工业硅期货周报

工业硅期货周报 证券代码：839979 投资咨询部 分析师：祝森林 投资咨询证：Z0013626 联系方式：0575-85226759 1 2024年09月09日-09月13日 1回顾与展望 2基本面分析 3技术面分析 2 1回顾与展望 3 回顾与展望 本周期货市场主力11合约呈震荡调整态势，周一开盘价为9525元/吨，周五收盘价为9635元/吨，周涨幅为1.15%。 供应端来看,进入9月，厂家停减产或将有所扩大，持续关注厂家停减产对市场的影响，四川地区开始受限电影响 ，供给有所下行；部分企业开始开始生产新标553，421仓单持续小幅注销。 需求端来看，多晶硅亏损下持续减产，多晶硅库存有所增加，硅片库存持续增加，下游电池片及组件持续亏损，多晶硅整体需求仍偏弱；有机硅供应有所减少，库存持续增加；铝合金仍以消耗库存为主；整体需求处于弱势。 成本上看，限电下，成本支撑有上行空间；硅石成本有所下调；当前盘面已低于成本线。 在库存上，社会库存为47.7万吨，环比增加0.21%；样本企业库存为219900吨，环比增加0.69%；主要港口库存为 13.1万吨，环比持平；社库略有去库，上游企业持续累库，社库持续累库，港口持平，总体持续高位。 预计下周工业硅价格或维持震荡调整行情。 类别 指标 现值 前值 涨跌 涨跌幅 工业硅行情概览表1.昨日行情概览 库存 产量/开工率 成本利润 周度社会库存（万吨） 周度云南样本企业库存（吨）周度新疆样本企业库存（吨）周度四川样本企业库存（吨）周度样本企业库存（吨） 周度昆明港（万吨）周度天津（万吨）周度黄埔港（万吨） 周度主要港口库存（万吨） 周度样本企业产量（吨）周度四川样本产量（吨）周度新疆样本产量（吨）周度云南样本产量（吨）周度四川样本开工率（%）周度新疆样本开工率（%）周度云南样本开工率（%） 月度新疆553平均成本（元/吨）月度云南553平均成本（元/吨）月度四川553平均成本（元/吨）月度新疆421平均成本（元/吨）月度云南421平均成本（元/吨）月度四川421平均成本（元/吨） 47.7 18150 186100 15650 219900 5.2 5 2.9 13.1 52370 4590 39840 7940 70.06 82.22 93.31 12562 12733 12546 13089 13242 13113 47.6 17650 185400 15350 218400 5.2 5.1 2.8 13.1 52455 4595 39810 8050 70.14 82.15 95.13 13107 14158 13164 13716 14589 13803 0.1 500 700 300 1500 0 -0.1 0.1 0 -85 -5 30 -110 -0.08 0.07 -1.82 -545 -1425 -618 -627 -1347 -690 0.21% 2.83% 0.38% 1.95% 0.69% 0.00% -1.96% 3.57% 0.00% -0.16% -0.11% 0.08% -1.37% -0.11% 0.09% -1.91% -4.16% -10.06% -4.69% -4.57% -9.23% -5.00% 5 数据来源：WIND，SMM，上海钢联，大越期货 类别 有机硅 铝合金 指标 周度DMC产量（万吨）4.034.09-0.06-1. 日度产能利用率（%）73.0073.000 日度DMC（元/吨）13950139500 日度107胶（元/吨）1415014150 日度硅油（元/吨）1565015650 日度生胶（元/吨）1525015 日度D4（元/吨)14600 日度成本（元/吨）127 日度毛利（元/吨） 日度SMM铝合金ADC12价格（元/吨）日度进口ADC12实际即时利润 日度进口ADC12宁波港日度进口ADC 月度 6 数据来源：WIND，SMM，上海钢联，大越期货 类别 指标 现值 前值 涨跌 涨跌幅 类别 指标 现值 前值 涨跌 涨跌幅 日度致密料（元/千克） 36.5 36.5 0 0.00% 日度单晶PERC电池片M10-182mm均价(元/w) 0.28 0.28 0 0.00% 日度菜花料（元/千克）日度复投料（元/千克） 32.5 32.5 0 0.00% 电池片 日度单晶PERC电池片G12-210mm均价(元/w)日度单晶Topcon电池片M10均价(元/w) 0.29 0.29 0 0.00% 38.5 38.5 0 0.00% 0.28 0.28 0 0.00% 日度N型多晶硅料（元/千克） 41.25 41.25 0 0.00% 日度单晶Topcon电池片G12均价(元/w) 0.29 0.29 0 0.00% 日度颗粒硅（元/千克） 34 34 0 0.00% 日度单晶PERC组件单面-166mm平均价(元/w) 0.75 0.75 0 0.00% 日度电子级多晶硅（美元/千克） 28.5 28.5 0 0.00% 日度单晶PERC组件单面-182mm平均价(元/w) 0.75 0.75 0 0.00% 日度海外光伏级多晶硅（美元/千克） 16.75 16.75 0 0.00% 日度单晶PERC组件单面-210mm平均价(元/w) 0.76 0.76 0 0.00% 多晶硅 日度多晶硅价格指数均价（元/千克） 37.4 37.4 0 0.00% 日度单晶PERC组件双面-166mm平均价(元/w) 0.75 0.75 0 0.00% 47.11 47.11 0 0.00% 0.76 0.76 0 0.00% 日度多晶硅行业平均成本（元/千克） 日度单晶PERC组件双面-182mm平均价(元/w) 周度总库存（万吨） 23.2 21.6 1.6 7.41% 日度单晶PERC组件双面-210mm平均价(元/w) 0.77 0.77 0 0.00% 