中国玻璃二零二四年度中期报告

CHINAGLASSHOLDINGSLIMITED 中国玻璃控股有限公司* （于百慕大注册成立之有限公司） （股份代号：3300） 2024 中期报告 *仅供识别 目录 公司资料 2-3 管理层讨论及分析 4-11 其他资料 12-20 致中国玻璃控股有限公司董事会审阅报告 21 综合损益表 22 综合损益及其他全面收益表 23 综合财务状况表 24-25 综合权益变动表 26-27 简明综合现金流量表 28 未经审核中期财务报告附注 29-56 1中国玻璃控股有限公司二零二四年中期报告 董执行事董会事 吕国先生（行政总裁） （主席） 非执行董事 彭寿先生 赵令欢先生张劲舒先生 独立非执行董事 张佰恒先生王玉忠先生陈华晨先生 彭寿先生 审陈华核晨委先员生（会审核委员会主席） 张佰恒先生王玉忠先生 彭寿先生 薪王玉酬忠委先生员（会薪酬委员会主席） 张佰恒先生 高何文级先管生理层 叶志会先生 蔡国先生章贯先生郭尤莉女士 公郭尤司莉秘女书士 授吕国权先代生表 郭尤莉女士 注册办事处 Canon’sCourt 22VictoriaStreet Hamilton,HM12Bermuda 香香港港主要营业地点 干诺道中168-200号 信德中心 西座26楼2608室 公司资料 彭寿先生 提张佰名恒委先员生（会提名委员会主席） 王玉忠先生 赵令欢先生 战彭寿略先委生（员战会略委员会主席） 吕国先生 中主华要人营民业共地和点国（“中国”） 中国 上海市松江区 泗博路66号1幢2层201室 中国玻璃控股有限公司二零二四年中期报告2 公司资料（续） 股份过户登记总处 ApplebyGlobalCorporateServices(Bermuda)LtdCanon’sCourt 22VictoriaStreet Hamilton,HM12Bermuda 香香港港中股央份证券过登户记登有限记公分司处 香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712至1716号铺 香港法律 法律顾问 诺顿罗氏富布莱特香港 中通国商法律律师事务所百慕大法律 Appleby 主上海要浦往东来发展银银行行 中信银行 中国建设银行交通银行 渤海银行 中国农业发展银行华夏银行 平安银行上海银行东亚银行 核毕马数威师会计师事务所 于数《师会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核 投皓天资财者经关集团系控顾股问有限公司 股香港份联代合号交易所有限公司：3300 网址 www.chinaglassholdings.com 3中国玻璃控股有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析 市二零场二回四顾年上半年，在地缘冲突升级及全球通胀压力下，世界经济增速放缓。 二零二四年上半年，中国房地产行业正处于深度调整阶段，房地产竣工面积增长放缓，浮法玻璃需求增长动能周期性不足。浮法玻璃市场结构调整，在此情况下，汽车、家装、家电玻璃需求提升。供给方面，国家供给侧结构性改革、“碳中和、碳达峰”倡议及环保政策延续，浮法玻璃新增产能受限。外部环境、经济形势及政策导向致使浮法玻璃生产企业竞争激烈，同时驱动行业高质量发展。 二零二四年上半年，受益于国家推动生态文明建设和绿色低碳发展的政策导向，太阳能发电行业迅猛发展。而上半年国内光伏玻璃企业大幅扩产，导致光伏玻璃供应增速大于下游组件厂商产能增速，光伏玻璃行业短期内仍面临阶段性供应过剩压力。太阳能热发电行业是近年来国家着力推进发展的可再生能源行业之一，市场发展前景广阔，为达到高效的光热转换效率，光热玻璃的生产存在一定的技术门槛，上半年光热玻璃行业市场行情向好发展。 业概述务回顾 本集团现拥有浮法玻璃生产线16条，日熔化量达8,600吨。于二零二四年六月三十日，本集团浮法玻璃生产线实际运行14条，未运行生产线包括1条在建优质浮法玻璃生产线，以及1条处于冷修技改阶段的浮法玻璃生产线。