长江基建集团二零二四年度中期报告

能源基建 交通基建 水处理基建 废物管理 屋宇服务基建 基建相关业务 长江基建二零二四年度中期报告 放眼环球 基建世界 （于百慕大注册成立之有限公司） （港交所代号：1038/伦敦交易所代号：CKI） CKI 环球基建业界翘楚 长江基建是全球最大型环球基建集团之一，透过于世界各地的基建投资，致力缔造更美好的世界。长江基建的多元化业务包括：能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理、转废为能、屋宇服务基建及基建相关业务。集团的投资及营运范围遍及香港、中国内地、英国、欧洲大陆、澳洲、新西兰、加拿大及美国。 4,311 股东应占溢利 （百万港元） 半年业绩概览 1.71 每股溢利 （港元） 0.72 每股中期股息 （港元） 目录 2公司资料及重要日期 4董事会主席报告 11财务概览 13董事个人资料 24综合收益表 25综合全面收益表 26综合财务状况表 27综合权益变动表 29简明综合现金流量表 30综合中期财务报表附注 41董事会之责任声明 42董事于股份、相关股份及债权证之权益及淡仓 48股东权益及淡仓 50企业管治 56其他资料 57风险因素 公司资料及重要日期 董事会 执行董事 霍建宁（副主席）陆法兰 独立非执行董事 张英潮郭李绮华孙潘秀美蓝鸿震 PaulJosephTighe 非执行董事李王佩玲麦理思 审核委员会 李泽巨（主席） 甘庆林（集团董事总经理）叶德铨（副主席） 甄达安（副董事总经理）陈来顺（财务总监） 陈建华 替任董事 文嘉强（为叶德铨之替任董事）杨逸芝（为甘庆林之替任董事） 公司秘书 PaulJosephTighe（主席）张英潮 孙潘秀美蓝鸿震 薪酬委员会 张英潮（主席）李泽巨 孙潘秀美 提名委员会 郭李绮华（主席）李泽巨 张英潮 可持续发展委员会 叶德铨（主席） PaulJosephTighe 蓝鸿震杨逸芝 执行委员会 李泽巨（主席）甘庆林 叶德铨甄达安陈来顺陈建华陈记涵伦柏林陆世康班唐慧慈 DuncanNicholasMacrae 赵汝成 杨逸芝 授权代表 叶德铨杨逸芝 主要往来银行 澳新银行集团有限公司中国银行（香港）有限公司巴克莱银行 法国巴黎银行 加拿大帝国商业银行瑞穗银行 三菱UFJ银行澳洲联邦银行 香港上海汇丰银行有限公司 核数师 德勤‧关黄陈方会计师行 注册公众利益实体核数师 法律顾问 胡关李罗律师行 CKINFRASTRUCTUREHOLDINGSLIMITED长江基建集团有限公司2 公司资料及重要日期 注册办事处 ClarendonHouse,ChurchStreet, HamiltonHM11,Bermuda 主要营业地点 香港皇后大道中2号 长江集团中心12楼 股份登记及过户总处 ComputershareInvestorServices(Bermuda)Limited5ReidStreet,POBoxHM1475, HamiltonHMFX,Bermuda （股东名册总册存置地点：ClarendonHouse,ChurchStreet,HamiltonHM11,Bermuda） 股份登记及过户分处 香港中央证券登记有限公司香港皇后大道东183号 合和中心17楼1712至1716室 股份代号 香港联合交易所：1038伦敦证券交易所：CKI彭博信息：1038HK 路透社：1038.HK 网站 www.cki.com.hk 投资者关系 如欲进一步查询CKInfrastructureHoldingsLimited长江基建集团有限公司之资料，请联络： 陈记涵 CKInfrastructureHoldingsLimited长江基建集团有限公司香港皇后大道中2号 长江集团中心12楼 电话：(852)21223986 传真：(852)25014550 电邮：contact@cki.com.hk 重要日期 公布中期业绩二零二四年八月十四日 中期股息记录日期二零二四年九月十三日 派发中期股息二零二四年九月二十五日 3二零二四年度中期报告INTERIMREPORT2024 董事会主席报告 坚稳根基持续带动增长动力 CKInfrastructureHoldingsLimited长江基建集团有限公司（“长江基建”、 “本公司”或“集团”﹚于二零二四年上半年度表现稳固。