美东港口罢工当前集运市场如何展望20240923

美东港口罢工，当前集运市场如何展望20240923_原文 2024年09月24日17：13 发言人00：00 今天借这样的一个机会，也是跟大家聊一聊最近行业市场主要的这样的一个变化。然后这次的这个会议的一个主题，就是按照我们的这次的一个标题，其实也是主要想跟大家去汇报一下，10月1号开始的这样的一个美东码头工人可能出现的这种大规模的一个罢工活动。对于整个殖民市场而言，未来会有怎样的这样的一个影响，甚至是可能从近期的我们可以看到比较脆弱的运价，包括未来长期的这样的一个降价。 美东港口罢工，当前集运市场如何展望20240923_原文 2024年09月24日17：13 发言人00：00 今天借这样的一个机会，也是跟大家聊一聊最近行业市场主要的这样的一个变化。然后这次的这个会议的一个主题，就是按照我们的这次的一个标题，其实也是主要想跟大家去汇报一下，10月1号开始的这样的一个美东码头工人可能出现的这种大规模的一个罢工活动。对于整个殖民市场而言，未来会有怎样的这样的一个影响，甚至是可能从近期的我们可以看到比较脆弱的运价，包括未来长期的这样的一个降价。对于基金股而言，也是出现了近期的这样比较好的反弹。到底是在为什么去定价？那我们也想做这样的一个分析。 发言人00：44 然后首先还是对于我们这个会议的一个主题，就是美东可能会出现了这个罢工这样的一个事件做这样一个梳理。然后我们可以看到这个事件其实在整个八月初其实已经有所这样的一个传闻。因为按照美国这样的一个工会的这种罢工协议的话，在整个罢工之前的一个60天左右的这个时间，会提前通知到整个这样的一个海事联盟。我们可以看到这次整个罢工的所谓的主力的这样的一个工会，是美国东部和墨西哥湾这样的一个港口的这样的一个，所谓的这样的一个工会，简称是ILA。 发言人01：30 LA这些工会组织为了两个诉求。第一个诉求是最直观的，就是寻求涨薪。因为我们知道，今年4月份美西港口的这些新一轮的涨薪的协议，是已经签订完成了。也是美西美美系的一个工人，是经过了长达一年时间的一个斗争，最后是宣布涨停接近40%。此次的美美东这边的这样的一个工会，也是为了寻求这样的一个涨薪，然后整个涨停的这样的一个幅度来看的话，是比之前美西的这个40%是有所提升的。是希望在六年时间里面涨停的这个总的幅度达到接近70%左右的这个涨停。 发言人02：14 对应的第二个诉求，其实就是为了反对这个港口的一个自动化的一个设备的一个使用。这个主要其实也是为了去保证工人码头的这样的一个就业的一个团队的这样的一个自动化的设备大规模提升之后的一个个人的一个就业率下降了个不就呃就业率就业率导致这样的一个大幅的这样的一个提，失业率大幅提升的这样的一个风险，所以其实主要两点。这个诉求，我们觉得核心还是在于大规模的涨薪的诉求。然后从谈判的这两方的一个力量，我们谈我们前面也提到了，第一方力量就是以这个码头工人代表的这个工会，就是RLA。然后第二个，是我们所谓的谈判的这个桌子站在桌子上的另外一方就是这个港口这边的这个协会，就是美国的海事联盟，然后这两方其实纠结的核心根源还是在于这个涨停的这个幅度。作为港口一方来看的话，他是同意整个码头工会进行涨薪的，但是不同意的是这个涨薪幅度要达到70%。 发言人03：24 港口这边，码头共这边，是强烈的要求这个涨幅达到70%。因为他们也看到过去几年整个航运业，尤其是吉利行业，在过去几年大学盈利之后，他们也是希望能让自己的这样的一个待遇跟报酬是追赶趋势，只能追赶上整个疾病行业的薪酬的一个提升。目前进入到什么样的一个阶段呢？其实从大家陆续传出来的几次的一个谈判的一个情况来看的话，目前工人这边是普遍一致的视觉定在10月1号，在整个马东和整个美东和墨西哥墨西哥湾这些的几这几大一个港口进行联合的罢工行为。就从10月1号开始。罢工时间的持续，目前来看还不得还还没有办法进行这样的一个预估。 