本集团浮法玻璃生产线主要产品为应用于建筑、汽车、太阳能发电、家装及家电领域的无色玻璃、有色玻璃、镀膜玻璃、节能及新能源玻璃。 本集团现拥有光伏压延玻璃生产线2条，主要产品为光伏玻璃；3条离线低辐射（“Low-E”）镀膜玻璃生产线，主要产品为节能建筑玻璃；若干深加工生产线，主要产品为光伏背板、光伏面板及太阳能反射镜；以及一家玻璃装备及技术供应商，为下游企业提供生产线设备及设计安装咨询服务。 生产、销售及售价 二零二四年上半年，本集团累计生产各类玻璃3,072万重箱，较去年同期上涨约28%，销量2,525万重箱，较去年同期上涨约22%。综合平均售价为人民币99.0元╱重箱，较去年同期上涨约6%。 中国玻璃控股有限公司二零二四年中期报告4 管理层讨论及分析（续） 原、燃材料价格及制造成本 原料方面，二零二四年上半年，由于纯碱企业阶段性供应波动、下游需求偏弱，纯碱市场价格呈现“先跌后升，整体下行”趋势，市场平均采购价格低于去年同期。矿物原料方面，受国内政府环保、安全等控制措施影响，部分砂矿资源供应紧缩，市场价格高位企稳。 燃料方面，二零二四年上半年，随着国家清洁能源供给能力的持续优化和完善，天然气供应趋于稳定，国内气价持续下行。石油焦下游需求偏弱而供应充足，市场价格呈现稳中下跌趋势，平均市场价格低于去年同期。因此，国内生产的平均单位成本为每重箱人民币86元，较去年同期下降约5%。 二面对零复二杂四多变年的上外半部环年境主，要本工集团作继续坚持大股东战略引领，切实践行“自然增长、并购增长、走出去”中长 期发展战略，同时不断拓展新玻璃、新材料、新能源（“三新”）产业领域，并取得新突破。上半年公司生产、运营、管理工作稳中有序，主要开展以下方面工作： 1.践行“并购增长”战略，三新产业领域进一步拓展，加快本集团产业结构升级 本集团于二零二三年十月收购甘肃凯盛大明光能科技有限公司（“甘肃大明”）控股权，二零二三年年末完成股权交割，快速纳入本集团统一管理。甘肃大明是国内光热玻璃及太阳能反射镜生产的龙头企业，对甘肃大明的成功收购，标志着本集团正式进入太阳能热发电领域，完善其在西北地区的产业布局，进一步扩大了节能及新能源玻璃产能，推动产业结构优化调整。 本集团甘肃大明800吨╱日光伏玻璃生产线于上半年点火投产，是甘肃省内首条光伏玻璃生产线，市场空间广阔，预期将为本集团业绩增长贡献显着力量。本集团于江苏宿迁的第一条光伏压延玻璃生产线成品率、综合能耗等各项生产指标持续优化，产能效率有一定提升。此外，与其配套的五条深加工线于上半年全部具备生产条件。同时，本集团正积极推进位于内蒙古通辽市的太阳能装备用光伏电池封装材料及其配套项目前期建设工作。 5中国玻璃控股有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析（续） 2.海外公司保持良好运营态势，进一步巩固“走出去”战略成果 受全球通货膨胀及地缘冲突加剧等影响，海外企业普遍面临物流成本上涨的压力及汇率波动风险。本集团海外公司业绩保持稳定增长： 尽管尼日尔利亚奈拉（尼日尔利亚附属公司的功能货币）兑人民币汇率自二零二四年以来贬值约41%，尼日尔利亚附属公司产销指标进一步提升，综合毛利率维持行业内领先水平，继续对本集团效益作出突出贡献。哈萨克斯坦斯坦附属公司面对俄乌战争带来的市场竞争问题，积极开拓销售渠道、货运渠道及周边市场，上半年销量显着提升；产品质量得到当地及周边地区客户的广泛认可，地区影响力逐步提升；同时通过自有砂石加工生产线，降低生产成本。意大利附属公司上半年盈利能力维持稳定，同时积极寻求欧洲市场扩张机遇，以期进一步巩固在玻璃器皿领域的生产技术领先地位。 本集团继续寻求和探索海外发展机遇，积极布局“一带一路”沿线国际及地区，重点推进埃及新能源项目的建设前准备工作，力争项目早日落地。 3.“降本增效”及“产品差异化”经营成果明显 面对国内激烈的市场竞争压力，本集团加强“降本增效”措施的施行，严格落实“以销定产”理念，结合 “一线一策”的方针，灵活满足不同地区及新兴市场需求，上半年用于汽车、家电、制镜等特定领域的高附加值玻璃产品销售比例提升。