率；同时调控供需，稳定农产品价格，保障粮食安全 20 央厨建设要求&运营管理规范、预制菜新国标的陆续出台与施行，将加速行业发展规范化与标准化 预制菜国家标准（尚未正式出台）中央厨房国家标准（两项） •新国标对于“预制菜”进行了更加严格的定义，核心目的在于减少模糊地带，整治预制菜乱象，加强监管力度 数据来源：国家市场监督管理总局 •《央厨建设要求》《央厨运营管理规范》的出台，标志着对于“中央厨房”的正确界定与标准化管理，是未来央厨供应链产业发展的基石 21 近年大力兴建的央厨/预制菜、食品加工、冷链物流等产业园区，以及其综合性功能，为央厨供应链提供了较大规模的基础设施 2024年建成的相关产业园区数量各类产业园区功能区域分布 200+100%100%100% 30% 加工厂房 100+