发言人04：19 然后其实从整个后备措施来看的话，政府这块就是美国政府这块是想有一个干预权的。就是整个美国那边是有个法案，是能够去赋予美国总统去来干来强制的进行干预。涉及到威胁国家安全或者安保的这种劳资纠纷的这些权利。只有80天的这样一个冷静期的。但是从外媒的一些报道来看的话，此次拜登政府并没有打算去进行使用这个法案，所以可能目前来看，整个罢工的这个概率是个大幅的提升了。因为其实到10月1号，觉得一周左右这个时间，目前双方的一个谈判也并没有任何的这样的一个改善的这样的一个迹象。所以相对来说的话，其实我们觉得对于此次这个罢工的这样的一个确定性，它还在逐步的一个提升。 发言人05：16 持续性我们另外一方面，持续性这个角度而言的话，我们更多的还是去整个参考历史可参考的这样的一个罢工的这样的一个美国发生的这种港口罢工的行为。那可追溯能够去看得到有此次接近比如说4.5万工人甚至更高工人的 这种大规模的罢工活动，是在2002年的这美西的这个码头的一个罢工，当时整个美西的一个码头罢工的持续时间大概是十天左右的持续期。最终产生的这个影响也是比较剧烈的，最终。最终这个11天的这样的一个罢工之后，给经济损失带来了10亿美金左右。然后最后也是当时的美国总统小布什去启动了这样的一个法案，就我们前期提到的，来使得整个这样的一个罢工行为得到了这样的一个结束。 发言人06：18 所以整体而言，我们觉得，此次的一个罢工，概率在90%，甚至接近百分之百的这样的一个概率，要出现这个罢工的行为。然后食品的话，如果拜登政府他也是同样采取这样的一个，所谓的法案能够去强制干预的话，那可能发布时间大约在1到2周左右。如果政府没有任何的书面的行为去去调整的话，那我们暂时还看不到此次这个罢工的持续性的这样的一个能多久的这样的一个判断。所以就姑且我们是按照两周左右的一个罢工，确定罢工的这样的一个行为来看待此次这样的一个疾病的这样的一个紊乱的这样的一个行为。 发言人07：02 然后从整个目前传出罢工到现在，整个对于行对于船舶这块产生了几点影响。首先我们可以看得到就是整个美东的这样的一个东海岸的这种罢工，将影响到全球接近15%的这样的一个团队。因为我们跳从整个美东的这样的一个港口的这样的一个资源的一个分布和整个这样的一个航线网络来看的话，东海岸和墨西哥湾港口的航线上部部署的这个总的运力大概给你能够占到全球目前集运运力的15%。 发言人07：43 罢工会导致这些港口可能会出现暂时性的停止工作，然后停止的运转。然后由于整个东海岸的这些它的一个货源非常多元化，东海岸的港口罢工不同于西海岸，就在于说整个西海岸的货源是以这个出口货，就是远东出口货源为主。但整个美湾这边东部的这个港口资源，它主要的货源是来自于远东欧洲和拉丁美洲，其中远东的这些进口货的货源占占比达到55%左右。所以如果说整个罢工开始之后，远东的这些货物目前已经陆续向美美金进行这样的一个转移，整个这样的一个美中的，其他的比如像欧洲和拉丁美洲的这些货源到这个美项目美东港口是更加复杂了。它可能会涉及到其他的一些铁路和其他一些资源的这些转变，所以就相对来说的话，蚕丝在这样的一个过程中，已经是逐步的开始为向自己的货主去。这一方面是征收个征收这些为了应对这些港口罢工而产生的一些附加费，同时也在逐步的进行调配自己的这个航线网络，来应对整个这样的一个罢工的行为。 发言人09：02 我们看到从整个目前附加费的一个征收的一个情况来看的话，贺普罗特公司9月19号是宣布对于运往美东海岸的这些货物征收附加费，然后主要的货物是每个大贵是一千美金的所谓的这个工作中断附加费。然后，包括像我们可以看到前期的地中海航运和达飞。地中海航运是从10月1号开始，也是将欧洲运到美洲和墨西哥的。墨西哥、墨西哥湾这些货物也是，大部分是征收1500美金的这些应急操作费加费。然后达菲是从10月11号开始去对于这个美东美墨西哥湾进出口货源，是每个箱子征收1500美金的这样的一个附加费所以相对来说的话，就船司从整个应对措施来看的话，已经是，提前进行预判到罢工行为的这样的一个发生。