同时为应对原、燃材料的市场变化，本集团密切关注国家及地方能源与资源、以及环保政策的执行变化情况，各基地在符合国家节能降碳政策导向下，及时调整能源结构及采购策略，优化生产工艺，通过与优质供应商创建长期合作关系，适时锁量、锁价，降低生产成本。 4.深化“五统一”系统管理，全面提升经营管理能力 本集团发挥“生产技术、策略采购、市场营销、财务管理及投资管理”五系统之间协同管理效应，同时本集团智能化改造、数字化转型持续优化，为海内外基地高效、高质发展提供多方位支持。为进一步优化本集团管理结构，上半年，本集团有序完成对全系统生产运营、安全环保、治理架构、法律合规等方面进行全面梳理，为应对潜在经营风险，创建持续风险预警机制，强化内控程序。 中国玻璃控股有限公司二零二四年中期报告6 管理层讨论及分析（续） 5.优化资本市场信息沟通机制，维护市值稳定 本公司积极推进多元化的新闻宣发平台，及时、有效地将企业生产经营、创新技术、市场开拓、文化建设等方面的成果与进展传递给股东、潜在投资者及其他利益相关方，促进投资者对本公司的了解与认同，推动本公司与投资者之间形成长期稳定的良性互动关系，全面提升信息披露质量。 市二零场二展四望年下半年，地缘政治冲突，与贸易政策相关的不确定性加剧。中国政府继续坚持稳中求进工作总基 调，加大宏观调控力度，着力推动中国经济高质量、创新性发展步伐。 二零二四年下半年，国内房地产行业预期维持深度调整及转型发展的关键期，驱动下游浮法玻璃行业的转型升级，汽车玻璃、节能建筑玻璃、家装、家电等高端玻璃产品需求有望继续提升。国内汽车市场在新能源汽车快速发展的带动下，预期汽车玻璃需求板块呈稳步增长趋势。清洁能源发电、储能等新兴行业的蓬勃发展为光伏、光热、导电镀膜玻璃需求爆发带来机遇。 原原料、方燃面材，二料零价二格四年及下制半造年，成国本内预纯碱测行情偏弱势，下游产能维持刚需补货为主，价格将呈现下行趋势，石 二零二四年下半年工作计划 英砂等矿物原料行情预期稳中带弱。燃料方面，预期国内液化天然气供应产能增加，下半年在需求稳定的情况下，天然气市场价格延续年中价格区间、平稳波动。石油焦炼厂下半年陆续开工，预计上游供应小幅增长，而需求端未有明显释放信号，预计市场价格下行。 1.把握行业发展形势，审时度势，以业绩增长为中心，提升产品市场竞争力 二零二四年下半年，为应对市场变化，本集团将充分发挥各基地自身优势，不断优化、调整玻璃产品品种结构，充分发挥本集团全套自主知识产权的技术性优势，有效提升产品竞争力；深耕汽车玻璃市场，巩固薄板汽车玻璃市场份额，加快中厚板汽车玻璃市场开发；发挥多品种色玻组合优势，扩大高端市场渠道开发；以及注重提高Low-E玻璃、太阳能反射镜加工线的产量与质量，提升深加工板块经营效率。 7中国玻璃控股有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析（续） 2.加大新能源及深加工玻璃板块拓展力度，构建企业新的核心竞争力 本集团将持续优化市场渠道建设与布局，同时探索开发高强度玻璃、隔热玻璃、智能玻璃等新型玻璃材料领域的生产技术，提升本集团未来可持续发展能力；加速推进本集团于内蒙古、埃及新能源项目建设及点火投产进程。同时，本集团密切关注国内外产能扩张机会及投资契机。 3.推动“走出去”战略实现更大突破，扩大海外业绩贡献度 本集团将全力保证尼日尔利亚及哈萨克斯坦斯坦附属公司的稳定运营及高水平盈利能力，加强本地及周边区域市场开拓与协同，密切关注汇率波动情况，提前防范汇率异动风险。意大利附属公司择机协同发展平板玻璃工程业务板块，以期实现多元化发展。 本集团将积极争取“走出去”战略实现更大突破，加强国际产能合作，充分利用国家政策优势，在“一带一路”沿线地区寻找优质投资机会，提升海外业务板块规模。 4.全面提升经营管理能力，防范和化解经营风险 本集团继续强化“五统一”管理，发挥系统间协同管理效应优势，细化落实“降本增效”措施及“一线一策”方针；基于本