月度中国多晶硅供需平衡（万吨） 2.48 4.01 -1.53 -38.15% 日度Topcon组件-182mm-平均价(元/w) 0.78 0.78 0 0.00% 月度中国多晶硅出口量（万吨） 0.58 0.37 0.21 56.76% 日度Topcon组件-210mm-平均价(元/w) 0.79 0.79 0 0.00% 月度中国多晶硅消费量（万吨） 12.23 11.1 1.13 10.18% 日度硅料成本-182mm(元/w) 0.079 0.079 0 0.00% 月度中国多晶硅进口量（万吨） 0.29 0.38 -0.09 -23.68% 日度硅片利润-182mm(元/w) -0.024 -0.024 0 0.00% 月度中国多晶硅供应量（万吨） 15 15.1 -0.1 -0.66% 组件 日度电池片中硅片成本-182mm(元/w)日度电池片利润-182mm(元/w) 0.147 0.147 0 0.00% 日度N型182mm硅片（130μm）元/片 1.12 1.12 0 0.00% -0.011 -0.011 0 0.00% 日度N型210mm硅片（130μm）元/片 1.48 1.48 0 0.00% 日度组件中电池片成本-182mm(元/w) 0.29 0.29 0 0.00% 日度N-210R硅片（元/吨） 1.27 1.27 0 0.00% 日度组件总成本-182mm(元/w) 0.716 0.716 0 0.00% 日度单晶硅片G12-210mm（160μm）元/片 1.68 1.68 0 0.00% 日度组件利润-182mm(元/w) 0.004 0.004 0 0.00% 日度单晶硅片M10-182mm（160μm）元/片 1.15 1.15 0 0.00% 日度硅料成本-210mm(元/w) 0.082 0.082 0 0.00% 硅片 周度硅片产量（GW） 12.9 12.2 0.7 5.74% 日度硅片利润-210mm(元/w) -0.024 -0.024 0 0.00% 周度硅片库存（GW） 26.5 34 -7.5 -22.06% 日度电池片中硅片成本-210mm(元/w) 0.162 0.162 0 0.00% 日度电池片利润-210mm(元/w) -0.023 -0.023 0 0.00% 日度组件中电池片成本-210mm(元/w) 0.29 0.29 0 0.00% 日度组件总成本-210mm(元/w) 0.727 0.727 0 0.00% 日度组件利润-210mm(元/w) 0.003 0.003 0 0.00% 7 数据来源：WIND，SMM，上海钢联，大越期货 2基本面分析 8 12月23日 1月12日 2月7日 2月24日 3月15日 4月3日 4月21日 5月15日 6月1日 6月20日 7月11日 7月28日 8月16日 9月4日 9月21日 10月18日 11月6日 11月23日 12月12日 12月29日 1月18日 2月6日 3月4日 3月21日 4月11日 4月30日 5月22日 6月11日 6月28日 7月17日 8月5日 8月22日 9月10日 1月2日 3月18日 5月29日 8月6日 10月21日 12月26日 3月12日 5月25日 8月3日 10月16日 12月23日 3月9日 5月20日 7月28日 10月13日 12月20日 3月4日 5月18日 7月26日 10月10日 12月15日 3月1日 5月12日 7月21日 9月27日 12月12日 2月27日 5月10日 7月18日 工业硅价格-基差和交割品价差走势 元/吨 元/吨 元/吨 元/吨 SI主力基差走势 华东421-553价差走势 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 2500 2000 4000 28000 3500 1500 3000 1000 23000 500 0 2500 2000 18000 -500 1500 -1000 1000 13000 -1500 500 8000 0 第四 季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2022 年 2023年 2024年 基差 华东不通氧553#硅均价 收盘价 421-553价差 华东不通氧553 华东421 升贴水 数据来源：WIND，SMM 9 12月19日 12月28日 1月9日 1月18日 2月3日 2月14日 2月23日 3月6日 3月15日 3月24日 4月4日 4月14日 4月25日 5月9日 5月18日 5月29日 6月7日 6月16日 6月29日 7月10日 7月19日 7月28日 8月8日 8月17日 8月28日 9月6日 9月15日 9月26日 10月13日 10月24日 11月2日 11月13日 11月22日 12月1日 12月12日 12月21日 1月2日 1月11日 1月22日 1月31日 2月19日 2月28日 3月8日 3月19日 3月28日 4月10日 4月19日 4月30日 5月14日 5月23日 6月3日 6月13日 6月24日 7月3日 7月12日 7月23日 8月1日 8月12日 8月21日 8月30日 9月10日 工业硅价格-部分合约价差走势 元/吨 部分合约价差走势 1000 0 -1000 -2000 -3000 -4000 -5000 121月月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月5月 6月 7月 8月 9月 2022年 2023年 2024年 近月-连1 连1-连2 数据来源：WIND 10 1月2日 1月8日 1月12日 1月18日 1月24日 1月30日 2月5日 2月19日 2月23日 2月29日 3月6日