并且对于美东货源的这些货物的这些进出口，一旦发生罢工之后，是开始征收所谓的各种的附加费。对，这是目前整个船资这块的这样的一个应对的这样的一个态度。 发言人10：18 然后最后其实我们也是想从各各大方面来简单的去分析一下整个这样的一个若出现这样的一个罢工行为，可能会对吉利市场最直接的这样的一个短期的这些的一个影响。然后，其实最直接的短期的影响就是我们说的就是整个码头工人，作为整个集装箱运输体系里面最重要的这些，物流的所谓的这些劳动力。大规模的这种罢工活动出现之后，整个港口去丧失了它整个集数运的这样的一个功能之后，整个货源势必将会大规模的向美的港口进行这样的一个积压。整个美国的港口积压完之后，可能会影响到整个船舶它正常的运营的这样的一个效率，提升船舶等待期。并且，对于港口的这些大规模的拥堵之后，必然一定会引发的一个问题就是整个货物在美西港口没有办法得到及时的输运之后，会导致整个行业出现大规模的所谓的我们所谓的运营效率的这样的一个下滑。 发言人11：31 那可能最直观的这样的一个类比行为，我们觉得是可以去参考疫情时期，也就是2021年时期。当时整个由于整个全球疫情的影响到了整个美东或者美西的这些船舶的它的一个等待期大幅的提升，而进而影响到了整个美电的这样的运营的这样的一个效率。所以相对来说的话，这个罢工之后，对于船公司，对于这些运价的这样的一个抬升，其实是有比较强劲的这样的一个诉求的。可能会出现大规模的定价的一个宣讲的这样的一个落地，所以相对来说的话，这一块其实是对于短期运价最急的影响。 发言人12：14 第二块，其实从全公司这样一个角度而言的话，化工对于他们而言，我们前面提到的最直接影响就是我的周转率下滑。带来的大概就是我整个行业有效运力的进一步的这样的一个稀释。包括马斯基此前也在自己的这个疾病官网上也是表示，罢工可能会导致货主4到6周的货物的延误。并且在自身的这个航线网络从美东向美西的这样的一个转移的过程中，也是会给美西的这些码头带来大规模的这样的一个基础设施的一个压力。然后从整从从整个货代代理人的这个角度而言的话，其实货代也在积极的去寻找这个海运之外的替代这样的一个方案。 发言人13：06 从整个这样的一个替代方案来看的替代方案来看的话，整个市场其实我们认为，其实主要核心的还是在于说这个空运这一块。对于整个海运其实是有比较好的替代的这样的一个方式的。包括我们可以看得到整个包机，或者说整个空运能够在海运比较资源比较吃紧的这样的一个状况下，能够去能够在短时间内为货主提供一个比较好的这样一个替代方案。所以从货运代理人这个角度而言的话，整个海运的如果因为整个罢工还引发整个海运这样的一个物流体系不畅之后，可能会短时间内同样也会催生货运的市场的这样的一个运价。 发言人13：55 所以从这里从这三点这个角度而言，我们认为就是大公大概率会让短期整个市场的运价出现一次比较大的宣涨。同时从全数据角度而言的话，尽量是能够去进一步的去有效的去稀释现有的这个市场的这样的一个存量的运力。并且从货运代理人这个角度而言的话，空运跟海运也会同样的受理此次的这样的一个罢工的这样的一个行为，所以相对来说的话，我们认为，就是这样的一个罢工的这样的一个黑天鹅的这样的一个事件。是让整个现在从红海到目前为止，整个集中市场，让相对来说过剩的这样的一个运力能够进一步的得到再次得到有效的这样的一个稀释和化解。所以相对来说这样的话，其实对于整个吉林市场而言，包括也是临近Q4的这样的一个长远的一个谈判期，罢工的这样的一个不确定性，将会为今年的这个长约谈判去增加对全公司也是增加更好的这样的一涨价的这样的一个筹码。所以相对来说，就此次的这样的一个罢工的这样一个行为，我们认为还是要重点去值得这样的一个跟踪的。因为大因为大部分的投资人可能并没有经历过2002年的这样的一个美西的这样的一个罢工的这样的一个行为。所以相对来说，我们认为这样的一个罢工的这样的一个活动，核心还是看罢工的这样的一个磁性。 发言人15：29 如果