公司概况
金川国际资源有限公司（以下简称“公司”或“本集团”）是一家在开曼群岛注册成立的公众持股公司，其股份在香港联合交易所主板上市。公司最终控股公司为金川集团有限责任公司（以下简称“金川集团”），一家中国国有企业。公司主要业务为非铁金属（主要为铜和钴）的采矿业务以及在香港的矿产和金属产品贸易业务。
矿业业务回顾
公司拥有两座运营矿山：位于刚果（金）卢旺达的卢ashi矿和位于刚果（金）上卡坦加省的Kinsenda矿；一个处于先进开发阶段的Musonoi项目；一个处于先进勘探阶段的Lubembe项目；以及一个根据融资租赁协议出租的Chibuluma South Mine（包括Chifupu矿床）。
运营矿山
- Ruashi矿：该公司75%的股权，矿型为露天氧化铜矿，下方有硫化矿潜力，采用SX-EW浸出工艺、浮选和磁选厂进行加工，产品为铜阴极、氢氧化钴和铜硫精矿，采矿权期限为8年，资源量约为544万吨铜、69万吨钴，储量约为262万吨铜、30万吨钴。2024年上半年，Ruashi矿的铜产量同比下降8%，钴产量同比下降50%。主要原因是电网供电不稳定、矿石品位下降以及钴市场价格持续下跌。
- Kinsenda矿：该公司77%的股权，矿型为地下铜矿，产品为铜精矿，采矿权期限为12年，资源量约为935万吨铜，储量约为180万吨铜。2024年上半年，Kinsenda矿的铜产量同比下降4%，主要原因是矿石品位下降。Kinsenda矿的加工厂2024年上半年共磨矿361,538吨矿石，同比增长2%。
开发项目
- Musonoi项目：该公司75%的股权，位于刚果（金）卢阿拉巴省科卢韦齐市北部，是一个先进的铜钴露天矿项目。项目处于建设阶段，采矿权期限为16年。2024年上半年，Musonoi项目的地下工程按计划推进，主要地下工作包括主斜坡下降、多功能竖井和三个通风竖井。地面设施建设已全部完成，包括柴油发电站、主变电站、行政办公室、生活营地、核心仓库、综合仓库、场地安全围栏和连接道路。选矿厂建设已完成，个体和联合部分已投入试运行阶段。Musonoi项目的深加工项目建设合同和采购合同已签署，正在积极推进，目标于2025年初投产。
勘探项目
- Lubembe项目：该公司77%的股权，位于刚果（金）上卡坦加省，是一个处于勘探阶段的铜矿项目。2021年完成了填孔钻探计划，并更新了资源模型。2024年上半年，Lubembe项目继续进行地下钻探、测井、取样和地球化学分析等工作。
融资租赁协议下出租的矿山
- Chibuluma South Mine（包括Chifupu矿床）：公司于2020年12月决定将Chibuluma South Mine（包括Chifupu矿床）以及选矿厂出租给独立第三方，租期为五年。2024年上半年，承租方生产并销售了1,494吨可售铜，公司根据融资租赁协议记录了0.9亿美元的版税收入。
管理层讨论及分析
- 业务回顾：2024年上半年，公司矿业业务和贸易业务均实现了扭亏为盈。主要原因是铜价上涨、生产成本下降、钴库存没有发生减值损失以及净外汇损失显著减少。
- 财务回顾：2024年上半年，公司营业收入为2.83亿美元，同比下降14%。主要原因是铜销量下降以及贸易业务收入下降。公司销售成本为1.66亿美元，同比下降7%。主要原因是加工成本下降以及钴库存没有发生减值损失。公司毛利润为4300万美元，同比增长52%。主要原因是铜收入增加、生产成本下降以及钴库存没有发生减值损失。
- 展望：短期内，铜价受全球经济不确定性影响较大，公司将继续关注市场波动因素，并及时应对市场变化。长期来看，铜的基本面强劲，钴需求增长强劲。公司将继续提高质量和效率，努力降低生产成本，从而实现更好的盈利能力。
其他信息
- 权益披露：公司董事会和高管没有在报告期内持有公司股份或进行短期交易。公司的主要股东为金川集团及其关联公司。
- 重大事件：Musonoi项目深加工项目进一步建设合同已签署。
- 重大资本支出：2024年上半年，公司资本支出为7639.4万美元，其中7238.3万美元与Musonoi项目建设成本相关。
- 股份激励计划：公司于2024年6月26日股东大会批准了新的股份激励计划，该计划有效期为10年，自2024年6月26日起生效。
- 股份激励计划：公司于2024年6月26日股东大会批准了新的股份激励计划，该计划有效期为10年，自2024年6月26日起生效。
- 董事资料变动：余志奇先生于2024年6月11日被任命为Ernest Borel Holdings Limited（股票代码：1856）的独立非执行董事。
- 企业管治资料：公司已成立审计委员会和薪酬及提名委员会，并遵守企业管治守则和证券交易标准守则。
财务报表
- 简明综合损益及其他全面收益表：2024年上半年，公司营业收入为2.83亿美元，净利润为1280万美元。
- 简明综合财务状况表：截至2024年6月30日，公司总资产为10.78亿美元，总负债为3.36亿美元。
- 简明综合权益变动表：截至2024年6月30日，公司股东权益为7.03亿美元。
- 简明综合现金流量表：2024年上半年，公司经营活动产生的现金流量为1.87亿美元。
- 简明综合财务报表附注：提供了关于收入、成本、费用、金融工具、关联方交易等方面的详细信息。