尽管环球市场持续受经济疲弱、高利率及地缘政治张力等不明朗因素影响，长江基建继续透过多元化基建业务组合提供稳定营运贡献。 截至二零二四年六月三十日止六个月，集团录得股东应占溢利港币四十三亿一千一百万元，较去年同期增加百分之二。 回顾期内，长江基建于英国进行两项别具意义的收购，进一步巩固集团基建投资组合。 股息增长 长江基建董事会（“董事会”）宣布派发二零二四年度中期股息每股港币七角二分 （二零二三年：每股港币七角一分），较去年同期上升百分之一点四，给予于二零二四年九月十三日（星期五）营业时间结束时已登记在本公司股东名册内之股东。上述中期股息将于二零二四年九月二十五日（星期三）派发。于本文件日期，本公司并无（不论于中央结算及交收系统或以其他方式）持有任何库存股份。 CKINFRASTRUCTUREHOLDINGSLIMITED长江基建集团有限公司4 董事会主席报告 业务回顾 电能实业 电能实业为集团提供港币十亿八千二百万元之溢利贡献，较去年同期增加百分之二。电能实业之业务营运表现持续稳健。于四月，港灯签订建造一台新燃气发电机组合约，为实现于二零三五年或以前逐步停用燃煤发电机组之目标踏出重要一步。 英国基建业务 英国业务的溢利贡献为港币十八亿六千五百万元，较去年同期增加百分之十七。 （以当地货币计算，较去年上升百分之十四。）有关升幅乃受惠于收益增加、投资组合业务承担之财务费用降低，以及英镑兑港元汇率上升等因素。 UKPowerNetworks（“UKPN”）录得强劲表现，虽然业绩受去年四月展开之新规管期所影响。期内，UKPN之非受规管业务UKPowerNetworksServices收购总装机容量约六十九兆瓦的可再生能源资产组合，项目以太阳能装置发电场为主。该项资产组合的九成收入来自长期合约及英国政府可再生能源资助，为集团带来经常性稳定回报及现金流。该项收购亦扩大集团在英国的可再生能源产能，正好配合英国对可再生能源的庞大需求。 受惠于良好营运业绩及财务成本下降，NorthernGasNetworks及Wales&WestGasNetworks录得稳健收益。两家公司现正积极开展氢能相关项目，进一步为实现英国净零排放目标作出贡献。 5二零二四年度中期报告INTERIMREPORT2024 董事会主席报告 于二零二四年七月，NorthumbrianWater收到二零二五至二零三零年度之规管期决定草案，准许回报及总开支补贴均有机会获提高，最终决定将于年底公布。该公司提出一系列可行计划，或在未来五年投资逾四十五亿英镑优化旗下网络，以改善水质、提高环境绩效、提升水处理及监测系统，以及确保可靠且灵活之食水供应。 UKRails二零二四年上半年度表现理想，多项车队优化及改装工程如期顺利进行。 二零二四年四月底，长江基建伙同策略伙伴长江实业及电能实业完成收购北爱尔兰最大配气网络PhoenixEnergy。是项收购之企业价值约港币七十四亿元，长江基建持有该公司四成股权。PhoenixEnergy的配气网络覆盖北爱尔兰百分之七十八管道，为百分之四十八北爱尔兰人口提供服务。PhoenixEnergy在受规管框架下营运，为长江基建带来稳定现金流及实时回报，并持续提供经常性溢利。 澳洲基建业务 澳洲基建投资组合的溢利贡献为港币八亿六千四百万元，较去年同期上升百分之五。 （以当地货币计算，较去年上升百分之七。）业绩增长主要归因于各项业务收益均录得增长。 SAPowerNetworks目前正就二零二五至二零三零年度规管重设制定建议书草案，并将于十二月提交。于五月，SAPowerNetworks成为首家获气候债券倡议组织认证的澳洲配电网络。 维多利亚省于一月及二月遭受强烈暴风雨吹袭，集团于当地的配电网络VictoriaPowerNetworks及UnitedEnergy之修复工作执行迅速。澳洲全国大力发展可再生能源设施，VictoriaPowerNetworks旗下非受规管业务Beon获取多个太阳能及电池工程项目。 CKINFRASTRUCTUREHOLDINGSLIMITED长江基建集团有限公司6 董事会主席报告 AustralianGasInfrastructureGroup（“AGIG”）由AustralianGasNetworks、MultinetGasNetworks及DampierBunburyPipeline组成，三家公司之业绩皆录得理想营运表现。AGIG在澳洲可再生氢气能源业界具领导地位。位于南澳州省的HydrogenParkSouthAustralia（“HyPSA”）氢能园设有澳洲营运中最大型的电解槽，为阿德莱德南部约三千七百名客户供应混入最高百分之十可再生氢气的燃气，该混合气体供应为全国首创。其他AGIG之氢能项目包括：即将于天然气网络中混合可再生氢气的HydrogenParkGladstone（“HyPGladstone”）氢能园，以及正在兴建电解槽的HydrogenParkMurrayValley（“HyPMV”）氢能园。 EnergyDevelopments（“EDL”）期内录得稳定表现，位于西澳州省的Agnew发电站已于四月完成扩建工程，项目与金矿场内之太阳能、风能及电池发电设施相互协调，为EDL带来额外收入。 欧洲大陆基建业务 欧洲大陆业务之溢利贡献轻微下降百分之一至港币四亿一千九百万元。（以当地货币计算，表现与去年相若。）回顾期内，ista业绩表现平稳。DutchEnviroEnergy于去年Rozenburg厂房发生火灾后，重建转废为能设施，工程进展顺利。 加拿大基建业务 加拿大业务之溢利贡献为港币三亿零一百万元，较去年同期下降百分之二十五。 （以当地货币计算，较去年下跌百分之二十五。）有关跌幅主要归因于上半年度并无如去年同期般出现特高电价之情况，导致CanadianPower溢利贡献随之减少。CanadianMidstreamAssets表现稳健，RelianceHomeComfort营运表现亦令人满意，而Park’NFly则因主要市场多伦多及蒙特利尔需求强劲而录得收益增长。 7二零二四年度中期报告INTERIMREPORT2024 董事会主席报告 新西兰基建业务 新西兰业务于上半年度的溢利贡献上升百分之十一至港币八千万元。（以当地货币计算，较去年上升百分之十三。）EnviroNZ期内表现强劲。WellingtonElectricity于五月获悉有关二零二五年四月展开新规管期之决定草案，最终定案将于十一月发布。 香港及中国内地业务 香港及中国内地业务组合之溢利贡献为港币九千六百万元，较去年下跌百分之六。中国内地收费道路交通流量低迷，基建材料制造业务的价格及销量均处于低水平。 财务根基雄厚 长江基建之财务根基持续稳健雄厚，于二零二四年六月三十日持有现金港币九十二亿元，负债净额对总资本净额处于百分之九点八的健康水平，若以透视基准分摊基建投资组合净负债而言，相关比率仅为业界低水平之百分之四十七点八。此稳健基础为集团提供财务灵活性，以应对市场各种不明朗因素，并为新收购机遇创建强大后盾。 长江基建于二月获标准普尔继续授予“A/稳定”之信贷评级。 CKINFRASTRUCTUREHOLDINGSLIMITED长江基建集团有限公司8 董事会主席报告 环境可持续发展之持续进程 长江基建于可持续发展和脱碳领域的进展及成果令人鼓舞。集团旗下之配电网络正投放资源进行系统优化工程，以支持当地社区透过智慧电网、电动车充电设施，以及太阳能、风能和电池集成系统等措施实现净零排放。英国及澳洲之配气网络持续致力于洁净氢气和生物甲烷项目，而EDL以堆填区沼